Le 7 insidie delle medie mobili
Una media mobile è un indicatore derivato dal prezzo medio di un titolo in un periodo di tempo specificato e viene applicato ai grafici per seguire le tendenze del mercato mentre i titoli si muovono su e giù. Inoltre, i livelli di supporto e resistenza (dove il prezzo di un titolo ha invertito la sua tendenza al rialzo o al ribasso in passato) possono talvolta essere stabiliti monitorando le medie mobili nel tempo; questi punti vengono quindi utilizzati per prendere decisioni di acquisto o vendita. Tuttavia, le medie mobili sono raramente efficaci come strumenti autonomi a causa di almeno sette svantaggi.
Svantaggi della media mobile
Le medie mobili sono disponibili con molte croce della morte ” si verifica dopo che un titolo si è spostato più in alto, inizia a muoversi più in basso e la media mobile a 50 giorni incrocia i 200 giorni.
Punti chiave
- Una media mobile è un indicatore grafico tecnico basato sulle medie dei movimenti dei prezzi passati.
- Gli intervalli di tempo della media mobile comune includono 20, 50 e 200 giorni.
- Le medie mobili vengono utilizzate per identificare tendenze e potenziali aree di supporto / resistenza.
- Come la maggior parte delle forme di analisi tecnica, le medie mobili si basano sui movimenti dei prezzi passati e non prevedono il futuro.
Sebbene le medie mobili siano ampiamente utilizzate sia dagli investitori che dai trader, gli indicatori sono tutt’altro che perfetti:
- Le medie mobili traggono le tendenze solo dalle informazioni sui prezzi precedenti. Come ogni tipo di strumento di analisi tecnica, gli indicatori grafici non tengono conto dei cambiamenti nei fattori fondamentali che possono influenzare le prestazioni future di un titolo, come nuovi concorrenti, maggiore o minore domanda di prodotti nel settore e cambiamenti nella struttura manageriale di l’azienda.
- Idealmente, una media mobile mostrerà un cambiamento consistente nel prezzo di un titolo nel tempo. Tuttavia, poiché ogni asset ha una cronologia dei prezzi e livelli di volatilità unici, non ci sono regole uniformi che possono essere applicate a tutti i mercati.
- Le medie mobili possono essere distribuite su qualsiasi periodo di tempo e questo può essere problematico perché la tendenza generale può essere diversa a seconda del periodo di tempo utilizzato. Ad esempio, quello che sembra essere un trend rialzista utilizzando una media mobile a 50 giorni potrebbe essere parte di una contromossa in un trend ribassista che si riflette nella media mobile a 200 giorni.
- Un dibattito in corso è se debba o meno essere posta maggiore enfasi sui giorni più recenti del periodo di tempo (ad esempio con le medie mobili esponenziali ). Molti ritengono che i dati recenti riflettano meglio la direzione in cui si sta muovendo la sicurezza, mentre altri ritengono che dare ad alcuni giorni più peso di altri falsi erroneamente la tendenza.
- Alcuni investitori sostengono che le medie mobili (e altre forme di analisi tecnica ) sono prive di significato e non prevedono il comportamento del mercato. Dicono che il mercato non ha memoria e che il passato non è un indicatore del futuro.
- I titoli spesso mostrano un modello di comportamento ciclico che non viene catturato dalle medie mobili. Cioè, se un mercato sta rimbalzando molto su e giù, è improbabile che le medie mobili catturino tendenze significative.
- Lo scopo di qualsiasi tendenza è prevedere dove sarà il prezzo di un titolo in futuro. Tuttavia, se un titolo non va in nessuna direzione, non offre l’opportunità di trarre profitto né dall’acquisto né dalla vendita allo scoperto.
La linea di fondo
Molti trader e investitori si affidano alle medie mobili per identificare tendenze e livelli di supporto / resistenza, ma affinché un indicatore sia efficace, è necessario comprenderne la funzione: quando utilizzarlo e quando non utilizzarlo. I pericoli qui discussi indicano quando le medie mobili potrebbero non essere strumenti efficaci, come quando vengono utilizzate con titoli volatili, e come possono trascurare alcune importanti informazioni statistiche, come i modelli ciclici. Dati gli svantaggi, le medie mobili possono essere uno strumento utilizzato al meglio insieme ad altri indicatori e metodi analitici. Alla fine, l’esperienza personale sarà l’indicatore definitivo di quanto siano veramente efficaci le medie mobili per il tuo portafoglio.