Ordine squilibrio
Che cos’è uno squilibrio degli ordini?
Lo squilibrio degli ordini è una situazione risultante da un eccesso di ordini di acquisto o vendita per un titolo specifico su una borsa di scambio, che rende impossibile abbinare gli ordini di acquirenti e venditori. Per i titoli controllati da un market maker o specialista, le azioni possono essere prelevate da una riserva specifica per aggiungere liquidità, eliminando temporaneamente gli ordini in eccesso dall’inventario in modo che la negoziazione del titolo possa riprendere a un livello ordinato. Casi estremi di squilibrio degli ordini possono causare la sospensione delle negoziazioni fino a quando lo squilibrio non viene risolto.
Comprensione degli squilibri di ordine
Gli squilibri degli ordini possono spesso verificarsi quando le notizie importanti colpiscono un titolo, come una pubblicazione degli utili, un cambiamento nella guida o un’attività di fusione e acquisizione. Gli squilibri possono spostare i titoli al rialzo o al ribasso, ma la maggior parte degli squilibri viene risolta entro pochi minuti o ore in una sessione giornaliera. I titoli più piccoli e meno liquidi possono avere squilibri che durano più a lungo di una singola sessione di negoziazione perché ci sono meno azioni nelle mani di meno persone.
Punti chiave
- Gli squilibri degli ordini esistono quando c’è un eccesso di ordini di acquisto o vendita per un titolo specifico.
- La maggior parte degli squilibri degli ordini sono di breve durata ma possono esistere per ore e persino per l’intera giornata.
- L’utilizzo degli ordini limite piuttosto che degli ordini a mercato può aiutare a mitigare alcuni dei problemi di acquisto o vendita durante gli squilibri degli ordini.
Gli investitori possono proteggersi dalle variazioni di prezzo volatili che possono derivare da squilibri degli ordini utilizzando gli ordini limite quando effettuano le negoziazioni, piuttosto che gli ordini di mercato. Un ordine a mercato è semplicemente un ordine da acquistare o vendere al miglior prezzo disponibile al momento, mentre un ordine limite è quello in cui l’investitore desidera acquistare o vendere a un prezzo specifico.
considerazioni speciali
Altri incidenti che possono portare a squilibri negli ordini includono fughe di informazioni o voci che potrebbero influire sulle azioni di una società pubblica. Ad esempio, potrebbe esserci una legislazione che sta guadagnando slancio che potrebbe influenzare le operazioni e il modello di business dell’azienda. Le aziende che utilizzano tecnologie e piattaforme più recenti che hanno superato le leggi esistenti possono essere particolarmente suscettibili a questo dato che le autorità di regolamentazione giocano a recuperare e, nel processo, introducono regole che possono ridurre i loro margini di profitto.
Man mano che ogni giorno di negoziazione volge al termine, possono verificarsi squilibri negli ordini poiché gli investitori corrono per bloccare le azioni vicino al prezzo di chiusura. Ciò può entrare in gioco soprattutto se il prezzo delle azioni è visto con uno sconto in quel particolare giorno di negoziazione.
Gli investitori che desiderano evitare di acquistare o vendere in mezzo a tali squilibri di ordini potrebbero tentare di programmare i propri ordini in anticipo rispetto all’ondata di acquirenti e venditori che potrebbe arrivare.
Se viene notificato uno squilibrio degli ordini con troppi ordini dell’acquirente, i possessori del titolo potrebbero cogliere l’opportunità di vendere alcune delle loro azioni e trarre vantaggio dall’aumento della domanda. L’aspettativa è che potrebbero vedere un redditizio ritorno sull’investimento con i prezzi potenzialmente più alti. Al contrario, gli acquirenti potrebbero tentare di trarre vantaggio da una sovrabbondanza di ordini di vendita quando i prezzi sono stati temporaneamente scontati a causa dello squilibrio.