Cosa fa e guadagna un gestore di portafoglio

Un gestore di portafoglio è un individuo che sviluppa e implementa strategie di investimento per individui o investitori istituzionali. Nell’ambito delle carriere nel settore dei servizi finanziari, le posizioni di gestione del portafoglio sono disponibili con hedge fund, piani pensionistici e società di investimento private o come parte di un dipartimento di investimento di una compagnia di assicurazioni o di fondi comuni.

I gestori di portafoglio possono essere chiamati gestori di investimenti, gestori di patrimoni, gestori di attività o consulenti finanziari, ma una vera posizione di gestore di portafoglio si concentra sul lato analitico dell’investimento piuttosto che sull’aspetto delle vendite.

Punti chiave

• I gestori di portafoglio sviluppano e mettono in atto strategie di investimento per gli investitori (ad esempio, costruendo e gestendo portafogli di investimento).
• La gestione del portafoglio in genere richiede almeno una laurea in economia, economia o finanza.
• Gli individui più adatti a questa posizione hanno un alto grado di efficienza nell’interpretazione dei dati e un debole per la ricerca e l’analisi.
• Lo stipendio base medio annuo per un gestore di portafoglio negli Stati Uniti, a partire da ottobre 2020, era di $ 81.461, secondo Glassdoor.

Descrizione del lavoro

I gestori di portafoglio sono i principali responsabili della creazione e della gestione delle allocazioni degli investimenti per i clienti privati. Alcuni gestori di portafoglio lavorano con individui e famiglie, mentre altri concentrano la loro attenzione su investitori istituzionali o aziendali. Nella maggior parte dei casi, un gestore di portafoglio segue una strategia di investimento predeterminata, dettata da una dichiarazione sulla politica di investimento (IPS), per raggiungere gli obiettivi di investimento di un cliente.

Alcuni gestori di portafoglio creano i pacchetti di investimento forniti ai clienti, mentre altri gestiscono semplicemente le aspettative e le transazioni dei clienti. I gestori di portafoglio devono acquistare e vendere titoli nel conto di un investitore per mantenere una strategia o un obiettivo di investimento specifico nel tempo.

I clienti vengono inseriti in allocazioni di investimento sviluppate o gestite da un gestore di portafoglio dopo che è stata stabilita l’idoneità. Un gestore di portafoglio determina il livello di rischio appropriato di un cliente in base all’orizzonte temporale del cliente, alle preferenze di rischio, alle aspettative di rendimento e alle condizioni di mercato. Per raggiungere questo obiettivo con successo, i gestori di portafoglio eseguono un colloquio per comprendere appieno le esigenze di investimento di un cliente e assicurarsi che tali esigenze siano soddisfatte.

Per costruire con successo portafogli che vengono successivamente utilizzati per posizionare gli asset dei clienti, i gestori di portafoglio devono mantenere una comprensione approfondita delle condizioni di mercato, delle tendenze e delle prospettive economiche generali. Per fare ciò, i gestori di portafoglio devono tenere il passo con gli investimenti rilevanti e le notizie commerciali leggendo pubblicazioni tempestive, di finanza esperta o di investimento. Inoltre, devono incontrare analisti e ricercatori degli investimenti per ottenere una migliore comprensione delle condizioni di mercato e degli sviluppi nazionali e globali che possono influire sui saldi dei conti dei clienti o sugli investimenti futuri.

Gran parte del lavoro di un portfolio manager implica il mantenimento delle relazioni con i clienti. Il contatto regolare con i clienti degli investitori in merito alle condizioni di mercato, alla ricerca di investimenti aggiornata e alle tendenze economiche sono indispensabili per sostenere un portafoglio di affari sostenibile. Inoltre, come parte del loro dovere fiduciario, i gestori di portafoglio devono incontrare i clienti almeno una volta all’anno per garantire che gli obiettivi di investimento non siano cambiati e le attuali allocazioni di portafoglio siano ancora in linea con le richieste iniziali dei clienti.

I gestori di portafoglio devono valutare periodicamente la performance di pacchetti di investimento predeterminati, nonché soddisfare gli standard forniti dalle organizzazioni di regolamentazione. Ad esempio, un gestore di portafoglio deve apportare modifiche tempestive a un portafoglio che non è più in linea con gli obiettivi di investimento iniziali o le linee guida di allocazione.

Allo stesso modo, poiché la gestione degli investimenti è un campo altamente regolamentato, i gestori di portafoglio garantiscono la conformità con le informazioni per gli investitori, le leggi sulla privacy, i requisiti antiriciclaggio e le misure antifrode.

Istruzione e formazione

La gestione del portafoglio in genere richiede almeno una laurea in economia, economia o finanza. La maggior parte delle istituzioni finanziarie richiede anche esperienza nel campo dei servizi finanziari o degli investimenti, con particolare attenzione alla fornitura di raccomandazioni di portafoglio ai clienti o analisi finanziarie o di mercato approfondite.

I gestori di portafoglio devono inoltre disporre delle licenze FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) applicabili. La licenza FINRA Serie 7 autorizza le persone ad acquistare e vendere titoli per conto di clienti investitori. La serie 66, nota anche come NASAA Uniform Combined State Law Examination, fornisce ulteriore autorità per offrire raccomandazioni e consigli sui conti di investimento nell’ambito di un rapporto fiduciario.2 I gestori di portafoglio che lavorano solo con investitori istituzionali o coloro che sovrintendono ad altri gestori patrimoniali sono spesso tenuti ad acquisire licenze FINRA aggiuntive.

La maggior parte dei gestori di portafoglio possiede anche una o più designazioni o certificazioni di settore. Una delle designazioni più rispettate, riconosciute e comuni è la designazione Chartered Financial Analyst (CFA), che fornisce un alto livello di formazione che sposa la teoria accademica con la pratica corrente e gli standard etici nel campo dell’analisi degli investimenti. La designazione di Financial Risk Manager (FRM) è popolare anche tra i gestori di portafoglio di ruolo. Sia le designazioni di settore che tutte le licenze FINRA hanno componenti di formazione continua continua.

Competenze richieste

Gli individui più adatti per una posizione come gestore di portafoglio possiedono determinate abilità, tra cui un alto grado di efficienza nell’interpretazione dei dati e un debole per la ricerca e l’analisi. Inoltre, una comprensione approfondita dei mercati finanziari, dell’economia e della teoria del portafoglio è necessaria per mantenere la carriera a lungo termine. Gli individui devono anche essere focalizzati sul cliente, con il desiderio e la capacità di comunicare frequentemente con i clienti investitori per quanto riguarda i loro conti e le prestazioni degli investimenti.

Analogamente ad altri percorsi di carriera nel settore dei servizi finanziari, i gestori di portafoglio devono cercare continuamente nuovi clienti mantenendo solide relazioni con i loro attuali investitori.

Stipendio

Poiché la gestione del portafoglio come carriera richiede una formazione sostanziale, una certificazione o l’acquisizione di designazioni, nonché un’istruzione superiore formale, gli stipendi per la posizione sono relativamente alti. Lo stipendio base medio annuo per un gestore di portafoglio negli Stati Uniti, a partire da ottobre 2020, era di $ 81.461, secondo Glassdoor.

Questa compensazione si presenta spesso sotto forma di commissione di asset under management (AUM) per ciascun cliente investitore, che può comportare un aumento significativo della compensazione totale con la crescita della base di clienti e con il buon rendimento dei conti di investimento.