3 Maggio 2021 21:14

Strategie di Exit Trading semplici ed efficaci

I trader passano ore a mettere a punto le strategie di ingresso, ma poi fanno saltare i conti facendo cattive uscite. In effetti, la maggior parte di noi non ha market timing, quindi passeremo a metodi di arresto e ridimensionamento che proteggono i profitti e riducono le perdite.

Punti chiave

  • Molti trader progettano strategie di uscita forti, ma poi non le seguono quando arriva il momento di agire; i risultati possono essere devastanti.
  • Quando crei il tuo piano, inizia calcolando i livelli di ricompensa e rischio prima di entrare in un’operazione, quindi utilizza quei livelli come modello per uscire dalla posizione al miglior prezzo, sia che tu stia guadagnando o subendo una perdita.
  • Il market timing, un concetto spesso frainteso, è una buona strategia di uscita se usato correttamente.
  • I metodi di stop loss e scaling consentono inoltre agli investitori esperti e metodici di proteggere i profitti e ridurre le perdite.

Periodi di detenzione

È impossibile parlare di uscite senza notare l’importanza di un periodo di detenzione che si sinergizza bene con la tua strategia di trading. I tempi magici si allineano grosso modo con l’approccio ampio scelto per prelevare denaro dai mercati finanziari:

Scegli la categoria che più si allinea con il tuo approccio al mercato, poiché questo determina quanto tempo hai per registrare i tuoi profitti o perdite. Attenersi ai parametri o rischi di slancio in un cuoio capelluto. Questo approccio richiede disciplina perché alcune posizioni si comportano così bene che si desidera mantenerle oltre i vincoli di tempo. Mentre puoi allungare e spremere un periodo di detenzione per tenere conto delle condizioni di mercato, prendere la tua uscita entro i parametri crea fiducia, redditività e abilità di trading.

Tempistica del mercato

Prendi l’abitudine di stabilire obiettivi di ricompensa e rischio prima di iniziare ogni operazione. Guarda il grafico e trova il prossimo livello di resistenza che probabilmente entrerà in gioco entro i limiti di tempo del tuo periodo di detenzione. Questo segna l’obiettivo della ricompensa. Quindi trova il prezzo in cui ti verrà smentito se la sicurezza cambia e lo colpisce. Questo è il tuo obiettivo di rischio. Ora calcola il rapporto rischio / rendimento, cercando almeno 2: 1 a tuo favore. Qualcosa di meno, e dovresti saltare lo scambio, passando a una migliore opportunità.

Concentrare la gestione del commercio sui due prezzi di uscita chiave. Supponiamo che le cose stiano andando per il verso giusto e che il prezzo in aumento si stia spostando verso il tuo obiettivo di ricompensa. Il  tasso di variazione del prezzo ora entra in gioco perché più velocemente arriva al numero magico, maggiore è la flessibilità che hai nella scelta di un’uscita favorevole. La tua prima opzione è prendere un’uscita alla cieca dal prezzo, darti una pacca sulla spalla per un lavoro ben fatto e passare alla negoziazione successiva. Un’opzione migliore quando il prezzo tende fortemente a tuo favore è lasciarlo superare l’obiettivo di ricompensa, ponendo uno stop protettivo a quel livello mentre cerchi di aumentare i guadagni. Quindi cerca la prossima barriera ovvia, rimanendo posizionato fintanto che non viola il tuo periodo di detenzione.

Gli avanzamenti lenti sono più complicati da negoziare perché molti titoli si avvicineranno ma non raggiungeranno l’obiettivo di ricompensa. Ciò richiede una trailing stop che protegge i guadagni parziali o, se stai facendo trading in tempo reale, tieni un dito sul pulsante di uscita mentre guardi il ticker. Il trucco è rimanere posizionati fino a quando l’azione dei prezzi non ti dà una ragione per uscire.

