Posso vendere azioni di fondi comuni di investimento al di sotto del valore?
Sì. È possibile acquistare e vendere liberamente azioni di un fondo comune di investimento indipendentemente da qualsiasi requisito per un importo minimo di acquisto iniziale o dall’applicazione di una commissione di rimborso. In questo senso, l’investimento è completamente liquido in quanto gli investitori in qualsiasi fondo comune di investimento hanno accesso illimitato al proprio denaro.
Tuttavia, ci sono conseguenze finanziarie se si scende al di sotto del livello di saldo minimo di un fondo o si attiva una commissione di rimborso. Questi variano tra le diverse società di fondi e alcuni sono più onerosi di altri.
Tariffe annuali
Supponiamo che un fondo in cui investi abbia un livello di acquisto iniziale minimo di $ 2.500. Successivamente al tuo investimento iniziale, vendi azioni per prelevare denaro dal fondo e il saldo del tuo fondo scende a $ 2.400. In generale, le società di fondi esaminano tutti i saldi dei fondi una volta all’anno per cercare “saldi bassi”, ai quali valuteranno una commissione annuale una tantum. In questo caso, un addebito di $ 10 sembra essere abbastanza tipico.
Se hai pagato un front-loaded commissione di vendita è irrilevante. La commissione di vendita iniziale va all’intermediario, il tuo pianificatore finanziario, consulente per gli investimenti o società di intermediazione, e viene immediatamente detratta dall’investimento. Non c’è più, indipendentemente dalle azioni che intraprendi successivamente e non ha alcuna incidenza sulla vendita di quote di fondi.
Commissioni di rimborso
Le commissioni di rimborso vengono utilizzate con alcuni fondi per scoraggiare i market timer dall’influenzare negativamente la performance di un fondo. Il trading in-and-out di fondi comuni di investimento da parte di speculatori è dirompente per la performance del fondo, il che generalmente si traduce in un impatto negativo sul rendimento totale. Le società di fondi applicano commissioni di rimborso ai fondi che ritengono sensibili a questa attività. Hanno lo scopo di proteggere gli investitori in fondi con interessi a lungo termine.
La pratica generale delle società di fondi è quella di utilizzare un periodo di detenzione di 90 giorni , anche se può estendersi fino a un anno, per una commissione di rimborso. Ciò significa che qualsiasi quota del fondo venduta prima di 90 giorni dopo un acquisto iniziale nel fondo sarebbe, ad esempio, soggetta a una commissione dell’1%. Poiché i timer di mercato lavorano con margini sottilissimi, sono quindi scoraggiati dal rapido scambio di investimenti in fondi comuni di investimento.
Pertanto, se rispetti il periodo di rimborso, eviterai qualsiasi penale di rimborso anticipato.
La linea di fondo
Dovresti sapere che non puoi impostare il prezzo a cui vendi le quote dei fondi comuni di investimento. Quando vendi, la transazione verrà eseguita al valore patrimoniale netto (NAV) per la negoziazione di quel giorno. Tale valore viene fissato a fine giornata ed è calcolato dal fondo stesso. (Vedi anche: Investimenti a lungo termine: caldo o no? )