Rapporto di liquidità del fondo comune
Un rapporto di liquidità del fondo comune è un rapporto che confronta la quantità di liquidità in un fondo rispetto alle sue attività totali. I rapporti di liquidità dei fondi comuni possono variare e possono includere contanti o tutti i contanti e gli equivalenti di cassa.
Rapporto di liquidità del fondo comune di abbattimento
Un rapporto di liquidità dei fondi comuni di investimento è riportato dai fondi comuni di investimento per fornire agli investitori informazioni sulla quantità di denaro che il fondo detiene. Le società possono segnalare rapporti di liquidità o rapporti di liquidità e equivalenti di liquidità, che è una misura più ampia che comprende gli equivalenti di liquidità che possono essere facilmente liquidati in un breve periodo di tempo. Il rapporto è una semplice percentuale che divide la liquidità totale o la liquidità totale e gli equivalenti di liquidità per il patrimonio totale del fondo.
Anche i livelli di liquidità dei fondi comuni di investimento sono seguiti da vicino dagli speculatori del settore come indicazione della direzione del mercato. La maggior parte dei fondi conserva circa dal 3% al 5% del proprio patrimonio totale in contanti.
Speculazione del settore
L’Investment Company Institute fornisce un rapporto mensile sulle statistiche del settore dei fondi comuni di investimento, che include informazioni sul rapporto medio di liquidità dei fondi comuni del settore dei fondi comuni. Nell’ottobre 2020, l’Investment Company Institute ha riportato un rapporto di liquidità tra i fondi comuni di investimento azionario del 2,1%.
In generale, gli investitori possono seguire la liquidità del settore dei fondi comuni di investimento per avere un’idea della prospettiva collettiva dei gestori di denaro sul mercato. Si prevede che rapporti di liquidità superiori al 5% mostrino un certo timore nelle prospettive di guadagno del mercato con una prospettiva ribassista. I rapporti di liquidità inferiori al 5% tendono a mostrare che i gestori di denaro sono più ottimisti sui mercati e utilizzano completamente tutta la liquidità.
Regolamenti sulla liquidità dei fondi comuni di investimento
Fino al 2016, i livelli di liquidità dei fondi comuni di investimento e la liquidità dei fondi comuni non erano fattori altamente regolamentati. Tuttavia, nel 2016 la Securities and Exchange Commission (SEC) ha emesso alcune nuove regole relative alla gestione della liquidità dei fondi comuni di investimento. Le nuove regole dell’agenzia sono entrate in vigore nel dicembre 2018, aggiungendo alcune nuove disposizioni all’Investment Company Act del 1940. Le modifiche si concentrano principalmente intorno alla Regola 22e-4, che richiede che i fondi documentino un programma di liquidità completo e non investano più del 15% del il loro patrimonio netto in investimenti illiquidi. Altre modifiche includono modifiche al modulo di registrazione di fondi comuni di investimento N-1A nonché modifiche al modulo N-LIQUID, al modulo N-CEN e al modulo N-PORT. Con le nuove regole, la SEC sta cercando di aiutare gli investitori ad acquistare e rimborsare più facilmente le azioni, stabilendo anche alcuni nuovi parametri per la gestione del rischio di liquidità e la rendicontazione della posizione di cassa.