Obbligazioni e depositi fissi: qual è la differenza?
Obbligazioni e depositi fissi: una panoramica
Le obbligazioni e i depositi fissi sono due modi diversi di investire denaro attraverso strumenti finanziari a rischio relativamente basso. Un’obbligazione è un’obbligazione non garantita. Essenzialmente, è un’obbligazione che non è supportata da un bene fisico o da una garanzia.
Un deposito fisso è un accordo con una banca in cui un depositante deposita denaro nella banca e riceve un profitto regolare a interesse fisso.
Punti chiave
- I depositi fissi sono un tipo di prodotto offerto da una banca con un pagamento a interesse fisso.
- Le obbligazioni sono strumenti di debito non garantiti emessi dalle imprese per raccogliere fondi di capitale e con disposizioni di strutturazione più complesse rispetto ai depositi fissi.
- Le obbligazioni possono includere interessi fissi o variabili e possono essere convertibili o non convertibili.
Obbligazioni
Un obbligazionario è un tipo di legame. Tuttavia, il termine obbligazione si applica solo a un’obbligazione non garantita. Pertanto, tutte le obbligazioni possono essere obbligazioni, ma non tutte le obbligazioni sono obbligazioni. Nel finanziamento aziendale o aziendale, le obbligazioni non garantite sono in genere più rischiose che richiedono il pagamento di cedole più elevate. Le aziende spesso preferiscono l’emissione di obbligazioni garantite perché possono pagare un tasso di cedola inferiore.
Un’obbligazione societaria non garantita emessa da Apple sarebbe un esempio di obbligazione. Un’obbligazione ipotecaria societaria emessa a un gruppo selezionato di creditori che include una disposizione garantita per la proprietà sarebbe un esempio di un’obbligazione garantita non considerata un’obbligazione.
A volte, le obbligazioni vengono emesse con disposizioni che consentono al titolare di scambiare l’obbligazione con azioni della società. Le obbligazioni non convertibili sono obbligazioni non garantite che non possono essere convertite in azioni o azioni della società. Le obbligazioni non convertibili di solito hanno tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni convertibili.
Tutte le obbligazioni hanno caratteristiche specifiche. In primo luogo, viene redatto un contratto di trust, che è un accordo tra la società emittente e il trust che gestisce gli interessi degli investitori. Successivamente, viene deciso il tasso della cedola, che è il tasso di interesse che la società pagherà al titolare dell’obbligazione o all’investitore. Questo tasso può essere fisso o variabile a seconda del rating di credito della società o del rating di credito dell’obbligazione.
Le obbligazioni vengono emesse tramite broker e sindacati. I depositi fissi sono un tipo di prodotto offerto tramite una banca.
Per le obbligazioni non convertibili, anche la data di scadenza è una caratteristica importante. Questa data determina quando la società emittente deve rimborsare i titolari di obbligazioni. La forma più comune di rimborso è chiamata rimborso del capitale. Attraverso questo rimborso, la società emittente effettua un pagamento forfettario alla data di scadenza.
Una parte sostanziale delle obbligazioni negoziate su piattaforme obbligazionarie standard è costituita da obbligazioni. Pertanto, le obbligazioni possono essere più facili da investire rispetto alle obbligazioni garantite. Molte obbligazioni garantite vengono emesse a un gruppo selezionato di creditori investitori. Alcune obbligazioni garantite possono anche essere acquistate tramite piattaforme di intermediazione, ma molte richiedono un broker a servizio completo.
Depositi fissi
Un deposito fisso, noto anche come deposito a termine, è un tipo di prodotto offerto attraverso le banche. Quando un depositante deposita denaro in un deposito fisso, viene fissato l’importo del profitto o dell’interesse pagato sull’investimento. Il tasso non aumenterà o diminuirà in alcun momento, indipendentemente dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. Il tasso di interesse offerto dai depositi fissi è solitamente fissato dagli standard prevalenti di mercato a basso rischio come il London Inter-bank Offered Rate (LIBOR) o il tasso del Tesoro.
I depositi vincolati possono avere scadenze da una settimana a cinque anni. I depositi fissi non possono essere rimborsati anticipatamente. In altre parole, il denaro non può essere ritirato per nessun motivo fino alla scadenza del periodo di tempo sul deposito. Se il denaro viene prelevato in anticipo, la banca può addebitare una penale o una commissione per il prelievo anticipato.
Un esempio molto comune di un conto di deposito fisso è un certificato di deposito (CD).
Sia gli investitori individuali che le imprese possono scegliere di investire in prodotti di deposito fisso. Per gli investitori al dettaglio, i CD a deposito fisso sono offerti da molti istituti bancari diversi. Per le aziende, le procedure di negoziazione e conto di investimento variano in genere e di solito includono disposizioni speciali specifiche per le esigenze dell’azienda.
Differenze chiave
Le obbligazioni e i depositi fissi presentano diverse differenze fondamentali. Le obbligazioni possono essere emesse solo dalle imprese e vengono utilizzate per raccogliere capitali. Un investitore che investe in un’obbligazione investe in una società e dovrebbe comprendere i rischi specifici di tale società.
L’investimento in un deposito fisso può essere effettuato sia da privati che da istituzioni. Investire in un deposito fisso implica la comprensione delle disposizioni del prodotto, ma in genere non comporta un rischio elevato associato alle attività della banca che offre in quanto la Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) assicura la maggior parte dei depositi fissi.