OPEC vs USA: chi controlla i prezzi del petrolio?

OPEC vs. Stati Uniti: chi controlla i prezzi del petrolio?

Fino alla metà del XX secolo, gli Stati Uniti erano il maggior produttore di petrolio e i prezzi del petrolio erano controllati. L’ Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) subentrò quindi, dominando i mercati e i prezzi del petrolio negli anni successivi.

Tuttavia, con la scoperta del petrolio di scisto negli Stati Uniti e i progressi nelle tecniche di perforazione, gli Stati Uniti sono riemersi come uno dei principali produttori di energia. In questo articolo, esploriamo la battaglia storica tra l’OPEC e gli Stati Uniti per controllare i prezzi del petrolio e come gli eventi mondiali hanno influenzato quella lotta.

Punti chiave

• A partire dal 2018, i paesi membri dell’OPEC detenevano il 79,4% delle riserve mondiali di petrolio accertate e hanno prodotto circa il 40% della produzione mondiale di petrolio.1
• Tuttavia, gli Stati Uniti sono stati il ​​più grande paese produttore di petrolio al mondo nel 2019 con quasi 19,5 milioni di barili al giorno.
• Sebbene l’OPEC abbia ancora la capacità di guidare i prezzi, gli Stati Uniti hanno limitato il potere di determinazione dei prezzi del cartello aumentando la produzione ogni volta che l’OPEC taglia la sua produzione.

stati Uniti

Il petrolio è stato estratto commercialmente per la prima volta negli Stati Uniti. Di conseguenza, il potere sui prezzi spettava agli Stati Uniti, che a quel tempo erano il più grande produttore di petrolio del mondo. I prezzi erano volatili e alti durante i primi anni perché il processo di estrazione e raffinazione mancava delle economie di scala oggi presenti.

Ad esempio, nei primi anni ’60 dell’Ottocento, secondoBusiness Insider, il prezzo al barile del petrolio raggiunse un picco di 120 dollari in termini odierni, in parte a causa della crescente domanda derivante dalla guerra civile statunitense. I prezzi sono diminuiti di oltre il 60% nei prossimi cinque anni, solo per aumentare del 50% durante la successiva metà del decennio.

Nel 1901, la scoperta della raffineria di Spindletop nel Texas orientale ha aperto le porte del petrolio nell’economia statunitense, portando al rapido sviluppo dell’industria petrolifera statunitense. L’aumento dell’offerta e l’introduzione di oleodotti specializzati hannocontribuito a ridurre ulteriormente il prezzo del petrolio. L’offerta e la domanda di petrolio aumentarono ulteriormente con la scoperta del petrolio in Persia (l’attuale Iran) nel 1908 e in Arabia Saudita negli anni ‘30.6

Entro la metà del XX secolo, l’uso del petrolio nelle armi e la conseguente carenza di carbone in Europaaumentò ulteriormente la domanda di petrolio ei prezzi crollarono. La dipendenza americana dal petrolio importato iniziò durante la guerra del Vietnam e il periodo del boom economico degli anni ’50 e anni ’60. A sua volta, ciò ha fornito ai paesi arabi e all’OPEC, che era stata costituita nel 1960, una maggiore leva per influenzare i prezzi del petrolio.

OPEC

L’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) è stata costituita per negoziare questioni riguardanti i prezzi e la produzione del petrolio. I paesi dell’OPEC includono le seguenti 13 nazioni:

• Algeria
• Angola
• Congo
• Guinea Equatoriale
• Gabon
• Iran
• Iraq
• Kuwait
• Libia
• Nigeria
• Arabia Saudita
• Emirati Arabi Uniti
• Venezuela

Lo shock petrolifero del 1973 fece oscillare il pendolo a favore dell’OPEC. Quell’anno, in risposta al sostegno americano a Israele durante la guerra dello Yom Kippur, l’OPEC e l’Iran interruppero le forniture di petrolio agli Stati Uniti. Questa mossa ha avuto effetti di vasta portata sui prezzi del petrolio.

L’OPEC controlla i prezzi del petrolio attraverso la sua strategia di pricing over volume. SecondoForeign Affairs, l’ embargo petrolifero haspostato la struttura del mercato petrolifero da un mercato dell’acquirente a un mercato del venditore. Secondo la rivista, il mercato del petrolio era precedentemente controllato dalle Seven Sisters, o sette compagnie petrolifere occidentali, che gestivano la maggior parte dei giacimenti petroliferi. Dopo il 1973, tuttavia, l’equilibrio del potere si è spostato verso i paesi che compongono l’OPEC. Secondo il giornale, “ciò che gli americani importano dal Golfo Persico non è tanto il liquido nero effettivo, ma il suo prezzo”.

Una serie di eventi mondiali hanno aiutato l’OPEC a mantenere il controllo sui prezzi del petrolio. La caduta dell’Unione Sovietica nel 1991 e il conseguente tumulto economico hanno interrotto crisi finanziaria asiatica, che ha caratterizzato diverse svalutazioni valutarie, ha avuto l’effetto opposto in quanto ha ridotto la domanda di petrolio. In entrambi i casi, l’OPEC ha mantenuto un tasso costante di produzione di petrolio.

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Nel 2018, i paesi membri dell’OPEC detenevano il 79,4% delle riserve mondiali accertate di petrolio, mentre i paesi OPEC hanno prodotto circa il 40% dell’offerta mondiale.

