Account multidisciplinare
Che cos’è un account multidisciplinare?
Il termine conto multidisciplinare si riferisce a un conto di investimento gestito a cui possono accedere più gestori di investimenti con diverse specializzazioni. Sono composti da una serie di sottoconti, ciascuno supervisionato da un diverso gestore di fondi con competenze pertinenti. I conti multidisciplinari forniscono agli investitori un mezzo efficiente per un portafoglio diversificato e gestito in modo professionale.
Punti chiave
- Un account multidisciplinare è un account di investimento gestito a cui possono accedere più gestori di investimenti con diverse specializzazioni.
- I conti multidisciplinari sono suddivisi in diversi sottoconti e diverse classi di attività.
- Le aziende impiegano gestori di overlay per supervisionare interi portafogli di account multidisciplinari.
- I conti multidisciplinari sono più accessibili per l’investimento al dettaglio medio poiché hanno un punto di ingresso molto più basso rispetto ad altri tipi di conti di investimento.
Come funzionano gli account multidisciplinari
Esistono conti multidisciplinari per ottenere un portafoglio diversificato senza la necessità di mantenere più conti gestiti separatamente (SMA), il che può essere poco pratico e costoso. Questi conti, chiamati anche conti multistile o multistrategia, consentono alle persone di investire i propri soldi in un unico conto suddiviso in diverse categorie di classi di attività.
L’investimento minimo per un account multidisciplinare può arrivare fino a $ 150.000. Gli investitori conferiscono con l’azienda per dividere il proprio capitale tra diversi sottoconti o sottocategorie. Questi singoli segmenti sono accessibili da diversi gestori degli investimenti che mettono in campo diverse aree di competenza e strategie di investimento. Questi gestori sono liberi di investire il denaro dei loro clienti in base ai loro profili e obiettivi di investimento, proprio come farebbero con i conti individuali.
Sebbene impieghino un manager separato per ogni sottoconto, gli account multidisciplinari utilizzano gestori overlay per supervisionare interi portafogli. Questo individuo è in grado di garantire che il conto soddisfi un’asset allocation coerente e coordina la strategia di investimento complessiva. Avere un manager che supervisiona l’intero account semplifica anche i rapporti sul rendimento.
Vantaggi degli account multidisciplinari
Il vantaggio principale di uno di questi conti è l’investimento iniziale richiesto. Un account gestito tradizionale richiede normalmente un investimento minimo di $ 100.000. Per un account multidisciplinare, questo requisito di investimento può essere compreso tra $ 10.000 e fino a $ 150.000, quindi anche l’ investitore al dettaglio medio può accedervi.
Il requisito minimo per un account multidisciplinare può essere compreso tra $ 10.000 e massimo $ 150.000.
Diciamo che un investitore che vuole dividere i loro beni tra quattro strategie-per esempio, separati large-cap di crescita, valore large-cap, crescita internazionale, e dividendo la strategia. L’investitore avrebbe bisogno di almeno $ 400.000 e ciò presuppone un piano per dividere equamente le attività tra tutte e quattro le strategie. Essere in grado di impegnare e investire così tanto capitale può essere difficile e frustrante. Confrontalo con l’opzione di un account singolo e multidisciplinare che comprende quattro account secondari. Richiede meno soldi per iniziare e consente all’investitore di dividere le attività in modo asimmetrico.
Conti multidisciplinari e conti gestiti separatamente (SMA)
I conti gestiti separatamente sono diventati popolari tra gli investitori con un patrimonio netto elevato (HNWI) alla ricerca di uno strumento con più attenzione individuale rispetto a un fondo comune di investimento. Come un conto gestito separatamente e diversamente da un fondo comune di investimento, un conto multidisciplinare consente agli investitori di beneficiare del metodo delle azioni specifiche, poiché ogni lotto di azioni acquistate rientra in una base di costo individuale. Un conto gestito separatamente offre a un singolo investitore al dettaglio il vantaggio di una gestione personalizzata del portafoglio, qualcosa che un veicolo in pool non può offrire.
Ma gli investimenti minimi tendono a differire tra questi due tipi di account. Sebbene gli account multidisciplinari abbiano una soglia di ingresso inferiore, gli account gestiti separatamente potrebbero richiedere un investimento minimo più elevato. Un HNWI potrebbe non avere problemi a soddisfare i minimi di investimento necessari per impostare più SMA, ma ciò non rende discutibili le virtù di un account multidisciplinare.
Qualunque sia il loro minimo di investimento, più account gestiti separatamente comportano la confusione insita nel tagliare un portafoglio tra più gestori senza coordinamento. Questa confusione può significare avere azioni dello stesso titolo in account diversi o in un account che vende le azioni che un altro account sta acquistando. Inoltre, con più SMA, è più di un lavoro ingrato determinare esattamente come si comporta complessivamente il portafoglio di un investitore.