Tasso di sostituzione

Cos’è un tasso di sostituzione?

Un tasso di sostituzione è la percentuale del reddito di prepensionamento di un lavoratore pagata da un programma pensionistico al momento del pensionamento. Nei sistemi pensionistici in cui i lavoratori ricevono pagamenti sostanzialmente diversi a causa dei loro redditi diversi, il tasso di sostituzione è una misura comune che può essere utilizzata per determinare l’efficacia del sistema pensionistico. In alcuni casi, i lavoratori possono utilizzare i tassi di sostituzione per stimare il proprio reddito da pensione dal piano.

Capire i tassi di sostituzione

Il tasso di sostituzione (indicato anche come tasso di sostituzione del reddito) serve come misura della percentuale del reddito corrente di un lavoratore che ci si può aspettare che un particolare piano pensionistico basato sulla pensione produca. A parte le opzioni pensionistiche basate sulla pensione aziendale, la maggior parte degli americani avrà diritto a questa forma di sostituzione del reddito una volta qualificata per i benefici pensionistici della previdenza sociale.

I tassi di sostituzione sono comunemente menzionati nel dibattito sulsistema di sicurezza sociale degli Stati Uniti. Secondo la legge sulla previdenza sociale, i tassi di sostituzione dovrebbero raggiungere il 40% circa per il lavoratore medio. Poiché alcuni lavoratori hanno piani pensionistici o benefici oltre il beneficio della previdenza sociale, questo tasso di sostituzione può essere solo una parte dei fondi disponibili al momento del pensionamento.

Le esigenze di sostituzione del reddito variano da individuo a individuo. L’importo di cui una persona può aver bisogno richiede un’analisi del tenore di vita che la persona desidera mantenere e una comprensione dei costi richiesti per mantenerlo. Ad esempio, se due dipendenti guadagnano la stessa paga annuale di $ 100.000, ma uno richiede $ 45.000 all’anno per mantenere il tenore di vita desiderato mentre l’altro richiede $ 60.000, i tassi di sostituzione per quegli individui saranno rispettivamente del 45% e del 60%.

Punti chiave

• I tassi di sostituzione si riferiscono alla percentuale del reddito da lavoro annuo di un individuo che viene sostituito dal reddito da pensione al momento del pensionamento.
• I tassi di sostituzione sono spesso inferiori al 100% poiché si ritiene che gli individui più anziani abbiano minori costi e spese di soggiorno, come un mutuo o figli da crescere.
• La previdenza sociale negli Stati Uniti insieme alle pensioni private e ai prelievi da conti pensionistici qualificati come i piani 401 (k) contribuiscono tutti al tasso di sostituzione.

Tassi di sostituzione e pensioni sostenute dall’organizzazione

I piani pensionistici, denominati anche piani a benefici definiti, forniscono un determinato beneficio ai dipendenti. Spesso, questi calcoli si basano sul numero di anni in cui ciascun dipendente ha lavorato per l’organizzazione, consentendo ai lavoratori di guadagnare una certa percentuale di credito del tasso di sostituzione per anno di servizio. Al momento del pensionamento, un dipendente idoneo può ricevere benefici calcolati sulla base del tasso di sostituzione totale guadagnato rispetto allo stipendio medio annuo percepito in un determinato periodo di tempo.

Sebbene questi tipi di pensioni possano essere offerti da una varietà di organizzazioni, sono più comunemente visti nel settore pubblico, come i dipendenti del governo, invece che nel settore privato.3