Debito di punta

Cos’è il picco di debito?

Il picco di debito è il punto in cui i pagamenti mensili degli interessi di un debitore consumano così tanto reddito che è necessario un periodo di severa austerità o qualche altra azione drastica per evitare il fallimento.

Il termine è usato per descrivere il debito fuori controllo sia che sia sostenuto da una singola famiglia, da un gruppo demografico o da una nazione.

Punti chiave

• Il picco di debito è il punto in cui i pagamenti degli interessi diventano insostenibili come percentuale del reddito.
• La spesa deve essere drasticamente ridotta per ripagare il capitale del debito.
• Il picco del debito è un punto di crisi che può essere raggiunto da un individuo, un gruppo demografico o una nazione.

Capire il picco di debito

Il termine picco di debito è diventato comune negli ultimi anni, soprattutto quando si descrivono le economie delle nazioni e l’intervento fiscale attraverso l’indebitamento utilizzato per mantenerle stabili. I governi prendono in prestito denaro per aumentare la spesa e quindi rilanciare le loro economie. Il debito nazionale alla fine sale al picco del debito.

A questo punto, la spesa deve essere ridotta o le tasse devono essere aumentate in modo che il governo possa pagare i suoi interessi. Si riprende e il ciclo ricomincia.

Debito buono e debito inesigibile

L’esatto ammontare del picco di debito che è pericoloso per il benessere di un’intera economia è discutibile. Secondo il Fondo monetario internazionale, il rapporto debito / PIL medio globale delle economie mondiali è salito al 226%, ovvero l’1,5% in più rispetto all’anno precedente. Il debito globale totale ha raggiunto i 188 trilioni di dollari alla fine del 2018.

In totale, il 90% delle economie mondiali ha un debito più elevato rispetto a prima della crisi finanziaria del 2008, con un terzo del 30% in più rispetto ai livelli pre-crisi. La Cina è stata individuata come uno dei principali fattori alla base dell’aumento del debito, sebbene il Giappone e gli Stati Uniti rappresentino la metà del totale.

Un problema chiave è che il ripagamento del debito generalmente richiede una riduzione della spesa. Tale riduzione ha un effetto depressivo sull’economia in generale e porta a una riduzione del reddito imponibile che il governo può utilizzare per ripagare il debito.

Sul debito familiare

Il debito delle famiglie, altrimenti noto come debito al consumo, negli Stati Uniti è salito a $ 14,35 trilioni a settembre 2020. Circa il 25% di quella cifra era costituita da debiti rotativi, come le carte di credito, e il 75% non rotanti, come i mutui.

Quei numeri sono così grandi, sono praticamente privi di significato. Un numero più rilevante è il  Consumer Leverage Ratio  (CLR), che misura l’ammontare del debito detenuto dal consumatore medio americano, rispetto al reddito disponibile di quella persona. In sostanza, il CLR riflette quanti anni sarebbero necessari per estinguere tutto il tuo debito se il tuo reddito disponibile fosse utilizzato interamente a tale scopo.

Il CLR viene utilizzato come indicatore della salute dell’economia statunitense, insieme a molti altri fattori come il mercato azionario, i livelli delle scorte aziendali e il tasso di disoccupazione.

Un altro indicatore popolare utilizzato per misurare il debito dei consumatori è il rapporto degli obblighi finanziari (FOR) utilizzato dalla Federal Reserve.È una misura del pagamento del debito delle famiglie sul reddito disponibile totale. Secondo la Federal Reserve, quando espresso in percentuale, quel numero ha raggiunto un picco aggregato del 18,13% appena prima della crisi finanziaria del 2008. Da quel momento, è in costante calo. In effetti, l’indicatore ha raggiunto un minimo di 40 anni del 13,74% nel secondo trimestre del 2020, poiché gli effetti della pandemia globale COVID-19 hanno avuto un impatto importante sulla spesa dei consumatori.

Debito di punta delle famiglie

A livello individuale, la maggior parte dei consulenti finanziari consiglia che i pagamenti relativi al debito di una persona come percentuale del reddito disponibile non siano pari a non più del 20%. Quel numero potrebbe essere chiamato picco di debito per un individuo.

Alla fine del 2019, la percentuale per le famiglie statunitensi era del 15,12%. Quel numero, che misura i mutui e il debito personale, è rimasto relativamente stabile negli ultimi anni da quando ha raggiunto il suo picco durante la crisi finanziaria.

Il debito dei consumatori è percepito come un valore negativo di gran lunga maggiore del debito ipotecario. Per prima cosa, il tasso di interesse è quasi sempre sostanzialmente più alto. Dall’altro, è il debito contratto per beni che generalmente non aumenteranno di valore, a differenza di una casa.

Affrontare il picco del debito

Se la tua famiglia ha raggiunto il picco di indebitamento, potrebbe essere il momento di prendere in considerazione la consulenza per il debito. Una volta che i pagamenti del capitale e degli interessi sul debito rendono difficile o impossibile far fronte alle spese fisse, sarà necessario un piano per ristrutturare potenzialmente e ripagare il debito nel tempo.

La National Foundation for Credit Counseling (NFCC) è una rete senza scopo di lucro di consulenti del credito che può aiutarti a rimetterti in carreggiata e ottenere il controllo del tuo benessere finanziario.

Un’altra alternativa è considerare la riduzione del debito. Una società di cancellazione del debito o di regolamento può aiutarti a ridurre il debito complessivo. Tuttavia, il processo di solito avrà un impatto negativo significativo sul tuo punteggio di credito.