In questo esempio, le azioni di Electronic Arts Inc. ( vendute a ottobre, sottoquotando il minimo di agosto. Rimonta il supporto due giorni dopo, emettendo un segnale di acquisto 2B, come definito nel classico del 1993 “Trader Vic: Methods of a Wall Street Master”. Il trader calcola la ricompensa / rischio come segue, pianificando un’entrata vicino a $ 34 e uno stop-loss appena al di sotto del nuovo livello di supporto:

  • PREMIO TARGET (38,39) – RISCHIO TARGET (32,60) = 5,79
  • RICOMPENSA = TARGET RICOMPENSA (38,39) – INGRESSO (34) = 4,39
  • RISCHIO = INGRESSO (34) – TARGET DI RISCHIO (32,60) = 1,40
  • PREMIO (4,39) / RISCHIO (1,40) = 3,13

La posizione va meglio del previsto, gapping di sopra del target ricompensa. Il trader risponde con uno stop di protezione del profitto proprio al target di ricompensa, aumentandolo ogni notte fintanto che il rialzo fa ulteriori progressi. (Vedi anche: Playing the Gap. )


Una strategia di uscita efficace crea fiducia, capacità di gestione del commercio e redditività.

Strategie di stop loss

Le fermate devono andare dove ti portano fuori quando una sicurezza viola il motivo tecnico per cui hai preso lo scambio. Questo è un concetto confuso per i trader a cui è stato insegnato a drawdown del 5% o 1,50 $ al di sotto del prezzo di entrata. Questi posizionamenti non hanno senso perché non sono sintonizzati sulle caratteristiche e sulla volatilità di quel particolare strumento. Utilizza invece le violazioni delle caratteristiche tecniche, come linee di tendenza, numeri tondi e medie mobili, per stabilire il prezzo di stop loss naturale.

In questo esempio, le azioni di Alcoa Corporation ( trend rialzista costante. Si ferma sopra i $ 17 e torna a una linea di tendenza di tre mesi. Il successivo rimbalzo ritorna al massimo, incoraggiando il trader ad entrare in una posizione lunga, in previsione di un breakout. Il buon senso impone che una media mobile semplice a 20 giorni (SMA) si è allineata con la linea di tendenza, aumentando le probabilità che una violazione attiri ulteriore pressione di vendita.

I mercati moderni richiedono un passaggio aggiuntivo per un posizionamento efficace degli stop. Gli algoritmi ora puntano regolarmente a livelli di stop loss comuni, scuotendo i giocatori al dettaglio e quindi tornando indietro attraverso il supporto o la resistenza. Ciò richiede che le fermate siano posizionate lontano dai numeri che dicono che hai torto e che devi uscire. Trovare il prezzo perfetto per evitare questi stop run è più arte che scienza. Come regola generale, da 10 a 15 centesimi aggiuntivi dovrebbero funzionare su un trade a bassa volatilità, mentre un momentum play potrebbe richiedere da 50 a 75 centesimi aggiuntivi. Hai più opzioni quando guardi in tempo reale perché puoi uscire dal tuo obiettivo di rischio originale, rientrando se il prezzo torna indietro al livello contestato.

Scalare le strategie di uscita

Per un approccio di uscita in scala, aumenta il tuo stop per andare in pareggio non appena una nuova operazione si sposta in un profitto. Questo può creare fiducia perché ora hai un libero scambio. Quindi siediti e lascialo correre finché il prezzo non raggiunge il 75% della distanza tra gli obiettivi di rischio e di rendimento. Hai quindi la possibilità di uscire tutto in una volta o in pezzi. Questa decisione tiene traccia delle dimensioni della posizione e della strategia utilizzata. Ad esempio, non ha senso suddividere un piccolo scambio in parti ancora più piccole, quindi è più efficace cercare il momento più opportuno per scaricare l’intera puntata o applicare la strategia stop-at-reward.

Le posizioni più grandi beneficiano di una strategia di uscita a più livelli, che esce per un terzo al 75% della distanza tra gli obiettivi di rischio e rendimento e il secondo terzo al target. Posiziona un trailing stop dietro il terzo pezzo dopo che ha superato il bersaglio, usando quel livello come uscita dal fondo se la posizione gira a sud. Nel tempo, scoprirai che questo terzo pezzo è un vero toccasana, generando spesso un profitto sostanziale. Infine, considera un’eccezione a questa strategia a più livelli. A volte il mercato distribuisce regali, e il nostro lavoro è raccogliere i frutti a pelo corto. Quindi, quando una notizia shock innesca un divario considerevole nella tua direzione, esci dall’intera posizione immediatamente e senza rimpianti, seguendo l’antica saggezza: non guarda mai in bocca un cavallo da regalo.

Related Posts