Immobiliare e crowdfunding: una nuova strada per gli investitori

Possono due mentalità di investimento, una vecchia e una nuova, andare d’accordo senza far impazzire a vicenda? Questa è la domanda chiave che viene posta dal crowdfunding  nel mercato immobiliare, a cui si risponde in modi per lo più positivi. Questa strana coppia di crowdfunding incontra il settore immobiliare sembra fare coppia abbastanza bene e offre agli investitori un nuovo modo per sfruttare gli investimenti nel mercato immobiliare globale.

Punti chiave

• Il crowdfunding immobiliare consente agli sviluppatori di sollecitare una vasta gamma di potenziali investitori, sfruttando tali social network su piattaforme tecnologiche.
• Le nuove modifiche ai regolamenti derivanti dal JOBS Act del 2012 offrono un maggiore accesso al crowdfunding immobiliare, consentendo alle persone un maggiore accesso al vasto mercato immobiliare statunitense.
• Uno dei maggiori vantaggi dell’investimento nel crowdfunding per il settore immobiliare è che gli investitori possono impegnare importi di capitale molto inferiori verso ogni singola proprietà, a volte fino a $ 500 o $ 1.000.
• Uno svantaggio dell’investimento con il crowdfunding è che per la maggior parte di questi progetti devi essere un investitore accreditato.

Principalmente per investitori più ricchi (per ora)

In effetti, il sito di crowdfunding immobiliare iFunding  stima la dimensione del mercato combinato a oltre $ 11 trilioni! In una recente conferenza di settore a New York City, Markley Roderick, un avvocato con Flaster / Greenberg PC e moderatore della conferenza, ha affrontato le nuove normative legate al  Jumpstart Our Business Startups  (JOBS) Act del 2012. Queste regole consentono agli investitori per lo più ricchi (con un patrimonio netto di $ 1 milione o più) per ottenere l’accesso diretto al mercato immobiliare attraverso il crowdfunding o il prestito peer-to-peer (tra gli altri mercati di investimento).

Mentre la US Realty Mogul,  CrowdStreet e  Fundrise. “Se solo una piccola percentuale di loro investe solo una piccola quantità del proprio patrimonio nel settore immobiliare, il mercato sarà di trilioni di dollari”, spiega Roderick.

Crowdfunding immobiliare

Il crowdfunding fa uso di social network come amici, familiari e colleghi collegati tramite siti di social media come Facebook, Twitter e LinkedIn per spargere la voce su una nuova attività e per attirare una vasta gamma di investitori individuali. Il crowdfunding ha il potenziale per espandere notevolmente il pool di potenziali investitori da cui è possibile raccogliere fondi oltre la tradizionale cerchia di addetti ai lavori, proprietari, parenti e venture capitalist. Le recenti modifiche alle leggi su chi può investire nel settore immobiliare in questo modo e come hanno aperto le porte a più crowdfunding.

I gruppi del settore immobiliarestanno già salendo a bordo del carro del crowdfunding, promuovendo un accesso a rischio relativamente basso al mercato immobiliare statunitense.”Il investimento minimo, tutte sono orientate verso investitori accreditati che soddisfano requisiti specifici di patrimonio netto e / o reddito annuale. Al contrario, il crowdfunding ai sensi del JOBS Act aprirà il campo a molti più piccoli investitori “.

Quali sono i pro e i contro del crowdfunding per gli investitori? In una parola, si tratta di un rischio per entrambe le parti; in particolare, quante informazioni gli investitori vogliono assorbire online. Secondo il rapporto, sia gli sviluppatori immobiliari che gli investitori possono ottenere significativi ritorni finanziari attraverso il crowdfunding ed entrambi sono in grado di distribuire i propri rischi.

Pro e contro del crowdfunding immobiliare

Professionisti

• Gli investitori hanno accesso al mercato immobiliare con piccole somme di denaro.
• Lavora direttamente con gli sviluppatori e la gestione immobiliare e dai voce al processo.
• Può scegliere in quali progetti immobiliari desidera investire i propri soldi.
• Accesso a una miriade di progetti, quindi la scelta non è un problema.
• Dimensioni di investimento inferiori in ogni singolo progetto.

Contro

• Devi essere un investitore accreditato negli Stati Uniti in questo momento.
• Il rischio di d efau lt di investimento (dagli sviluppatori immobiliari) è maggiore per il crowdfunding rispetto ai finanziamenti peer-to-peer e agli investimenti immobiliari diretti.
• La mancanza di liquidità, come l’assenza di un mercato secondario, limita il facile accesso alle opportunità di vendita per gli investitori.
• I rischi di investimento sono gli stessi di qualsiasi investitore immobiliare. Se il mercato va a sud, un investitore probabilmente perderà denaro.

Come iniziare

Per iniziare con il crowdfunding nel settore immobiliare, Jillienne Helman, amministratore delegato di Realty Mogul, consiglia di andare con un’azienda che sarà in giro per un po ‘.

“In primo luogo,  lavora con una società di crowdfunding che sopravviverà “, dice. “Ciò significa ben capitalizzato. Ciò che mi spaventa è il numero di società di crowdfunding là fuori che sono guidate da due studenti che si sono appena laureati e che non sono loro stessi capitalizzati “.

Darren Powderly, il co-fondatore di CrowdStreet.com, afferma che fare la dovuta diligenza è più importante per il settore immobiliare che per altri investimenti, per quanto riguarda la collaborazione con una  piani aziendali per trarre vantaggio da questa tendenza emergente”.

