Eccedenza delle passività nette verso gli assicurati
Qual è il rapporto tra passività nette e surplus degli assicurati?
Passività nette rispetto all’avanzo degli assicurati è il rapporto tra le passività dell’assicuratore, inclusi i sinistri non pagati, gli errori di stima delle riserve e i premi non guadagnati, e l’eccedenza dei suoi assicurati. Chiamato anche coefficiente di leva finanziaria della passività netta, il rapporto tra le passività nette e il surplus degli assicurati rappresenta il rischio che le riserve per perdite di un assicuratore non coprano i suoi crediti, richiedendogli di attingere al surplus degli assicurati. Il rapporto è solitamente espresso in percentuale.
Punti chiave
- Passività nette rispetto all’avanzo degli assicurati è il rapporto tra le passività dell’assicuratore, inclusi i sinistri non pagati, gli errori di stima delle riserve e i premi non guadagnati, e l’eccedenza dei suoi assicurati.
- Solitamente espresso in percentuale, il rapporto rappresenta il rischio che le riserve di sinistri di un assicuratore non coprano i suoi sinistri, obbligandolo ad attingere al surplus degli assicurati.
- Secondo la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), un rapporto inferiore al duecento percento è considerato accettabile. Se un numero di assicuratori ha rapporti superiori a quanto considerato accettabile, questo potrebbe essere un indicatore del fatto che gli assicuratori potrebbero immergersi troppo nelle riserve per pagare i profitti.
Come funzionano le passività nette verso le eccedenze degli assicurati
Le compagnie di assicurazione accantonano un fondo per coprire le passività che derivano da sinistri fatti su polizze da loro sottoscritte. Le riserve si basano su una stima delle perdite che un assicuratore potrebbe subire in un periodo di tempo, il che significa che le riserve potrebbero essere adeguate o potrebbero non essere sufficienti a coprire le proprie passività. La stima del numero di riserve richiede proiezioni attuariali basate sui tipi di polizze sottoscritte.
Indicatore di solvibilità
Le passività nette per l’avanzo degli assicurati differiscono dai rapporti basati sulle riserve di perdita perché le riserve di perdita non rappresentano le passività tanto quanto rappresentano un fondo per le giornate piovose per le passività potenziali.
Gli assicuratori hanno flessibilità quando si tratta di rendicontare le proprie finanze e possono utilizzare le riserve per perdite come fonte di livellamento del reddito. Per alcuni assicuratori, la maggior parte delle passività è costituita da riserve di spese per l’aggiustamento di perdite e perdite. Le stime di queste riserve influenzano il modo in cui l’assicuratore viene valutato dagli investitori. Gli assicuratori possono stimare erroneamente le loro perdite senza alcuna intenzione di essere fraudolenti, ma possono anche manipolare intenzionalmente le cifre.
Le autorità di regolamentazione prestano attenzione al rapporto tra passività nette e surplus degli assicurati perché è un indicatore di potenziali problemi di solvibilità, soprattutto se il rapporto è alto. Secondo la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), un rapporto inferiore al duecento percento è considerato accettabile. Se un numero di assicuratori ha rapporti superiori a quanto considerato accettabile, questo potrebbe essere un indicatore che gli assicuratori potrebbero immergersi troppo nelle riserve per pagare i profitti.
I consumatori possono trovare questo e altri rapporti per gli assicuratori dal NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), una raccolta di strumenti analitici di solvibilità e database progettati per fornire ai dipartimenti assicurativi statali un approccio integrato allo screening e all’analisi della condizione finanziaria degli assicuratori che operano all’interno del loro rispettivi stati.
L’IRIS, sviluppato dalle autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali che partecipano ai comitati NAIC, ha lo scopo di assistere i dipartimenti assicurativi statali nel indirizzare le risorse a quegli assicuratori che necessitano di maggiore attenzione normativa. IRIS non intende sostituire gli sforzi approfonditi di monitoraggio della solvibilità di ciascun dipartimento assicurativo statale, come analisi o esami finanziari.