Rappresentante registrato (RR)

Che cos’è un rappresentante registrato (RR)

Un rappresentante registrato (RR) è una persona che lavora per una  società di intermediazione e funge da rappresentante per i clienti che negoziano prodotti di investimento come azioni, obbligazioni e  fondi comuni di investimento. I rappresentanti registrati sono noti anche come broker.

Comprensione dei rappresentanti registrati (RR)

I rappresentanti registrati possono acquistare e vendere titoli per i clienti. Sono conosciuti principalmente come fornitori di servizi basati su transazioni. Per eseguire queste operazioni un rappresentante registrato deve essere autorizzato a vendere i titoli designati. Devono inoltre essere sponsorizzati da un’azienda registrata presso la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Per ottenere la licenza come rappresentante registrato per una società sponsorizzatrice, una persona deve superare gli  esami sui titoli delle serie 7 e  63. Questi esami sono gestiti da FINRA. La licenza Serie 7 consente al rappresentante registrato di acquistare e vendere azioni,  fondi comuni di investimento, opzioni, titoli municipali e alcuni contratti variabili per i propri clienti. La licenza della Serie 63 consente al rappresentante di scambiare rendite variabili e fondi comuni di investimento. Una parte sostanziale dell’esame della serie 63 si concentra sui requisiti dei titoli statali negli Stati Uniti. Altre licenze possono anche essere applicate per vari altri tipi di transazioni. Confronta e confronta con le licenze della serie 66.

Standard per i rappresentanti registrati

Gli investitori cercano rappresentanti registrati per eseguire transazioni sui mercati finanziari per loro conto. I rappresentanti registrati in genere hanno accesso a una gamma completa di capacità di negoziazione di mercato che si adattano alle esigenze dei loro investitori. Possono anche essere in grado di eseguire titoli scarsamente negoziati o avere accesso a nuovi lanci di titoli.

I rappresentanti registrati differiscono dai consulenti per gli investimenti registrati. I rappresentanti registrati sono disciplinati da standard di idoneità, mentre i consulenti per gli investimenti registrati sono disciplinati da standard fiduciari. I rappresentanti registrati sono fornitori di servizi basati sulle transazioni. Le autorità di regolamentazione statunitensi richiedono che i rappresentanti registrati garantiscano che un investimento sia adatto a un investitore dato il loro profilo di investimento. Garantiscono inoltre che le negoziazioni vengano eseguite in modo efficiente. Gli investitori dovranno sostenere le spese di vendita determinate dagli emittenti di titoli quando trattano con un rappresentante registrato. I consulenti di investimento registrati cercano di offrire piani finanziari e servizi di investimento più olistici. Offrono piani tariffari molto diversi e sono tipicamente basati su commissioni da asset in gestione. I consulenti finanziari registrati sono regolati da standard fiduciari che vanno oltre l’idoneità standard. I consulenti di investimento registrati sviluppano piani finanziari completi e devono garantire il miglior interesse del cliente.

Identificazione di un rappresentante registrato

Gli investitori che cercano i servizi di un rappresentante registrato troveranno una gamma di opzioni nel mercato degli investimenti. Aziende come Charles Schwab offrono sconti e servizi di intermediazione a servizio completo. Con Charles Schwab un investitore può effettuare operazioni elettroniche a un costo scontato. Il servizio di intermediazione degli sconti offre un call center di rappresentanza registrato in cui un cliente può parlare con un broker per eseguire le negoziazioni. Charles Schwab offre anche broker a servizio completo che lavorano come account executive per i clienti e supportano un’ampia gamma di attività di trading.

FINRA offre anche un servizio chiamato BrokerCheck. Attraverso BrokerCheck un investitore può ricercare l’esperienza di broker e società di intermediazione.

Attività passate che possono squalificarti

Ci sono diversi eventi che potrebbero impedire a una persona di diventare un  rappresentante registrato o che comporterebbero la perdita dell’iscrizione o della registrazione.

Secondo  FINRA, si  potrebbe  essere oggetto di una “decadenza di legge” ai sensi della legge Exchange se si:

• sono stati condannati o dichiarati colpevoli o non hanno partecipato a nessun reato.
• sono stati accusati o condannati per un reato che coinvolge investimenti e relativo a frode, estorsione, corruzione o altre attività non etiche.
• sono stati coinvolti in un arbitrato o in un contenzioso civile in cui è stata riscontrata una violazione delle pratiche di vendita.
• ricevuto un ordine finale, da una commissione statale sui titoli, autorità statale, agenzia bancaria federale, ecc., che ti ha impedito di associarti a tale autorità o di impegnarti in titoli, assicurazioni, servizi bancari e altri servizi finanziari.
• ha partecipato a comportamenti fraudolenti, manipolatori o ingannevoli che hanno violato qualsiasi legge o regolamento applicabile.
• la registrazione è stata revocata o sospesa dal ruolo di contabile, avvocato o appaltatore federale.
• ha dichiarato fallimento negli ultimi 10 anni.
• ha fatto una dichiarazione falsa o ha omesso informazioni sostanziali.

Si noti che i seguenti elementi sono un breve riepilogo delle domande di divulgazione sul  modulo U-4 FINRA fornisce un riepilogo dettagliato del processo di squalifica legale.