3 Maggio 2021 22:29

Schema Ponzi

Cos’è uno schema Ponzi?

Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolento che promette alti tassi di rendimento con pochi rischi per gli investitori. Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolenta che genera rendimenti per gli investitori precedenti con denaro prelevato dagli investitori successivi. Questo è simile a uno schema piramidale in quanto entrambi si basano sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i sostenitori precedenti.

Sia gli schemi Ponzi che gli schemi piramidali alla fine toccano il fondo quando il flusso di nuovi investitori si prosciuga e non ci sono abbastanza soldi per andare in giro. A quel punto, gli schemi si dipanano.

Punti chiave

  • Simile a uno schema piramidale, lo schema Ponzi genera rendimenti per gli investitori più anziani acquisendo nuovi investitori, a cui viene promesso un grande profitto con un rischio minimo o nullo.
  • Entrambi gli accordi fraudolenti si basano sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i sostenitori precedenti.
  • Le aziende che si impegnano in uno schema Ponzi concentrano tutte le loro energie nell’attrarre nuovi clienti per fare investimenti.

Comprensione degli schemi Ponzi

Uno schema Ponzi è una frode di investimento in cui ai clienti viene promesso un grande profitto con un rischio minimo o nullo. Le aziende che si impegnano in uno schema Ponzi concentrano tutte le loro energie nell’attrarre nuovi clienti per fare investimenti.

Questo nuovo reddito viene utilizzato per pagare agli investitori originali i loro rendimenti, contrassegnati come un profitto da una transazione legittima. Gli schemi Ponzi si basano su un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a fornire rendimenti agli investitori più anziani. Quando questo flusso si esaurisce, lo schema va in pezzi.

Origini dello schema Ponzi

Il termine “Schema Ponzi” è stato coniato in onore di un truffatore di nome Charles Ponzi nel 1919. Tuttavia, i primi casi registrati di questo tipo di truffa sugli investimenti possono essere fatti risalire alla metà del 1800 e furono orchestrati da Adele Spitzeder in Germania e Sarah Howe negli Stati Uniti. In effetti, i metodi di quello che divenne noto come lo schema Ponzi furono descritti in due romanzi separati scritti da Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, pubblicati nel 1844 e Little Dorrit nel 1857.

Lo schema originale di Charles Ponzi nel 1919 era incentrato sul servizio postale degli Stati Uniti. Il servizio postale, a quel tempo, aveva sviluppato tagliandi di risposta internazionali che consentivano al mittente di pre-acquistare l’affrancatura e di includerla nella propria corrispondenza. Il destinatario porterebbe il coupon a un ufficio postale locale e lo cambierebbe con i francobolli di posta aerea prioritari necessari per inviare una risposta.



Gli schemi Ponzi si basano su un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a fornire rendimenti agli investitori più anziani.

Questo tipo di scambio è noto come arbitraggio, che non è una pratica illegale. Ma Ponzi divenne avido e ampliò i suoi sforzi.

Sotto il titolo della sua società, Securities Exchange Company, ha promesso rendimenti del 50% in 45 giorni o del 100% in 90 giorni. Grazie al suo successo nel sistema dei francobolli, gli investitori sono stati immediatamente attratti. Invece di investire effettivamente il denaro, Ponzi lo ha semplicemente ridistribuito e ha detto agli investitori che avevano realizzato un profitto. Lo schema durò fino all’agosto del 1920, quandoil Boston Post iniziò a indagare sulla Securities Exchange Company. A seguito delle indagini del giornale, Ponzi fu arrestato dalle autorità federali il 12 agosto 1920 e accusato di diversi capi d’accusa di frode postale.

Schema Ponzi Bandiere Rosse

Il concetto dello schema Ponzi non è terminato nel 1920. Con il cambiamento della tecnologia, anche lo schema Ponzi è cambiato. Nel 2008, Bernard Madoff è stato condannato per aver gestito uno schema Ponzi che falsificava i rapporti di trading per mostrare che un cliente guadagnava un profitto su investimenti che non esistevano. Madoff è morto in prigione il 14 aprile 2021.

Indipendentemente dalla tecnologia utilizzata nello schema Ponzi, la maggior parte condivide caratteristiche simili:

  1. Una promessa garantita di rendimenti elevati con pochi rischi
  2. Un flusso costante di rendimenti indipendentemente dalle condizioni di mercato
  3. Investimenti che non sono stati registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC)
  4. Strategie di investimento segrete o descritte come troppo complesse da spiegare
  5. Ai clienti non è consentito visualizzare i documenti ufficiali per il loro investimento
  6. Clienti che hanno difficoltà a rimuovere i propri soldi