Pro e contro dell’utilizzo di un Robo-Advisor

Pro e contro dell’utilizzo di un Robo-Advisor

I robo-advisor sono nuove piattaforme di investimento brillanti. Ma quali sono i loro vantaggi e svantaggi? Tutti i consulenti finanziari digitali possono essere dipinti con un pennello ampio?

I robo-advisor differiscono da intermediazione a intermediazione. Il termine generico include una classe di gestori di investimenti e software che utilizza complicati algoritmi informatici per amministrare i portafogli di investimento. Alcuni robo-advisor sono completamente automatizzati, mentre altri offrono anche l’accesso all’assistenza umana. Indipendentemente dal modello, tutti forniscono un servizio clienti per assisterti durante il processo.

L’affermazione principale del robo-advisor è che l’algoritmo proprietario di ciascuna società afferma di eliminare l’emozione dall’investimento e garantirà all’investitore rendimenti migliori a un costo inferiore rispetto ai consulenti finanziari tradizionali (cioè umani). Tuttavia, ogni consulente non può avere il “miglior” algoritmo proprietario. Diamo un’occhiata sotto il cofano ai pro e contro dell’utilizzo di questo nuovo e in continua espansione tipo di gestione degli investimenti.

Punti chiave

• I robo-advisor, servizi di investimento automatizzati rivolti agli investitori ordinari, sono un modo sempre più diffuso per accedere ai mercati.
• Tra i lati positivi, i robo-advisor sono molto economici e spesso non hanno requisiti di saldo minimo. Inoltre tendono a seguire strategie indicizzate ottimizzate che sono più adatte per la maggior parte degli investitori.
• Al rovescio della medaglia, i robo-advisor non offrono molte opzioni per la flessibilità degli investitori, tendono a gettare fango di fronte ai servizi di consulenza tradizionali e c’è una mancanza di interazione umana.

Pro: cosa ti piace dei Robo-Advisors?

1. Commissioni basse

Prima dell’introduzione delle piattaforme robo-advisor, gli investitori hanno avuto la fortuna di ricevere assistenza agli investimenti gestita professionalmente per meno dell’1% del patrimonio gestito (AUM). I robot hanno cambiato in modo significativo quel paradigma. Da un costo pari a zero per i portafogli intelligenti di Charles Schwab Corp. allo 0,25% per un portafoglio Betterment (dopo il primo anno gratuito), ci sono molti robot a basso costo tra cui scegliere.1 I modelli di Wealthfront e Betterment favoriscono il consumatore attento ai costi.

2. Modelli di investimento vincitori di premi Nobel

Betterment e molti degli algoritmi del robo-advisor si basano sulla teoria degli investimenti vincitrice del premio Nobel per guidare i loro modelli. Come ha affermato Betterment.com nel 2013, “Quando il comitato per il Nobel ha annunciato… che Eugene Fama e Robert Shiller avrebbero condiviso il premio di quest’anno per l’economia, è stato un grande momento per la loro ricerca nel campo degli investimenti e della convalida per Betterment, che fa affidamento su molte delle loro intuizioni “.

In generale, la teoria degli investimenti delle migliori pratiche si sforza di creare un portafoglio di investimenti con il massimo ritorno per il minimo rischio. Dal vincitore del Premio Nobel 1990 Harry Markowitz ai vincitori Fama e Shiller 2013, i robot utilizzano ricerche all’avanguardia sul portafoglio di investimenti informate da questi luminari per guidare i loro prodotti.4

3. Accesso ai servizi di Robo-Advisor tramite un consulente finanziario

Sta diventando sempre più comune per le pratiche tradizionali di pianificazione finanziaria le piattaforme di robo-advisor “white label” per i loro clienti. Ciò toglie loro di mano l’oneroso compito di scegliere le risorse, in modo che il consulente finanziario possa trascorrere più tempo con i propri clienti affrontando questioni fiscali, immobiliari e di pianificazione finanziaria.

Nell’articolo diAdvisor Perspectives del 23 dicembre 2014,”Tre motivi per cui i robo-consulenti sono un enorme vantaggio per la professione di consulente”, Bob Veres cita Betterment, Motif e Trizic come robot con portafogli già pronti a disposizione dei consulenti. Jemstep inoltre etichetta bianca la sua piattaforma per i consulenti. Questa tendenza offre al consumatore l’opportunità di una gestione degli investimenti a costi inferiori pur mantenendo il tocco personale di un consulente.

4. Espansione del mercato per la consulenza finanziaria

Alcuni consumatori, investitori più giovani o con un patrimonio netto inferiore potrebbero non aver preso in considerazione una consulenza finanziaria professionale. I robo-advisor stanno facendo crescere il mercato esistente dei clienti di consulenza finanziaria. A causa del facile accesso e dei modelli tariffari inferiori per la gestione finanziaria professionale, più consumatori possono scegliere la gestione professionale dei robo-advisor al posto del modello fai-da-te.

5. I Robo-Advisors non sono adatti a tutti

Esistono robo-advisor a basso costo per diversi tipi di clienti. Ad esempio, se sei interessato a un determinato settore o tema di investimento, i 151 portafogli esistenti di Motif offrono una piattaforma per te. L’articolo di Veres afferma che Motif eccelle nel fornire ai propri utenti molti portafogli basati su idee, da un portafoglio di “gas di scisto” a un’offerta di “lotta contro il grasso” per gli investitori interessati alle società di perdita di peso a un portafoglio di caffeina che abbatte per te le aziende legate al caffè. Se la tua preoccupazione principale sono le commissioni estremamente basse, ci sono diversi robo-advisor con portafogli ETF a bassa commissione ampiamente diversificati.