Powderly consiglia agli investitori di indagare sui fondatori e sul senior management della piattaforma o azienda di crowdfunding per assicurarsi che abbiano una reputazione eccellente che si basi su precedenti esperienze di business. “La competenza chiave del settore in finanza, proprietà immobiliari e tecnologia è essenziale per gestire una piattaforma affidabile e affidabile”, aggiunge. “Gli investitori dovrebbero gravitare verso piattaforme che forniscono un eccellente servizio clienti,  non solo durante il processo di raccolta fondi, ma anche dopo che l’affare è stato completamente finanziato e chiuso. Nonostante il fatto che ci siano più di 50 piattaforme in alcune modalità operative, ce ne sono solo una mezza dozzina circa che stanno emergendo come leader nello spazio. Gli investitori dovrebbero ricercare più piattaforme e selezionare le prime tre in base ai loro obiettivi di investimento e all’esperienza utente preferita “.

Una volta deciso di investire nel settore immobiliare in questo modo, uno dei principali vantaggi è che puoi allocare un importo inferiore di capitale per ciascuno dei tuoi investimenti finanziati dal crowdfunding. Puoi trovare una serie di progetti diversi che potrebbero richiedere solo $ 500 o $ 1.000, rendendo facile la diversificazione. Un altro vantaggio di seguire questa strada è che generalmente non ci sono commissioni di investimento, a differenza dei costi aggiuntivi che ci si aspetterebbe di pagare con gli investimenti immobiliari tradizionali come i  costi di chiusura  o le commissioni degli agenti immobiliari.

La trasparenza è fondamentale

Powderly consiglia la ricerca di piattaforme di crowdfunding e sponsor che riconoscano i rischi fornendo un approccio basato sull’istruzione alla gestione del rischio. “La maggior parte delle piattaforme di crowdfunding immobiliare oggi consente solo agli investitori accreditati, come definito dalla SEC, di investire”, afferma. “Si consiglia agli investitori accreditati di investire importi con cui sono a loro agio, dato il loro portafoglio di investimenti complessivo.”

Un altro consiglio: investi solo nelle offerte di sponsor di cui ti fidi e di cui sei fiducioso si prenderà cura dei tuoi migliori interessi nei momenti buoni e in quelli cattivi.

“Se un investitore non capisce come viene utilizzato il proprio denaro, i fattori di rischio dell’investimento e quali fattori influenzano il ritorno sull’investimento, allora dovrebbe chiedere il parere del proprio consulente per gli investimenti di fiducia o trasferire l’investimento”, aggiunge Powderly. “Ci saranno molte altre opportunità di investimento tra cui scegliere, quindi non avere fretta di prendere una decisione di investimento disinformata”.

Una piattaforma professionale di crowdfunding immobiliare dovrebbe fornire agli investitori ampie opportunità di comunicare in merito all’offerta, inclusa la presentazione diretta allo sponsor del particolare elenco di proprietà.

Un nuovo ambiente normativo

Il catalizzatore per il lancio del crowdfunding per investimenti immobiliari, insieme ad altri tipi di iniziative imprenditoriali, è stato l’approvazione del JOBS Act nel 2012. Fino a poco tempo fa, la capacità di pubblicizzare e sollecitare investitori per investimenti immobiliari era stata limitata. Il JOBS Act (Titolo II) ha cambiato radicalmente il modo in cui è possibile raccogliere capitale di investimento modificando le regoleesistenti del  Regolamento D, in particolare quelle regole relative a come le società possono offrire e vendere i loro titoli senza dover registrare questi ultimi presso la US Securities and Exchange Commission ( SEC).

In passato, la Regola D, la Regola 506 poneva restrizioni sugli sforzi di raccolta fondi, limitando in particolare la raccolta fondi solo alle relazioni preesistenti e impedendo a uno sponsor o altra parte di sollecitare o pubblicizzare apertamente tali opportunità di investimento privato. La nuova regola 506 (c) consente a emittenti, sponsor, sindacati e altri soggetti che raccolgono capitali da investitori privati ​​di pubblicizzare tali opportunità di investimento privato a investitori accreditati a determinate condizioni. Questa regola è entrata in vigore il 23 settembre 2013. La nuova legislazione federale rappresenta un enorme cambiamento per gli sponsor che raccolgono fondi per l’acquisizione o lo sviluppo di proprietà immobiliari. In sostanza, il titolo II offre alle aziende di crowdfunding il via libera per il mercato diretto a un ampio pool di potenziali investitori tramite i social media e Internet. Ha inoltre creato un nuovo veicolo per consentire agli investitori di accedere più facilmente alle opportunità di investimento immobiliare diretto.

Come nota Powderly, per la prima volta in assoluto, gli investitori hanno accesso diretto a una selezione di offerte immobiliari private che possono sfogliare, ricercare e prendere decisioni di investimento ben informate su online.

La linea di fondo

Il crowdfunding nel mercato immobiliare promette di essere una rivoluzione. Sta decollando solo ora, ma sta già attirando livelli di interesse impressionanti da parte di investitori seri. Mentre il crowdfunding immobiliare è intrinsecamente rischioso, gli investimenti immobiliari possono aiutare a diversificare il tuo portafoglio e fornire rendimenti competitivi. Ricorda, per il momento devi ancora essere un investitore accreditato negli Stati Uniti, ma poiché questo mercato diventa più popolare, si spera che diventi anche più accessibile agli americani medi.