Requisiti di riserva
Quali sono i requisiti di riserva?
I requisiti di riserva sono la quantità di denaro che le banche devono avere, nei loro caveau o presso la banca della Federal Reserve più vicina, in linea con i le operazioni di mercato aperto e il tasso di sconto.
Il 15 marzo 2020, il Federal Reserve Board ha annunciato che i coefficienti delle riserve obbligatorie sarebbero stati impostati allo 0%, a partire dal 26 marzo 2020. Prima della modifica effettiva dal 26 marzo 2020, i coefficienti delle riserve obbligatorie sui conti delle transazioni nette differivano in base al importo delle transazioni nette conti presso l’istituto.
Punti chiave
- I requisiti di riserva sono l’importo dei fondi che una banca detiene come riserva per garantire di essere in grado di far fronte alle passività in caso di ritiri improvvisi.
- I requisiti di riserva sono uno strumento utilizzato dalla banca centrale per aumentare o diminuire l’offerta di moneta nell’economia e influenzare i tassi di interesse.
- I requisiti di riserva sono attualmente fissati a zero in risposta alla pandemia COVID-19
Nozioni di base sui requisiti di riserva
Le banche prestano fondi ai clienti in base a una frazione del contante che hanno a disposizione. Il governo fa loro un requisito in cambio di questa capacità: tenere una certa quantità di depositi a portata di mano per coprire eventuali prelievi. Questo importo è chiamato requisito di riserva ed è il tasso che le banche devono mantenere come riserva e non sono autorizzate a prestare.
Il consiglio dei governatori della Federal Reserve stabilisce il requisito e il tasso di interesse che le banche vengono pagate sulle riserve in eccesso. Il Financial Services Regulatory Relief Act del 2006 ha dato alla Federal Reserve il diritto di pagare gli interessi sulle riserve in eccesso. La data effettiva in cui le banche hanno iniziato a ricevere gli interessi è stata il 1 ottobre 2008. Questo tasso di interesse è indicato come il tasso di interesse sulle riserve in eccesso e funge da proxy per il tasso dei fondi federali.
L’obbligo di riserva è un altro strumento che la Fed ha a sua disposizione per controllare la liquidità nel sistema finanziario. Riducendo il requisito di riserva, la Fed sta eseguendo una politica monetaria espansiva e, viceversa, quando aumenta il requisito, sta esercitando una politica monetaria restrittiva. Questa azione riduce la liquidità e provoca un raffreddamento dell’economia.
Prenota la cronologia dei requisiti
La pratica di detenere riserve è iniziata con le prime banche commerciali all’inizio del XIX secolo. Ogni banca aveva la propria banconota che veniva utilizzata solo all’interno della propria area geografica di operatività. Cambiarla con un’altra banconota in un’altra regione era costoso e rischioso a causa della mancanza di informazioni sui fondi presso l’altra banca.
Per ovviare a questo problema, le banche di New York e New Jersey hanno organizzato il riscatto volontario presso le rispettive filiali a condizione che la banca emittente e la banca che effettuava il rimborso mantenessero entrambi un deposito concordato di oro o equivalente. Successivamente, il National Bank Act del 1863 impose un requisito di riserva del 25% per le banche sotto la sua responsabilità. Tali requisiti e una tassa sulle banconote statali nel 1865 garantivano che le banconote nazionali sostituissero altre valute come mezzo di scambio.
La creazione della Federal Reserve e delle sue banche costituenti nel 1913 come prestatore di ultima istanza eliminò ulteriormente i rischi ei costi necessari per mantenere le riserve e ridurre i requisiti di riserva rispetto ai loro precedenti livelli elevati. Ad esempio, i requisiti di riserva per tre tipi di banche sotto la Federal Reserve furono fissati al 13%, 10% e 7% nel 1917.
In risposta alla pandemia COVID-19, la Federal Reserve ha ridotto a zero il coefficiente di riserva obbligatoria su tutti i livelli di deposito, a partire dal 26 marzo 2020. Lo scopo di questa riduzione era di far ripartire l’economia consentendo alle banche di utilizzare liquidità aggiuntiva prestare a privati e imprese.
Requisiti di riserva e requisiti di capitale
Alcuni paesi non hanno requisiti di riserva. Questi paesi includono Canada, Regno Unito, Nuova Zelanda, Australia, Svezia e Hong Kong.7 Il denaro non può essere creato senza limiti, ma invece, alcuni di questi paesi devono rispettare i requisiti di capitale, che è l’ammontare di capitale che una banca o un istituto finanziario deve detenere come richiesto dal suo regolatore finanziario.
Esempio di requisito di riserva
Ad esempio, supponiamo che una banca abbia $ 200 milioni di depositi e debba detenere il 10%. La banca è ora autorizzata a prestare $ 180 milioni, il che aumenta drasticamente il credito bancario. Oltre a fornire un cuscinetto contro le corse agli sportelli e uno strato di liquidità, i requisiti di riserva sono utilizzati anche come strumento monetario dalla Federal Reserve. Aumentando il requisito di riserva, la Federal Reserve sta essenzialmente prelevando denaro dall’offerta di moneta e aumentando il costo del credito. L’abbassamento del requisito di riserva pompa denaro nell’economia dando alle banche riserve in eccesso, il che promuove l’espansione del credito bancario e abbassa i tassi.