Indice di camminata casuale

Cos’è l’indice di camminata casuale?

L’indice random walk (RWI) è un indicatore tecnico che confronta i movimenti di prezzo di un titolo con movimenti casuali nel tentativo di determinare se è in una tendenza statisticamente significativa. Può essere utilizzato per generare segnali di trading basati sulla forza dell’andamento del prezzo sottostante.

Punti chiave

• L’indice random walk ha due linee, una RWI High e RWI Low, che misurano la forza del trend rialzista e del trend ribassista.
• Quando l’RWI High è al di sopra dell’RWI Low, significa che c’è più forza verso l’alto che verso il basso e viceversa.
• Quando RWI High o RWI Low è superiore a uno, indica che è presente una tendenza forte, non casuale. Le letture al di sotto di un movimento medio potrebbero essere casuali perché non c’è abbastanza forza per indicare il contrario.

Comprensione dell’indice di camminata casuale

L’indice random walk è stato creato da Michael Poulos per determinare se l’attuale price action di un titolo mostra ” random walk ” o è il risultato di un trend statisticamente significativo, superiore o inferiore.

Random walk si riferisce a movimenti di mercato o di sicurezza che rientrano nell’ambito dei livelli statistici di “rumore” e non sono coerenti con una tendenza confermata o definibile. L’ indicatore tecnico è stato originariamente pubblicato nella rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities in un articolo degli anni ’90 intitolato “Of Trends And Random Walks”.

Le tendenze del mercato e gli studi sul random walk risalgono a decenni fa, evidenziati dalla pubblicazione di RA Stevenson di “Commodity Futures: Trends or Random Walks?” nel numero di marzo 1970 di The Journal Of  Finance.

Calcolo dell’indice di camminata casuale

William Feller, un matematico specializzato in teoria della probabilità, ha dimostrato che i limiti di casualità, noti anche come  distanze di spostamento,  potrebbero essere calcolati prendendo il piede quadrato del numero di eventi binari, che si riferiscono a risultati bilaterali con uguale probabilità ( come un lancio di moneta). Logicamente parlando, qualsiasi movimento al di fuori di questi limiti suggerisce che il movimento non è di natura intrinsecamente casuale. L’RWI applica questi principi matematici quando si misura un  trend rialzista e ribassista per determinare se è casuale o statisticamente significativo.

Poiché l’indicatore misura sia il trend rialzista che il trend ribassista, l’indicatore ha due linee e richiede calcoli separati per entrambi.

Il calcolo per periodi alti, o RWI alto, è:

In altre parole, se stai calcolando il massimo RWI degli ultimi cinque giorni, prendi il massimo di oggi meno il minimo del periodo precedente e calcola il massimo RWI. Quindi calcola utilizzando il massimo di oggi meno il minimo di due giorni fa. Fallo per ogni giorno che risale a cinque sessioni di trading.

Il valore RWI alto è il valore più alto degli ultimi cinque giorni o per il numero di periodi (n) scelti.

RWI Low viene calcolato come segue:

RWI Low=Highn-LowATR