Utile netto al netto delle imposte (NIAT)

Che cos’è il reddito netto al netto delle tasse?

L’utile netto dopo le imposte (NIAT) è un termine finanziario utilizzato per descrivere l’utile di una società dopo che tutte le tasse sono state pagate. L’utile netto al netto delle imposte è un termine contabile e si trova più spesso nei rapporti finanziari trimestrali e annuali di una società. L’utile netto dopo le imposte rappresenta l’utile o gli utili dopo che tutte le spese sono state detratte dalle entrate. L’utile netto al netto delle imposte può essere visualizzato sia come importo totale in dollari sia come calcolo per azione.

Punti chiave

• L’utile netto dopo le imposte (NIAT) è un termine finanziario utilizzato per descrivere l’utile di una società dopo che tutte le tasse sono state pagate.
• L’utile netto dopo le imposte rappresenta l’utile o gli utili dopo che tutte le spese sono state detratte dalle entrate.
• Le aziende che aumentano il reddito netto hanno più liquidità da investire nel futuro dell’azienda, pagano dividendi e riacquistano azioni.

Capire il reddito netto dopo le tasse (NIAT)

L’utile netto dopo le tasse (NIAT) è il reddito netto di un’azienda meno tutte le tasse. In altre parole, NIAT è la somma di tutti i ricavi generati dalla vendita dei prodotti e dei servizi dell’azienda meno i costi di gestione. I ricavi e le vendite sono talvolta utilizzati in modo intercambiabile dalle aziende. Inoltre, le società di vendita al dettaglio usano spesso il termine entrate nette o vendite nette, perché spesso hanno restituito la merce dai clienti. L’importo totale degli sconti ai clienti dai resi viene detratto dal totale dei ricavi per il periodo.

Indipendentemente dal termine utilizzato da un’azienda per descrivere i ricavi totali ottenuti dalle vendite, i ricavi si trovano sempre nella parte superiore del conto economico. Di conseguenza, il ricavo è la cifra da cui vengono detratti tutti i costi e le spese che alla fine porta all’utile netto, che si trova in fondo al conto economico. Questo è il motivo per cui le entrate vengono definite la linea superiore, mentre il reddito netto viene chiamato la linea inferiore.

L’utile netto al netto delle imposte viene calcolato prendendo le entrate e sottraendo tutte le spese e i costi di una società, inclusi i seguenti:

• Costo delle merci vendute, che rappresenta i costi coinvolti nella produzione, inclusa la manodopera diretta e i materiali diretti o le scorte
• Ammortamento, che è il processo di spendere o ripartire il costo delle immobilizzazioni lungo la loro vita utile
• Charge-off, che possono essere cancellazioni o perdite una tantum
• Interessi passivi su qualsiasi debito, incluso il debito a breve termine e la parte di interesse per quel periodo per il debito a lungo termine, come le obbligazioni emesse
• Tasse pagate al governo
• Le spese generali, che includono il personale e l’edificio per la sede aziendale, sono elencate nel conto economico come vendite, generali e amministrative (SG&A)
• Spese per ricerca e sviluppo

Sebbene l’utile netto dopo le imposte sia essenzialmente lo stesso dell’utile netto, viene utilizzato in bilancio per distinguere tra reddito prima delle imposte e reddito dopo le imposte. Le due cifre possono anche essere descritte come reddito ante imposte e reddito al netto delle imposte.

Interpretazione del reddito netto al netto delle imposte

L’utile netto dopo le imposte è uno dei dati più analizzati nel bilancio di una società. L’importo registrato fornisce un’indicazione della redditività di una società, che determina se l’impresa può compensare i propri investitori e azionisti attraverso dividendi e riacquisto di azioni proprie. I dividendi sono ricompense – di solito in contanti – pagate agli azionisti mentre i riacquisti sono riacquisti di azioni da parte di una società.

