Ipercomprato o Ipervenduto? Usa l’indice di forza relativa per scoprirlo

Il Relative Strength Index (RSI) descrive un indicatore di momentum che misura l’entità delle recenti variazioni di prezzo al fine di valutare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto nel prezzo di un’azione o di un altro asset. Sviluppato originariamente dal noto analista tecnico americano J. Welles Wilder Jr., che ha introdotto il concetto nel suo libro fondamentale del 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems”1, l’RSI viene visualizzato come un oscillatore, che è un grafico a linee che si muove tra due estremi. La sua lettura può variare da 0 a 100.

La tendenza principale del titolo o dell’asset è uno strumento importante utilizzato per garantire che le letture dell’indicatore siano correttamente comprese. Il noto tecnico di mercato Constance Brown ha ampiamente promosso l’idea che una lettura di ipervenduto sull’RSI che si verifica in un trend rialzista è probabilmente molto superiore al 30%, e una lettura di ipercomprato sull’RSI che si verifica durante un trend al ribasso è molto inferiore al 70%.

L’interpretazione e l’utilizzo tradizionale dell’RSI impone che valori di 70 o superiori suggeriscono che un titolo sta diventando ipercomprato o  sopravvalutato  e può essere innescato per un’inversione di tendenza   o un pullback correttivo del prezzo . Una lettura RSI di 30 o inferiore indica una condizione di ipervenduto o sottovalutata.

Punti chiave

• In finanza, il Relative Strength Index (RSI) è un tipo di indicatore di momentum che guarda al ritmo delle recenti variazioni di prezzo in modo da determinare se un titolo è maturo per un rally o una svendita.
• L’RSI è utilizzato dagli statistici di mercato e dai trader, oltre ad altri indicatori tecnici, come mezzo per identificare le opportunità di entrare o uscire da una posizione.
• Generalmente, quando l’RSI supera il livello di riferimento orizzontale 30, è un segno rialzista e quando scivola sotto il livello di riferimento orizzontale 70, è un segno ribassista.

Livelli di ipercomprato e ipervenduto

In termini di analisi di mercato e segnali di trading, quando l’RSI si sposta al di sopra del livello di riferimento orizzontale 30, viene visto come un indicatore rialzista.

Al contrario, un RSI che scende al di sotto del livello di riferimento orizzontale 70 è visto come un indicatore ribassista. Poiché alcune attività sono più volatili e si muovono più rapidamente di altre, i valori di 80 e 20 sono anche livelli di ipercomprato e ipervenduto utilizzati di frequente.

Divergenza prezzo / oscillatore

Oscillazioni di fallimento

Intervalli RSI

Durante i trend rialzisti, l’RSI tende a rimanere più statico di quanto non faccia durante i trend ribassisti. Questo ha senso perché l’RSI sta misurando i guadagni rispetto alle perdite. In un trend rialzista, ci saranno più guadagni, mantenendo l’RSI a livelli più alti. In una tendenza al ribasso, l’RSI tenderà a rimanere a livelli inferiori.

Durante un trend rialzista, l’RSI tende a rimanere sopra i 30 e dovrebbe spesso toccare i 70. Durante un trend al ribasso, è raro vedere l’RSI superare i 70 e l’indicatore spesso raggiunge i 30 o meno. Queste linee guida possono aiutare a determinare la forza del trend e individuare potenziali inversioni. Ad esempio, se l’RSI non è in grado di raggiungere 70 su una serie di oscillazioni di prezzo consecutive durante un trend rialzista, ma poi scende al di sotto di 30, il trend si è indebolito e potrebbe invertirsi al ribasso.

Il contrario è vero per una tendenza al ribasso. Se la tendenza al ribasso non è in grado di raggiungere 30 o meno e poi si raduna sopra 70, quella tendenza al ribasso si è indebolita e potrebbe invertirsi al rialzo.

RSI Trendline Breaks

Indicatori di momentum: RSI vs MACD

Come l’RSI, la  Moving Average Convergence Divergence  (MACD) è un indicatore di momentum che segue la tendenza che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Il MACD viene calcolato sottraendo la media mobile esponenziale a 26 periodi   (EMA) dall’EMA a 12 periodi. Il risultato di quel calcolo è la linea MACD.

Una EMA di nove giorni del MACD chiamata “linea di segnale” viene quindi tracciata sopra la linea MACD, che può funzionare come trigger per i segnali di acquisto e vendita. I trader possono acquistare il titolo quando il MACD supera la sua linea di segnale e vendere o vendere il titolo quando il MACD attraversa al di sotto della linea di segnale.