Cosa significa patrimonio netto negativo?

Il patrimonio netto, che è elencato nel bilancio di una società, viene utilizzato dagli investitori per determinare la salute finanziaria di un’azienda.  Il patrimonio netto rappresenta l’importo che sarebbe restituito agli azionisti se tutti i beni di una società venissero liquidati e tutti i suoi debiti fossero rimborsati. In questo articolo, esamineremo how misure di capitale di una società di azionisti net worth e alcune motivazioni patrimonio netto negativo.

Punti chiave

• Il patrimonio netto, chiamato anche patrimonio netto, rappresenta il patrimonio netto che gli azionisti possiedono in una società quotata in borsa.
• Le società calcolano il patrimonio netto sottraendo il totale delle passività dal totale delle attività.
• Il patrimonio netto negativo è una bandiera rossa per gli investitori perché significa che le passività di una società superano le sue attività.
• Le ragioni del patrimonio netto negativo di una società includono perdite accumulate nel tempo, pagamenti di dividendi elevati che hanno esaurito utili non distribuiti e indebitamento eccessivo contratto per coprire le perdite accumulate.
• Il patrimonio netto è significativo per gli investitori perché rivela il patrimonio netto dell’azienda, che è importante considerare prima di investire in un’azione.

Come calcolare il patrimonio netto

Il patrimonio netto di una società viene calcolato sottraendo il totale delle passività dal totale delle attività:

Attività totali – Passività totali = patrimonio netto

Il patrimonio netto rappresenta il patrimonio netto di un’azienda (chiamato anche valore contabile ) e misura la salute finanziaria dell’azienda. Se il totale delle passività è maggiore del totale delle attività, la società avrà un patrimonio netto negativo. Un saldo negativo nel patrimonio netto è una bandiera rossa che gli investitori dovrebbero indagare ulteriormente sulla società prima di acquistare le sue azioni.

Ragioni per patrimonio netto negativo

Un saldo negativo nel patrimonio netto, chiamato anche patrimonio netto, significa che le passività superano le attività. Di seguito elenchiamo alcuni motivi comuni per un patrimonio netto negativo.

Perdite accumulate

Le perdite accumulate su più periodi o anni potrebbero comportare un patrimonio netto negativo. All’interno della sezione del patrimonio netto del bilancio, gli  utili non distribuiti sono il saldo residuo dei profitti, o reddito netto, accantonato per essere utilizzato per pagare dividendi, ridurre il debito o reinvestire nella società.

In caso di perdita netta, la perdita viene riportata negli utili non distribuiti come numero negativo e dedotta da qualsiasi saldo degli utili non distribuiti dei periodi precedenti. Di conseguenza, un patrimonio netto negativo potrebbe significare che una società ha subito perdite per più periodi, al punto che gli utili non distribuiti esistenti e gli eventuali fondi ricevuti dall’emissione di azioni sono stati superati.

Pagamenti di dividendi elevati

Grandi pagamenti di dividendi che o esaurite utili non distribuiti o patrimonio superato netto avrebbero mostrato un saldo negativo. Anche le perdite finanziarie combinate nei periodi successivi a seguito di pagamenti di dividendi elevati potrebbero portare a un saldo negativo.

Prendere denaro in prestito

La direzione di una società che prende in prestito denaro per coprire le perdite accumulate invece di emettere più azioni attraverso il finanziamento azionario potrebbe far sì che il bilancio della società mostri un patrimonio netto negativo. In genere, i fondi ricevuti dall’emissione di azioni creerebbero un saldo positivo nel patrimonio netto.

Come affermato in precedenza, le perdite finanziarie che è stato consentito di accumulare nel patrimonio netto mostrerebbero un saldo negativo e qualsiasi debito contratto verrebbe visualizzato come una passività. In altre parole, un’azienda potrebbe coprire quelle perdite con fondi presi in prestito, ma il patrimonio netto mostrerebbe comunque un saldo negativo.

Ammortamento delle attività immateriali

L’ammortamento delle attività immateriali, quali brevetti o marchi, è registrato nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale e potrebbe superare il saldo esistente del patrimonio netto. L’  ammortamento  dei beni immateriali è il processo di spesa del costo di un’attività immateriale lungo la vita prevista dell’attività.

La linea di fondo

Il patrimonio netto negativo potrebbe essere un segnale di avvertimento che una società è in difficoltà finanziarie o potrebbe significare che una società ha speso i suoi utili non distribuiti e tutti i fondi dalla sua emissione di azioni per reinvestire nella società acquistando costosi immobili, impianti e attrezzature ( PP&E). In altre parole, il patrimonio netto negativo dovrebbe dire a un investitore di scavare più a fondo ed esplorare le ragioni del saldo negativo. Un buon punto di partenza è che gli investitori imparino a leggere il conto economico e lo stato patrimoniale di un’azienda.