Spread del tasso di interesse netto
Qual è lo spread del tasso di interesse netto?
Il differenziale del tasso di interesse netto è la differenza tra il rendimento medio che un istituto finanziario riceve dai prestiti – insieme ad altre attività di maturazione degli interessi – e il tasso medio che paga su depositi e prestiti. Lo spread del tasso di interesse netto è un fattore determinante per la redditività di un istituto finanziario (o la sua mancanza).
Punti chiave
- Lo spread del tasso di interesse netto è la differenza tra il tasso di interesse che una banca paga ai depositanti e il tasso di interesse che riceve dai prestiti ai consumatori.
- Lo spread del tasso di interesse netto è strumentale alla redditività di una banca.
- Può essere utile pensare al tasso di interesse netto come a un margine di profitto.
Comprensione dello spread del tasso di interesse netto
Le istituzioni che concedono prestiti, come le banche commerciali, ricevono interessi attivi da una serie di fonti. I depositi (spesso chiamati depositi di base ) sono una fonte primaria, generalmente sotto forma di conti correnti e di risparmio o certificati di deposito (CD). Questi sono spesso ottenuti a tassi bassi. Le banche ottengono anche fondi attraverso il capitale proprio, i depositi all’ingrosso e l’emissione di debito. Le banche emettono una varietà di prestiti, come ipoteche su immobili, prestiti per la casa, prestiti agli studenti, prestiti per auto e prestiti con carte di credito, che vengono offerti a tassi di interesse più elevati.
L’attività principale di una banca è gestire il differenziale tra margini di profitto.
Maggiore è lo spread, più probabile sarà la redditività dell’istituto finanziario. Tuttavia, questa è solo la visione di base e le istituzioni finanziarie lavorano sull’acquisizione di clienti creativi, sulla fidelizzazione e sulla fidelizzazione dei clienti e sulle principali strategie di investimento. Le loro strategie individuali li aiutano a competere e differenziarsi dalle altre istituzioni finanziarie.
Il tasso sui fondi federali (“fed”) è una componente importante nella determinazione del differenziale del tasso di interesse netto.
Calcolo dello spread del tasso di interesse netto
La maggior parte delle banche commerciali (come risparmi e prestiti ) genera la principale fonte di profitti attraverso gli spread netti dei tassi di interesse. Ad esempio, possono accreditare ai depositanti l’1,25% sui loro soldi mentre emettono un’ipoteca a un acquirente di una casa che addebita il 4,75%. In questo caso lo spread del tasso di interesse netto sarebbe del 3,5%, meno eventuali commissioni o costi sostenuti dalla banca per effettuare entrambe le transazioni.
Spread del tasso di interesse netto e tasso dei fondi federali
Sebbene non approfondiremo il modo in cui i tassi vengono determinati sul mercato, diversi fattori determinano i tassi, compresa la politica monetaria fissata dalla Federal Reserve Bank e le attività di mercato aperto in ultima analisi modellano lo spread del tasso di interesse netto, il tasso sui fondi federali (“fed”) gioca un ruolo importante nel determinare il tasso al quale un’istituzione presta fondi immediati. tasso è “il tasso di interesse al quale le istituzioni di deposito prestano i saldi di riserva ad altre istituzioni di deposito durante la notte.”
Questo vale per le istituzioni più grandi e più affidabili in quanto mantengono l’importo obbligatorio della riserva richiesta. Pertanto, il tasso sui fed funds è un tasso di interesse di base, uno in base al quale vengono determinati tutti gli altri tassi di interesse negli Stati Uniti. Il tasso sui fed funds è un indicatore chiave della salute dell’economia statunitense.