Conservazione del capitale

Che cos’è la conservazione del capitale?

La conservazione del capitale è una strategia di investimento conservativa in cui l’obiettivo principale è preservare il capitale e prevenire la perdita in un portafoglio. Questa strategia richiede investimenti negli strumenti a breve termine più sicuri, come buoni del tesoro e certificati di deposito.

La conservazione del capitale viene anche definita conservazione del capitale.

Comprensione della conservazione del capitale

Gli investitori detengono i loro fondi in vari tipi di investimenti in base ai loro obiettivi di investimento. L’obiettivo o la strategia di portafoglio di un investitore è dettato da una serie di fattori, tra cui età, esperienza di investimento, responsabilità familiari, istruzione, reddito annuale, ecc.

Questi fattori indicano tipicamente quanto sia avverso al rischio un investitore. Gli obiettivi di investimento comuni includono reddito corrente, crescita e conservazione del capitale.

Punti chiave

• La conservazione del capitale è una strategia di investimento conservativa in cui l’obiettivo principale è preservare il capitale e prevenire le perdite in un portafoglio.
• Le strategie di conservazione del capitale richiedono di investire negli strumenti a breve termine più sicuri, come buoni del tesoro e certificati di deposito.
• Uno dei principali svantaggi della strategia di conservazione del capitale è l’effetto dell’inflazione sui tassi di rendimento degli investimenti “sicuri” per periodi prolungati.

Tolleranza al rischio e obiettivi di investimento

L’attuale strategia di reddito si concentra sull’investimento in titoli che possono creare rendimenti rapidamente. Questi includono titoli come obbligazioni ad alto rendimento e azioni che pagano dividendi elevati. La strategia di crescita prevede la ricerca di azioni che enfatizzano l’ apprezzamento del capitale con una considerazione minima per il reddito corrente.

Gli investitori di crescita sono disposti a tollerare più il rischio e investirà in titoli di crescita che hanno alti prezzo-utili (P / E) rapporti. Un altro tipo comune di obiettivo di investimento per un portafoglio è la conservazione del capitale.

I titoli utilizzati per la conservazione del capitale hanno un rischio minimo o nullo e, in effetti, rendimenti inferiori rispetto al reddito corrente e alle strategie di crescita. La conservazione del capitale è una priorità per i pensionati e per coloro che si avvicinano alla pensione, poiché potrebbero fare affidamento sui loro investimenti per generare reddito per coprire le loro spese di soggiorno.

Questi tipi di investitori hanno un tempo limitato per recuperare le perdite se i mercati subiscono un downdraft e rinunciano a qualsiasi potenziale di guadagni elevati in cambio della sicurezza del capitale esistente. Poiché i pensionati vogliono assicurarsi di non sopravvivere ai propri risparmi pensionistici, di solito optano per investimenti con un rischio minimo come titoli del Tesoro USA, conti di risparmio ad alto rendimento, conti del mercato monetario e certificati di deposito bancari (CD).

La maggior parte dei veicoli di investimento utilizzati dagli investitori focalizzati sulla conservazione del capitale sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $ 250.000. In alcuni, ma non in tutti i casi, questi investitori potrebbero investire i propri soldi solo a breve termine.

Inconvenienti

Uno dei principali svantaggi della strategia di conservazione del capitale è l’effetto insidioso dell’inflazione sul tasso di rendimento degli investimenti “sicuri” per periodi di tempo prolungati. Sebbene l’inflazione possa non avere un impatto significativo sui rendimenti a breve termine, nel tempo può erodere sostanzialmente il valore reale di un investimento.

Ad esempio, un modesto tasso di inflazione annuo del 3% può tagliare il valore reale o corretto per l’inflazione di un investimento del 50% in 24 anni. L’importo che hai viene preservato ma, in alcuni casi, è improbabile che l’interesse che guadagni su un conto di risparmio aumenti abbastanza di valore da compensare la graduale perdita di potere d’acquisto che è il risultato di un’inflazione anche moderata. Di conseguenza, in termini “reali”, potresti perdere valore, anche se hai la stessa quantità di denaro.

Per questo motivo, è meglio che gli investitori che utilizzano la strategia di apprezzamento del capitale investano in investimenti aggiustati per l’inflazione, come i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), emessi dal governo degli Stati Uniti.