Un aumento dei profitti su più periodi in genere porta ad un aumento del prezzo delle azioni della società poiché gli investitori avrebbero una visione favorevole dell’attività. Poiché un’azienda genera un reddito netto aggiuntivo, ha più denaro da investire nel futuro dell’azienda, che può includere l’acquisto di nuove attrezzature, tecnologie o l’espansione delle proprie operazioni e vendite. Un’azienda con una crescita del reddito netto positiva è anche in una posizione finanziaria migliore per pagare i debiti o effettuare un’acquisizione per aumentare la propria competitività e il fatturato totale.

Un’azienda con un reddito netto negativo o inferiore alla media può essere il risultato di un’azienda che ha registrato un calo delle vendite, una cattiva gestione delle spese, tecnologie obsolete, un debito eccessivo o una strategia di gestione eseguita male.

Una società con un reddito netto negativo – o perdite – può anche essere perché è una start-up, che può vedere anni prima che la società realizzi un profitto. Invece di guardare al reddito netto, gli investitori monitorano la crescita dei ricavi per determinare se l’azienda ha il potenziale per essere redditizia.

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Un aumento del reddito netto di una società al netto delle imposte può essere dovuto a un’aliquota fiscale inferiore oa un trattamento fiscale favorevole. Gli investitori dovrebbero incrociare gli aumenti del NIAT con il reddito ante imposte per garantire che il profitto aggiuntivo sia dovuto all’aumento delle entrate e non semplicemente a un guadagno fiscale.

considerazioni speciali

L’utile netto dopo le tasse non è il denaro totale guadagnato da una società in un dato periodo, poiché le spese non monetarie, come l’ammortamento e l’ammortamento, vengono sottratte dalle entrate per ottenere il NIAT. Invece, il rendiconto finanziario è il riferimento alla quantità di denaro che un’azienda genera in un periodo.

Sebbene il calcolo dell’utile netto al netto delle imposte sia una delle misure più solide della performance di un’azienda, numerosi scandali contabili nel corso degli anni ne hanno dimostrato un’affidabilità inferiore al 100%. È importante notare che il reddito netto è una metrica preziosa da utilizzare per valutare la redditività di un’azienda. Tuttavia, i dati finanziari riportati da una società sono affidabili quanto la società dietro di essi.

Quando si confrontano il reddito netto di più società, gli investitori possono utilizzare varie metriche o rapporti finanziari. Un popolare rapporto di redditività è chiamato margine di profitto, che è NIAT come percentuale delle entrate totali di un’azienda. Il margine di profitto misura quanto su ogni dollaro di vendite un’azienda genera come profitto. Ad esempio, un’azienda che genera $ 1 milione di entrate e $ 200.000 di profitto avrebbe un margine di profitto del 20% ($ 200.000 / $ 1.000.000 = 0,20 * 100 per convertire 0,20 in una percentuale). In altre parole, per ogni dollaro di entrate generate dalle vendite, l’azienda guadagna $ 0,20 di profitti. L’analisi della redditività può aiutare gli investitori a determinare se il reddito netto di una società è favorevole rispetto ad altre società.

Esempio del mondo reale di reddito netto al netto delle imposte

Di seguito è riportato il conto economico di Apple Inc. ( dichiarazione 10-Q dell’azienda.

• Nella parte inferiore della dichiarazione (evidenziata in blu) c’è l’utile ante imposte di Apple, che è stato di $ 25,9 miliardi per il trimestre conclusosi a dicembre 2019.
• La detrazione dell’imposta sul reddito (evidenziata in rosso) mostra che Apple ha pagato $ 3,6 miliardi di tasse per il trimestre.
• L’utile netto (evidenziato in verde) è stato di $ 22,2 miliardi per il trimestre.
• In altre parole, Apple ha registrato un utile netto di $ 22,2 miliardi al netto delle tasse a dicembre 2019, in aumento rispetto a $ 19,9 miliardi in NIAT rispetto all’anno precedente.