L’OPEC + è nata alla fine del 2016 come mezzo per le principali nazioni esportatrici di petrolio per esercitare il controllo sul prezzo della merce preziosa. L’OPEC + è una fusione dell’OPEC e di altre 10 nazioni esportatrici di petrolio come Russia e Kazakistan. L’ OPEC + rimane influente a causa di tre fattori principali:

1. Un’assenza di fonti alternative equivalente alla sua posizione dominante
2. Mancanza di alternative economicamente fattibili al petrolio greggio nel settore energetico
3. L’OPEC, in particolare l’Arabia Saudita, ha i costi di produzione di barili più bassi al mondo

Questi vantaggi consentono all’OPEC + di avere un’influenza ad ampio raggio sui prezzi del petrolio. Così, quando c’è un eccesso di petrolio nel mondo, l’OPEC + riduce le sue quote di produzione. Quando c’è meno petrolio, aumenta i prezzi del petrolio per mantenere stabili i livelli di produzione.

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Nella primavera del 2020, i prezzi del petrolio sono crollati a causa della pandemia COVID-19 e del rallentamento economico L’ OPEC ei suoi alleati hanno concordato tagli storici alla produzione per stabilizzare i prezzi, ma i prezzi sono ancora scesi ai minimi da 20 anni.

OPEC contro Stati Uniti: il futuro

Il monopolio dell’OPECsui prezzi del petrolio sembra essere in pericolo di scivolare. La scoperta del petrolio di scisto in Nord America ha aiutato gli Stati Uniti a raggiungere volumi di produzione di petrolio quasi record. Secondo l’ Energy Information Administration (EIA), la produzione di petrolio americana è stata di quasi 19,5 milioni di barili al giorno (BPD) nel 2019, rendendolo il più grande paese produttore di petrolio al mondo, seguito da Russia e Arabia Saudita. Tuttavia, l’Arabia Saudita è ancora il leader mondiale nell’esportazione di petrolio, seguita da Russia e Iraq. Le esportazioni di petrolio dell’OPEC rappresentano circa il 60% del petrolio totale scambiato a livello internazionale.

Lo scisto sta guadagnando popolarità anche al di fuori delle coste americane. Ad esempio, la Cina e l’Argentina hanno perforato più di 475 pozzi di scisto negli ultimi anni. Anche altri paesi, come la Polonia, l’Algeria, l’Australia e la Colombia, stanno esplorando le formazioni di scisto. Una valida alternativa all’OPEC + potrebbe cambiare la struttura del potere.

Il dibattito nucleare tra Iran e Stati Uniti potrebbe anche avere un impatto sulla produzione e sull’offerta di petrolio in futuro, poiché un’ulteriore discordia potrebbe provocare ulteriori sanzioni per ridurre la produzione, il che influenzerebbe i prezzi. Altri fattori che incidono sul prezzo del petrolio includono i bilanci delle nazioni arabe, che necessitano di prezzi elevati del petrolio per finanziare i programmi di spesa del governo. Inoltre, la domanda continua ad aumentare dalle economie in via di sviluppo, come Cina e India, influenzando ulteriormente i prezzi a fronte di una produzione costante.

Le dinamiche dell’economia petrolifera sono complesse e il processo di determinazione del prezzo del petrolio va oltre le semplici regole di mercato della domanda e dell’offerta, sebbene al suo livello più primordiale il mercato sia l’arbitro finale del prezzo del petrolio. Teoricamente, i prezzi del petrolio dovrebbero essere una funzione della domanda e dell’offerta. Quando l’ offerta e la domanda aumentano, i prezzi dovrebbero diminuire e viceversa.

Tuttavia, la realtà è spesso molto diversa. Lo status del petrolio come fonte di energia preferita ha complicato i suoi prezzi. La domanda e l’offerta sono solo una parte della complessa equazione che ha generosi elementi di geopolitica e preoccupazioni ambientali.

Le regioni che detengono il potere di determinazione dei prezzi sul petrolio controllano le leve vitali dell’economia mondiale. Gli Stati Uniti hanno controllato i prezzi del petrolio per la maggior parte del secolo precedente, solo per cederlo ai paesi OPEC negli anni ’70. Gli eventi recenti, tuttavia, hanno contribuito a riportare parte del potere di determinazione dei prezzi verso gli Stati Uniti e le compagnie petrolifere occidentali, il che ha portato l’OPEC a formare un’alleanza con Russia et al. per formare l’OPEC +.

Con l’aumento dei prezzi del petrolio, le compagnie petrolifere statunitensi pompano più petrolio per ottenere maggiori profitti, limitando la capacità dell’OPEC di influenzarne il prezzo. Storicamente, i tagli alla produzione dell’OPEC hanno avuto effetti devastanti sulle economie globali, anche se non è più sempre così. Gli Stati Uniti sono uno dei principali consumatori mondiali di petrolio e con l’aumento della produzione interna, ci sarà meno domanda di petrolio OPEC negli Stati Uniti

Tuttavia, è importante notare che, sebbene gli Stati Uniti siano la nazione più produttrice, i maggiori esportatori sono prevalentemente membri dell’OPEC +, il che significa che sono ancora gli attori chiave nel processo di determinazione del prezzo del petrolio. Potrebbe venire un giorno in cui l’OPEC perderà il suo potere, ma quel giorno non è ancora arrivato.