Ipercomprato

Cos’è l’ipercomprato?

L’ipercomprato è un termine utilizzato quando si ritiene che un titolo sia scambiato a un livello superiore al suo valore intrinseco o equo. L’ipercomprato descrive generalmente il movimento recente oa breve termine del prezzo del titolo e riflette l’aspettativa che il mercato corregga il prezzo nel prossimo futuro. Questa convinzione è spesso il risultato dell’analisi tecnica della cronologia dei prezzi del titolo, ma possono essere utilizzati anche i fondamentali. Un titolo ipercomprato può essere un buon candidato per la vendita.

L’opposto di ipercomprato è ipervenduto, dove si pensa che un titolo sia scambiato al di sotto del suo valore intrinseco.

Punti chiave

• L’ipercomprato si riferisce a un titolo con un prezzo superiore al suo valore intrinseco.
• Molti investitori utilizzano i rapporti prezzo / utili (P / E) per determinare se un titolo è ipercomprato, mentre i trader utilizzano indicatori tecnici, come l’indice di forza relativa (RSI).
• L’analisi fondamentale può anche essere utilizzata per confrontare il prezzo di mercato di un’attività con il suo valore previsto sulla base di rendiconti finanziari o altri fattori sottostanti.
• In definitiva, l’ipercomprato è un termine soggettivo. Poiché i trader e gli analisti utilizzano tutti strumenti diversi, alcuni potrebbero vedere un asset ipercomprato mentre altri vedono un asset che deve aumentare ulteriormente.

Spiegazione di ipercomprato

L’ipercomprato si riferisce a un titolo che è stato soggetto a una pressione al rialzo persistente e che l’analisi tecnica suggerisce è dovuta per una correzione. La tendenza rialzista potrebbe essere dovuta a notizie positive riguardanti la società sottostante, il settore o il mercato in generale. La pressione all’acquisto può alimentarsi da sola e portare a una tendenza rialzista continua al di là di ciò che molti trader considerano ragionevole. In questo caso, i trader si riferiscono all’asset come ipercomprato e molti scommetteranno su un’inversione di prezzo.

Fondamentalmente ipercomprato

Tradizionalmente, l’indicatore standard del valore di un’azione è stato il analisi fondamentale, che utilizza fattori macroeconomici e di settore per determinare un prezzo ragionevole per un’azione.

Tecnicamente ipercomprato

L’aumento dell’analisi tecnica ha consentito ai trader di concentrarsi sugli indicatori di un’azione per prevedere il prezzo. Questi indicatori misurano il prezzo, il volume e lo slancio recenti. I trader utilizzano strumenti tecnici per identificare le azioni che sono diventate sopravvalutate negli ultimi scambi e si riferiscono a queste azioni come ipercomprate.

Alcuni trader utilizzano canali di prezzo come  le bande di Bollinger  per individuare le aree di ipercomprato. Su un grafico, le bande di Bollinger sono posizionate su un multiplo della deviazione standard di un titolo al di   sopra e al di sotto di una  media mobile esponenziale. Quando il prezzo raggiunge la fascia superiore, potrebbe essere ipercomprato.

Come identificare azioni ipercomprate con RSI

L’analisi tecnica ha fornito ai trader calcoli sempre più sofisticati per identificare le azioni ipercomprate. L’ oscillatore stocastico di George Lane, che ha sviluppato negli anni ’50, esamina i recenti movimenti dei prezzi per identificare i cambiamenti imminenti nello slancio e nell’andamento dei prezzi di un titolo. Questo oscillatore ha gettato le basi per l’indicatore tecnico che è diventato l’indicatore principale di un titolo ipercomprato, l’ indice di forza relativa (RSI). L’RSI misura il potere dietro i movimenti dei prezzi in un periodo recente, in genere 14 giorni, utilizzando la seguente formula:

RS rappresenta il rapporto tra il movimento medio verso l’alto e il movimento verso il basso in un periodo di tempo specificato. Un RSI alto, generalmente superiore a 70, segnala ai trader che un’azione potrebbe essere ipercomprata e che il mercato dovrebbe correggere con una pressione al ribasso nel breve termine. Molti trader utilizzano canali di prezzo come le bande di Bollinger per confermare il segnale generato dall’RSI. Su un grafico, le bande di Bollinger si trovano una deviazione standard sopra e sotto la media mobile esponenziale del prezzo recente di un titolo. Gli analisti che identificano un titolo con un RSI elevato e un prezzo che si avvicina alla fascia alta della sua banda di Bollinger superiore probabilmente lo considereranno ipercomprato.

Esempio di condizioni di ipercomprato utilizzando RSI

Ecco un esempio di grafico con una lettura RSI alta che suggerisce condizioni di ipercomprato:

Nel grafico sopra, le condizioni di ipervenduto RSI (inferiore a 30) predicevano un rimbalzo del prezzo delle azioni nel mese di ottobre. Le condizioni di ipercomprato RSI (sopra 70) a febbraio potrebbero indicare che il titolo si consoliderà o si muoverà al ribasso nel breve termine.