Il modo più conveniente per acquistare oro: oro fisico o ETF?

L’oro, valutato come valuta, merce e investimento da migliaia di anni, è popolare tra gli investitori odierni perché può essere utilizzato come copertura deflazione della valuta e grazie alla sua capacità di fornire un “rifugio sicuro” durante tempi di incertezza economica.

Il mercato fondi negoziati in borsa (ETF).

Punti chiave

• Se vuoi comprare oro, il modo più diretto è quello di procurarti dei lingotti fisici sotto forma di lingotti o monete.
• Questo, tuttavia, può essere costoso, con commissioni del rivenditore, imposte sulle vendite in alcuni casi, costi di archiviazione e considerazioni sulla sicurezza per prevenire i furti.
• L’oro fisico può anche essere meno liquido e più difficile o costoso da vendere.
• Gli ETF che seguono l’oro possono essere un modo più liquido ed economico, soprattutto con diversi fondi ora disponibili con rapporti di spesa fino allo 0,17%.

Oro fisico

L’oro fisico fornisce l’esposizione più diretta all’oro. L’oro sfuso è indicato come lingotti e può essere fuso in lingotti o coniato in monete. Il valore dei lingotti d’oro si basa sulla sua massa e purezza piuttosto che sul valore nominale monetario. Anche se una moneta d’oro è emessa con un valore nominale monetario, il suo valore di mercato è legato al valore del suo contenuto in oro fino.

Gli investitori possono acquistare oro fisico da zecche governative, zecche private, rivenditori di metalli preziosi e gioiellieri. Poiché venditori diversi possono offrire lo stesso identico articolo a prezzi diversi, è importante fare la tua ricerca per trovare l’offerta migliore. Quando acquisti oro fisico, devi pagare il prezzo intero.

La proprietà dell’oro fisico comporta una serie di costi, inclusi i costi di stoccaggio e assicurazione, nonché le commissioni di transazione e i ricarichi associati all’acquisto e alla vendita della merce. Possono esserci anche commissioni di elaborazione e piccole commissioni per lotti per gli investitori che effettuano piccoli acquisti. Sebbene collettivamente questi costi possano non influire in modo significativo su chi desidera investire una piccola parte del proprio portafoglio in oro, i costi potrebbero diventare proibitivi per gli investitori che cercano di ottenere una maggiore esposizione.

ETF sull’oro

A differenza dell’oro fisico, gli ETF possono essere acquistati come azioni in una borsa valori. Gli ETF consentono agli investitori di accedere all’oro evitando i costi e gli inconvenienti di ricarichi, costi di stoccaggio e rischi per la sicurezza legati al possesso di oro fisico. Un investitore perderà ogni anno una percentuale del valore del proprio investimento rispetto al rapporto di spesa del fondo. Un rapporto di spesa è la commissione annuale ricorrente addebitata dai fondi per coprire le proprie spese di gestione e i costi amministrativi. Il più grande ETF sull’oro – l’ETF SPDR Gold Shares – ad esempio, ha un rapporto di spesa dello 0,40%. Ciò significa che un investitore pagherebbe $ 80 all’anno in commissioni per un investimento di $ 20.000.

Gli investitori pagheranno anche una commissione per l’acquisto e la vendita di un ETF. Sebbene la maggior parte delle commissioni online sia inferiore a $ 10, le commissioni possono davvero sommarsi se sei un trader attivo. Inoltre, i broker in genere addebitano una commissione più alta che può arrivare fino a $ 25 per operazione per operazioni assistite da broker, ordini telefonici automatizzati e tipi di ordini speciali.

Per rispondere alle preoccupazioni degli investitori in merito alle commissioni degli ETF, alcune società di intermediazione offrono ora il trading online senza commissioni per una specifica suite di ETF. Ad esempio, puoi negoziaregratuitamente l’ETFAberdeen Standard Physical Gold Shares(SGOL ) sulla piattaforma Schwab ETF OneSource.

Oggi sono disponibili più di una dozzina di ETF inversi e con leva. Tieni presente che non possiedi oro fisico anche se investi in un ETF garantito fisicamente: non puoi riscattare o vendere azioni in cambio di oro.

ETF a basso costo per l’oro

Ad aprile 2020, ecco cinque dei fondi in oro più convenienti per rapporto di spesa:

iShares Gold Trust (IAU)

L’iShares Gold Trust è progettato per corrispondere generalmente al movimento dei prezzi giornaliero dei lingotti d’oro e le azioni sono garantite da oro fisico. Il fondo è garantito da oro fisico custodito in caveau a Toronto, New York e Londra.  IAU, lanciato il 21 gennaio 2005, ha un rapporto di spesa dello 0,25% e un patrimonio netto totale superiore a 24 miliardi di dollari.4

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)

L’E-TRACS CMCI Gold Total Return è concepito per replicare la performance dell’UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index. Piuttosto che investire in oro fisico, questo fondoinveste in un portafoglio di contratti future sull’oro. Lanciato il 1 aprile 2008, UBG ha un rapporto di spesa dello 0,30% e un patrimonio netto totale di 5,39 milioni di dollari.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

L’Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF Trust è progettato per replicare il prezzo dei lingotti d’oro fisici. Le azioni sono garantite da oro fisico detenuto in un trust in Svizzera. SGOL, lanciato il 9 settembre 2009, ha un rapporto di spesa dello 0,17% e un patrimonio netto totale di quasi 2,05 miliardi di dollari.

GraniteShares Gold Trust (BAR)

L’ETFGraniteShares Gold Trust cerca di riflettere la performance del prezzo dell’oro investendo in lingotti d’oro fisici.È uno degli ETF dal costo più basso fisicamente supportato dall’oro. GraniteShares Gold Trust è stato lanciato il 31 agosto 2017 e ha un rapporto di spesa dello 0,18% e un patrimonio netto di $ 967 milioni.

Azioni SPDR Gold (GLD)

L’ETF SPDR Gold Shares è progettato per ilprezzo spotdei lingottid’ oro e il fondo detiene il 100% di oro fisico detenuto nel caveau di HSBC a Londra. GLD, lanciato il 18 novembre 2004, ha un rapporto di spesa dello 0,40% e un patrimonio netto totale di 62 miliardi di dollari.

La linea di fondo

I costi di transazione associati agli ETF sull’oro sono spesso inferiori ai costi relativi all’acquisto, allo stoccaggio e all’assicurazione dell’oro fisico. È importante ricercare i vari costi, commissioni e spese associate a ciascun tipo di investimento per determinare quello che è allo stesso tempo conveniente e adatto al proprio portafoglio.