Fondo obbligazionario comunale

Che cos’è un fondo obbligazionario municipale?

Un fondo obbligazionario municipale è un fondo che investe in obbligazioni municipali. I fondi obbligazionari municipali possono essere gestiti con diversi obiettivi che spesso sono basati sulla posizione, sulla qualità del credito e sulla durata. Le obbligazioni municipali  sono  titoli di debito  emessi da uno stato, un comune, una contea o un distretto a scopo speciale (come una scuola pubblica o un aeroporto) per finanziare le  spese in conto capitale. I fondi obbligazionari municipali sono esenti dall’imposta federale e possono anche essere esenti dalle tasse statali.

Punti chiave

• I fondi obbligazionari municipali investono in obbligazioni municipali, strumenti di debito emessi da governi statali e locali per aiutare a finanziare progetti di capitale.
• Le obbligazioni municipali e i fondi obbligazionari sono generalmente esenti da tasse federali e, se emessi nello stato dell’acquirente, sono anche esenti da tasse statali.
• Spesso fanno appello agli investitori avversi al rischio offrendo un reddito lento e costante, fornendo un equilibrio durante i periodi più turbolenti o in contrasto con un portafoglio azionario più rischioso.

Come funziona un fondo obbligazionario comunale

I fondi obbligazionari municipali sono uno dei pochi investimenti nel mercato che offrono l’esenzione fiscale. Per gli investitori, offrono rendimento e possono essere una buona opzione a reddito fisso per allocazioni di portafoglio prudenti.

Le partecipazioni dei fondi obbligazionari municipali variano in base all’obiettivo del fondo. Sono costituiti da obbligazioni municipali che offrono agli investitori i vantaggi dei titoli obbligazionari municipali insieme alla diversificazione contro il rischio del singolo emittente. Le obbligazioni municipali sono strutturate come investimenti obbligazionari standard con pagamenti di cedole e un pagamento forfettario alla scadenza. I fondi obbligazionari municipali pagano le distribuzioni delle autorità di regolamentazione agli investitori dai pagamenti delle cedole e dalle plusvalenze. Le distribuzioni sono determinate a discrezione del fondo.

Le strategie possono variare in base alla località, alla qualità del credito e alla scadenza. Le società di fondi offrono fondi obbligazionari municipali su tutto lo spettro del credito. Gli obiettivi di investimento sono generalmente conservativi, intermedi o ad alto rendimento, tenendo conto della data di scadenza.

Imposte sui fondi obbligazionari comunali

I fondi obbligazionari municipali sono un’opzione interessante per l’allocazione prudente di un investitore grazie al loro reddito e all’esenzione fiscale. Sono spesso ricercati da investitori con un patrimonio netto elevato in scaglioni fiscali più elevati, in particolare per i loro vantaggi di esenzione fiscale.

I fondi che investono principalmente in obbligazioni municipali sono esenti dall’imposta federale e possono anche essere esenti dall’imposta statale. Un fondo obbligazionario municipale è esente dall’imposta statale se è composto da obbligazioni emesse principalmente nello stato di residenza dell’investitore.

Rendimento del fondo obbligazionario municipale

Oltre all’esenzione fiscale, i comuni offrono anche distribuzioni che li rendono le migliori scelte di investimento per gli investitori di reddito. I fondi pagano distribuzioni mensili, trimestrali, semestrali o annuali. Le distribuzioni di un fondo possono essere osservate dal suo rendimento finale e forward. Il rendimento finale fornisce informazioni sulle distribuzioni come percentuale del prezzo del fondo negli ultimi dodici mesi. Il rendimento a termine si basa sulla distribuzione più recente.

Investimenti in fondi obbligazionari municipali

I migliori ETF obbligazionari municipali per il resto del 2020 includono l’ETF IQ MacKay Shields Municipal Insured, che investe in obbligazioni municipali investment-grade coperte da una polizza assicurativa che garantisce il pagamento del capitale e degli interessi; l’ETF Invesco Taxable Municipal Bond, che investe nelle obbligazioni Build America (tassabili) denominate in dollari USA emesse da stati e territori statunitensi ai sensi del Recovery and Reinvestment Act del 2009; e l’ETF IQ MacKay Shields Municipal Intermediate, investito principalmente in obbligazioni municipali investment-grade attraverso una strategia gestita attivamente.