Beni in pegno

Cos’è un bene garantito?

Un bene in pegno è un bene prezioso che viene trasferito a un prestatore per garantire un debito o un prestito. Un’attività costituita in pegno è una garanzia detenuta da un prestatore in cambio del prestito di fondi. Le attività costituite in pegno possono ridurre l’ acconto normalmente richiesto per un prestito, nonché il tasso di interesse applicato. Le attività impegnate possono includere contanti, azioni, obbligazioni e altre azioni o titoli.

Punti chiave

• Un bene in pegno è un bene prezioso che viene trasferito a un prestatore per garantire un debito o un prestito.
• I beni in pegno possono ridurre l’acconto normalmente richiesto per un prestito.
• L’asset può anche fornire un tasso di interesse o termini di rimborso migliori per il prestito.
• Il mutuatario mantiene la proprietà delle attività e continua a guadagnare interessi o plusvalenze su tali attività.

Comprensione dei beni in pegno

Il mutuatario trasferirà un bene in pegno al prestatore, ma il mutuatario mantiene ancora la proprietà del bene prezioso. In caso di insolvenza del mutuatario, il prestatore può ricorrere legalmente per assumere la proprietà del bene dato in pegno. Il mutuatario trattiene tutti i dividendi o altri guadagni dall’attività durante il periodo in cui è impegnata.

Il bene è solo una garanzia per il prestatore in caso di inadempienza del debitore. Tuttavia, per il mutuatario, l’attività impegnata potrebbe aiutare notevolmente a ottenere l’approvazione per il prestito. L’utilizzo dell’asset per garantire la nota può consentire al mutuatario di richiedere un tasso di interesse inferiore a quello che avrebbe avuto con un prestito non garantito. In genere, i prestiti su attività costituite in pegno forniscono ai mutuatari tassi di interesse migliori rispetto ai prestiti non garantiti.

Una volta che il prestito è stato estinto e il debito è completamente soddisfatto, il prestatore restituisce il bene in pegno al mutuatario. Il tipo e il valore delle attività costituite in pegno per un prestito sono generalmente negoziati tra il prestatore e il mutuatario.

Mutuo per attività in pegno

A volte gli acquirenti di case possono impegnare beni, come titoli, a istituti di credito per ridurre o eliminare l’acconto necessario. Con un mutuo tradizionale, la casa stessa è la garanzia del prestito. Tuttavia, le banche di solito richiedono un acconto del 20% del valore della banconota, in modo che gli acquirenti non debbano più del valore della loro casa.

Inoltre, senza l’acconto del 20%, l’acquirente deve pagare un pagamento assicurativo mensile per l’assicurazione ipotecaria privata (PMI). Senza un acconto significativo, il mutuatario avrà probabilmente anche un tasso di interesse più elevato.

L’asset garantito può essere utilizzato per eliminare l’acconto, evitare pagamenti PMI e garantire un tasso di interesse inferiore. Ad esempio, supponiamo che un mutuatario stia cercando di acquistare una casa da $ 200.000, che richiede un acconto di $ 20.000. Se il mutuatario ha $ 20.000 in azioni o investimenti, possono essere dati in pegno alla banca in cambio dell’acconto.

Il mutuatario mantiene la proprietà delle attività e continua a guadagnare e segnalare interessi o plusvalenze su tali attività. Tuttavia, la banca sarebbe in grado di sequestrare i beni se il mutuatario fosse inadempiente al mutuo. Il mutuatario continua a guadagnare la rivalutazione del capitale sui beni impegnati e ottiene un mutuo senza acconto.

Utilizzo di investimenti per un mutuo su attività in pegno

Un mutuo su beni in pegno è consigliato per i mutuatari che hanno disponibilità liquide o investimenti e non vogliono vendere i propri investimenti per pagare l’acconto. La vendita degli investimenti potrebbe innescare obblighi fiscali per l’IRS. La vendita può spingere il reddito annuo del mutuatario a una fascia di imposta più elevata con conseguente aumento delle imposte dovute.