Alcuni robo-advisor affermano di riequilibrare e raccogliere perdite fiscali nel loro arsenale. Ci sono un unico approccio e robo-advisor in stile ibrido. Altri come Rebalance IRA e Personal Capital hanno maggiori barriere all’ingresso con, rispettivamente, $ 100.000 a una quota di iscrizione minima di $ 50.000 recentemente abbassata.6 Detto questo, anche i robot con requisiti di ingresso elevati sono più accessibili dei consulenti finanziari con un minimo di portafoglio di $ 1 milione.

6. Saldi minimi bassi

È un vantaggio per gli investitori con un piccolo patrimonio netto ottenere una gestione professionale dei robo-advisory. I robo-advisor potenziati dalla tecnologia con saldo minimo  zero includono Folio Investing e Wise Banyan. Anche il miglioramento non ha un saldo minimo. Altri robo-advisor sono accessibili con $ 1.000 a $ 5.000 per iniziare. E Personal Capital è gratuito per chi è interessato all’accesso al monitoraggio del portafoglio, con i livelli di bilanciamento più elevati riservati all’esposizione a un advisor finanziario dedicato.

Contro: cosa c’è di sbagliato con i Robo-Advisors?

1. Non sono (ancora) personalizzati al 100%

Sei più di un semplice portafoglio di investimenti. Hai molti obiettivi, sia a breve che a lungo termine. Mentre molti robo-advisor ora ti consentono di impostare e modificare i tuoi obiettivi utilizzando il loro software di pianificazione finanziaria, hai anche problemi e preoccupazioni legati al denaro che potrebbero trarre vantaggio da una chat con un essere umano.

La maggior parte (anche se non tutti) i robo-advisor non ti prenderanno per mano e ti convinceranno dopo un calo significativo del mercato. Il consulente finanziario umano è lì per placare le tue paure e spiegare come funzionano i mercati degli investimenti. Un pianificatore finanziario lavora per integrare le tue finanze, tasse e piani immobiliari. L’ufficio del consulente può avere un pool diversificato di altri consulenti per aiutare con molti aspetti della vita oltre alle semplici preoccupazioni di “denaro”.

Se desideri vendere opzioni call su un portafoglio esistente o acquistare singole azioni, la maggior parte dei robo-advisor non sarà in grado di aiutarti. Esistono valide strategie di investimento che vanno oltre un algoritmo di investimento. Gli investitori sofisticati e principianti possono desiderare un portafoglio di investimenti più ampio con una gamma più ampia di classi di attività rispetto alle tipiche offerte di robo-advisor.

2. Tendono a infrangere i piani tariffari dei consulenti

È vero che la maggior parte dei robo-advisor hanno prezzi bassi, ma non tutti. Non è vero che tutti i consulenti finanziari sono costosi. Ci sono consulenti finanziari che addebitano circa l’1% del patrimonio gestito (AUM) per i loro servizi. Questa commissione è paragonabile a quella di diversi robo-advisor.

Ci sono altri consulenti che addebiteranno una tariffa oraria o una tariffa per il servizio. Questa pratica offre al consumatore la possibilità di controllare i costi mentre riceve informazioni più personalizzate. I più recenti consulenti personali “basati sul web” possono rinunciare al costo di un ufficio di fantasia e servirti personalmente tramite chat web a tariffe inferiori. Inoltre, ci sono consulenti che “noleggiano” piattaforme di robo-advisor e le combinano con i propri servizi di consulenza, riducendo così commissioni e spese.

3. Affermano falsamente di essere l’unica risorsa per i neofiti

Ci sono alternative al consulente finanziario per chi non ha un sacco di soldi o per chi è appena agli inizi. XY Planning Network è una raccolta di consulenti per la pianificazione finanziaria a pagamento con una struttura tariffaria mensile conveniente. I consulenti di XY Planning Network si rivolgono anche a una clientela più giovane.

Un consulente a pagamento imporrà un limite alle spese del cliente. Fai trading di rado con un consulente pagato su commissione e i tuoi costi possono rimanere bassi. Con la moltitudine di consulenti finanziari, esistono modelli di retribuzione e approcci di investimento adatti a ogni tipo di investitore.

4. Nessun incontro faccia a faccia

Se sei una persona che desidera una relazione con il tuo consulente finanziario, la maggior parte dei robo-advisor non fa per te. I robot non hanno un ufficio in cui un cliente entra e parla direttamente con un consulente. Questo tipo di contatto personale è relegato ai tradizionali modelli di consulenza finanziaria.

La linea di fondo

La sfera del robo-advisory è solo all’inizio. I nuovi entranti nel panorama avvantaggiano il consumatore abbassando le tasse mentre contribuiscono molti percorsi alla gestione professionale delle risorse. Come per qualsiasi scelta di vita, l’investitore dovrebbe capire di che tipo di guida agli investimenti ha bisogno e selezionare un robo-advisor o un professionista finanziario che si adatti al suo stile individuale.