Leasing operativo

Che cos’è un leasing operativo?

Un leasing operativo è un contratto che consente l’utilizzo di un rapporti debito / capitale proprio.

Punti chiave

• Un leasing operativo è un contratto che consente l’utilizzo di un bene ma non conferisce diritti di proprietà del bene.
• Le regole GAAP regolano la contabilizzazione dei leasing operativi.
• Una nuova regola FASB, in vigore dal 15 dicembre 2018, richiede che tutti i contratti di locazione, a meno che non siano inferiori a 12 mesi, devono essere rilevati in bilancio.

Comprensione del leasing operativo

Per essere classificato come leasing operativo, il leasing deve soddisfare determinati requisiti secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP) che lo esentano dall’essere registrato come leasing di capitale. Le aziende devono testare quattro criteri – test “linea brillante” – che determinano se i contratti di locazione devono essere registrati come leasing operativi o di capitale. Le attuali regole GAAP richiedono alle aziende di trattare i leasing come leasing di capitale se:

• C’è un trasferimento di proprietà al locatario alla fine del contratto di locazione;
• Il contratto di locazione contiene un’opzione di acquisto a buon mercato ;
• La durata del leasing supera il 75% della vita economica del bene; o,
• Il valore attuale (PV) dei canoni di locazione supera il 90% del valore equo di mercato dell’attività.

Se nessuna di queste condizioni è soddisfatta, il leasing deve essere classificato come leasing operativo. L’Internal Revenue Service (IRS) può riclassificare un leasing operativo come un leasing di capitale per rifiutare i pagamenti del leasing come detrazione, aumentando così il reddito imponibile e la responsabilità fiscale della società.

In genere, i beni affittati con leasing operativi includono immobili, aeromobili e attrezzature con una vita utile lunga, come veicoli, attrezzature per ufficio e macchinari specifici del settore.

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In base a una nuova regola del Financial Accounting Standards Board (FASB) in vigore dal 15 dicembre 2018, le società pubbliche devono riconoscere tutti i contratti di locazione in bilancio a meno che non siano inferiori a 12 mesi.

considerazioni speciali

A partire dal 15 dicembre 2018, FASB ha rivisto le proprie regole che disciplinano la contabilità dei contratti di locazione. Cosa ancora più significativa, lo standard ora richiede che tutti i contratti di locazione, eccetto quelli a breve termine di durata inferiore a un anno, debbano essere capitalizzati. Altre modifiche includono quanto segue:

• C’è una differenza nel test chiaro che aiuta a determinare se un locatario ha o meno il diritto di controllare l’attività identificata.
• Esiste una nuova definizione di costi indiretti che probabilmente comporterebbe una minore capitalizzazione dei costi indiretti.
• Secondo la nuova regola, affinché si verifichi una vendita o un retrolocazione, il trasferimento dell’attività deve soddisfare determinati requisiti di riconoscimento dei ricavi.
• La nuova regola richiede un numero significativo di nuove informazioni di bilancio, sia quantitative che qualitative, per entrambe le parti.

Leasing operativo vs. leasing di capitale

I trattamenti contabili US GAAP per i leasing operativi e di capitale sono diversi e possono avere un impatto significativo sulle tasse delle imprese. Un leasing operativo è trattato come un affitto: i pagamenti del leasing sono considerati costi operativi. I beni in locazione non sono iscritti nel bilancio della società; sono imputati a conto economico. Quindi, influenzano sia l’utile operativo che quello netto. Altre caratteristiche includono:

• Proprietà: mantenuta dal locatore durante e dopo il periodo di locazione.
• Opzione di acquisto a buon mercato: non può contenere un’opzione di acquisto a buon mercato.
• Durata: meno del 75% della vita economica stimata del bene.
• Valore attuale: il PV dei pagamenti del leasing è inferiore al 90% del valore equo di mercato dell’attività.
• Contabilità: nessun rischio di proprietà. Pagamenti considerati come spese operative; mostrato nel conto economico (P&L) sullo stato patrimoniale.
• Tasse: Locatario considerato affittuario; canone di locazione considerato come canone di locazione.
• Rischi / vantaggi: solo diritto di utilizzo. I rischi / benefici rimangono al locatore. Il locatario paga i costi di manutenzione.

Al contrario, un leasing di capitale è più simile a un prestito a lungo termine o alla proprietà. Il bene è trattato come di proprietà del locatario ed è iscritto in bilancio. I leasing in conto capitale sono considerati debiti. Si svalutano nel tempo e incorrono in  interessi passivi. Altre caratteristiche includono:

• Proprietà: potrebbe essere trasferita al locatario alla fine del periodo di locazione.
• Opzione di acquisto a buon mercato : consente al locatario di acquistare un’attività a un valore inferiore al valore equo di mercato.
• Durata: uguale o superiore al 75% della vita utile stimata del bene.
• Valore attuale: il PV dei pagamenti del leasing è uguale o superiore al 90% del costo originale del bene.
• Contabilità: leasing considerato un’attività (attività in leasing) e passività (pagamenti del leasing). I pagamenti sono riportati nel bilancio.
• Tasse: in qualità di proprietario, il locatario sostiene le spese di ammortamento e gli interessi passivi.
• Rischi / vantaggi: trasferiti al locatario. Il locatario paga manutenzione, assicurazione e tasse.