In genere, i mutuatari ad alto reddito sono candidati ideali per i mutui su beni in pegno. Tuttavia, i beni in pegno possono essere utilizzati anche per un altro membro della famiglia per aiutare con l’acconto e l’approvazione del mutuo.

Idoneità per un mutuo su attività in pegno

Per qualificarsi per un mutuo su attività in pegno, il mutuatario di solito deve avere investimenti che hanno un valore superiore all’importo dell’acconto. Se un mutuatario si impegna in garanzia e il valore del titolo diminuisce, la banca può richiedere ulteriori fondi al mutuatario per compensare la diminuzione del valore dell’attività.

Sebbene il mutuatario mantenga la discrezionalità in merito alle modalità di investimento dei fondi costituiti in pegno, la banca può imporre restrizioni per garantire che le attività costituite in pegno non siano investite in strumenti finanziari ritenuti rischiosi dalla banca. Tali investimenti rischiosi possono includere opzioni o derivati. Inoltre, le attività in un conto pensione individuale (IRA), 401 (k) o altri conti pensione non possono essere costituite in pegno come attività per un prestito o un mutuo.

Pro e contro di un prestito o mutuo su pegno

L’utilizzo di beni costituiti in pegno per garantire una nota presenta diversi vantaggi per il mutuatario. Tuttavia, il prestatore richiederà un tipo e una qualità specifici di investimenti prima di prendere in considerazione la sottoscrizione del prestito. Inoltre, il mutuatario è limitato alle azioni che può intraprendere con i titoli in pegno. In situazioni terribili, se il mutuatario è inadempiente, perderà i titoli promessi così come la casa che ha acquistato.

Il mutuatario deve continuare a segnalare e pagare le tasse su qualsiasi guadagno che riceve dai beni costituiti in pegno. Tuttavia, poiché non erano tenuti a vendere le loro partecipazioni in portafoglio per effettuare il pagamento dell’acconto, non li collocherà in una fascia di reddito fiscale più elevata.

Professionisti

• Un prestito su beni in pegno consente al mutuatario di mantenere la proprietà del bene prezioso.
• Il mutuatario evita sanzioni fiscali o imposte sulle plusvalenze dalla vendita dei beni
• La costituzione in pegno di beni evita grandi acconti su prestiti e PMI, se applicabile.
• Il mutuatario può ricevere un tasso di interesse inferiore sul prestito o sul mutuo.
• Il mutuatario continua a guadagnare reddito e deve segnalare i guadagni dai propri investimenti.

Contro

• La capacità di negoziare i titoli garantiti potrebbe essere limitata se gli investimenti sono azioni o fondi comuni di investimento.
• Il mutuatario potrebbe perdere sia la casa che i titoli in caso di insolvenza.
• Non effettuando un acconto, l’interesse del prestito viene pagato sul prezzo intero della proprietà.
• Se il valore dei titoli in pegno diminuisce, il prestatore può richiedere fondi aggiuntivi.
• La costituzione in pegno di attività per i prestiti di un parente comporta un rischio di insolvenza poiché non vi è alcun controllo sul rimborso del debitore.

Esempio del mondo reale di un mutuo su attività in pegno

Raymond James Bank offre un mutuo su titoli in pegno in base al quale i beni impegnati vengono mantenuti in un conto di investimento con Raymond James. Alcune delle caratteristiche e delle disposizioni includono:

• I clienti possono finanziare fino al 100% del prezzo di acquisto di un’abitazione primaria e di un investimento immobiliare residenziale
• Utilizza una garanzia combinata di beni immobili e titoli idonei al margine
• L’anticipo viene eliminato con il finanziamento al 100%
• Evita la liquidazione degli investimenti e qualsiasi potenziale imposta sulle plusvalenze
• Nessuna assicurazione PMI
• Offre mutui su beni pignorati anche per i familiari
• Se i titoli in pegno diminuiscono di valore, Raymond James richiederà fondi aggiuntivi per essere impegnati
• Raymond James si riserva inoltre il diritto di liquidare i titoli senza previo consenso se necessario per sostenere il conto