Posizione durante la notte

Cos’è una posizione durante la notte?

Le posizioni overnight si riferiscono a operazioni aperte che non sono state liquidate entro la fine della normale giornata di negoziazione, cosa abbastanza comune nei mercati dei cambi e dei futures.

Punti chiave

• Le posizioni overnight si riferiscono a operazioni aperte che non sono state liquidate entro la fine della normale giornata di negoziazione, che sono abbastanza comuni nei mercati dei cambi e dei futures.
• Le posizioni overnight sono rischiose, ma tale rischio può essere mitigato a vari livelli attraverso l’uso di ordini contingenti, come stop loss e limit order, che possono essere associati alla posizione aperta.
• Nei mercati FX SPOT, le posizioni overnight sono soggette a interessi di rollover addebitati o accreditati sul conto del cliente.

Comprensione delle posizioni durante la notte

In poche parole, le posizioni overnight sono posizioni di trading che non vengono chiuse entro la fine della giornata di negoziazione. Queste operazioni vengono mantenute durante la notte per essere negoziate il giorno successivo. Le posizioni overnight espongono i trader al rischio di movimenti avversi che si verificano dopo la normale chiusura delle negoziazioni. Questo rischio può essere mitigato a vari livelli, a seconda dei mercati negoziati. Ad esempio, nel mercato valutario ( SPOT ) qualsiasi ordine contingente, come stop loss e ordine limite, può essere allegato alla posizione aperta.

Nei mercati valutari, le posizioni overnight rappresentano tutte le posizioni aperte lunghe e corte che un trader forex possiede alle 17:00 EST, che è la fine della   giornata di negoziazione forex. Il trading notturno si riferisce alle negoziazioni che vengono piazzate dopo la chiusura di uno scambio e prima della sua apertura. L’orario di negoziazione notturno può variare in base al tipo di scambio in cui un investitore cerca di effettuare transazioni. I mercati alternativi possono includere il trading in valuta estera e le criptovalute. Ogni mercato ha standard per il trading notturno che devono essere considerati dagli investitori quando effettuano operazioni durante le ore fuori mercato.

Ci sono vantaggi e svantaggi nel mantenere una posizione overnight. Nel mercato forex, 5 pm EST è, tecnicamente, considerato la fine della giornata di negoziazione, anche se oggigiorno, con l’avvento della tecnologia e la natura globale di questa arena, questo mercato è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. Poiché un nuovo giorno di negoziazione inizia dopo le 17:00, le posizioni aperte fino alle 16:59 EST e chiuse alle 17:01 EST sono ancora considerate posizioni overnight. La sovrapposizione degli orari di negoziazione tra le borse in Nord America, Australia, Asia e mercati europei consente a un trader di eseguire una negoziazione in valuta estera tramite un broker-dealer in qualsiasi momento.

C’è un costo per questa comodità, chiamato tasso di interesse di rollover. Questo tasso sulle posizioni overnight influisce sul conto di trading come credito o debito. Nel forex, un rollover significa che una posizione si estende alla fine della giornata di negoziazione senza stabilirsi. Per i trader, la maggior parte delle negoziazioni si rinnova su base giornaliera fino alla chiusura o al regolamento. I rollover vengono effettuati utilizzando transazioni spot-next o tom-next. Se un  trader è  entrato in una posizione lunedì alle 16:59 EST e la chiude lo stesso lunedì alle 17:03 EST, questa sarà comunque considerata una posizione overnight, poiché la posizione è stata mantenuta dopo le 17:00 EST, ed è soggetto a interesse di rollover.

Determinare se mantenere una posizione durante la notte

Decidere se mantenere o meno una posizione overnight di solito coinvolge molti fattori. I trader Forex generalmente tengono conto del rischio, del costo del capitale, dei cambiamenti della leva e della strategia quando decidono di mantenere una posizione overnight. L’obiettivo generale di mantenere una posizione durante la notte è cercare di aumentare il profitto sul commercio mantenendolo durante la notte o riducendo al minimo la perdita di un commercio diurno in perdita.

Alcuni investitori in azioni ritengono che mantenere una posizione overnight sia una strategia vantaggiosa, mentre altri pensano che l’acquisto o la vendita di azioni poco prima dell’orario di chiusura sia una mossa più redditizia. Coloro che credono nel mantenere una posizione durante la notte spesso mantengono le loro posizioni durante la notte, quindi le vendono o le scambiano il più vicino possibile alla campana di apertura al mattino. Facendo trading in anticipo, le azioni e gli operatori sono freschi e qualsiasi potenziale aspetto negativo del mercato del giorno precedente ha cancellato il conto.

È raro che una posizione overnight possa trasformare una perdita diurna in un profitto e, inoltre, c’è il rischio di mantenere una posizione aperta durante la notte. In primo luogo, il mercato può cambiare drasticamente dall’oggi al domani, con l’arrivo di notizie catastrofiche o altri eventi che possono influenzare i mercati. Questo rischio è il motivo per cui molti investitori hanno una rigorosa politica di trading diurno. Inoltre, una considerazione dei costi di prestito può influire su qualsiasi decisione. Tecnicamente, una posizione overnight richiede la leva finanziaria del broker per mantenere la posizione.

La maggior parte delle aziende riporta i propri risultati finanziari quando i mercati sono chiusi, per consentire a tutti gli investitori di ricevere le informazioni contemporaneamente. Di solito fanno annunci significativi dopo l’orario di mercato, piuttosto che nel bel mezzo della giornata di negoziazione in quanto ciò può influenzare, a volte in modo drammatico, le posizioni overnight.