Fondi del mercato monetario: vantaggi e svantaggi
Ci sono una serie di pro e contro di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando si tratta di fondi del mercato monetario. In questo articolo, daremo uno sguardo a questi alti e bassi.
Fondi del mercato monetario: una panoramica
alle emissioni di debito societario, il rischio per il capitale è generalmente piuttosto basso. Tuttavia, gli investitori devono valutare una serie di pro e contro. I bassi possono superare di gran lunga gli alti.
Vantaggi dei fondi del mercato monetario
Innanzitutto, consideriamo i vantaggi di mettere i tuoi soldi in un conto del mercato monetario.
Ottimo posto per parcheggiare i soldi
Quando il mercato azionario è estremamente volatile e gli investitori non sono sicuri di dove investire i propri soldi, il mercato monetario può essere un fantastico rifugio sicuro. Perché? Come indicato sopra, i conti e i fondi del mercato monetario sono spesso considerati meno rischiosi rispetto alle loro controparti azionarie e obbligazionarie. Questo perché questi tipi di fondi tipicamente investono in veicoli a basso rischio come certificati di deposito (CD), buoni del tesoro ( Buoni del Tesoro ) e carte commerciali a breve termine. Inoltre, il mercato monetario genera spesso un basso rendimento a una cifra per gli investitori, che in un mercato al ribasso può ancora essere piuttosto interessante.
Di solito la liquidità non è un problema
piccola capitalizzazione. In alcuni casi queste azioni possono essere altamente liquide, ma per la maggior parte il pubblico è probabilmente molto limitato. Ciò significa che entrare e uscire da un tale investimento potrebbe essere difficile se il mercato fosse in tilt.
Nel tempo, gli investimenti sul mercato monetario possono effettivamente rendere una persona più povera, nel senso che i dollari che guadagnano potrebbero non tenere il passo con l’aumento del costo della vita.
Svantaggi dei fondi del mercato monetario
Ora parliamo degli svantaggi di avere i tuoi fondi in un conto del mercato monetario.
Il potere d’acquisto può soffrire
Se un investitore sta generando un rendimento del 3% nel proprio conto del mercato monetario, ma l’inflazione sta rallentando al 4%, l’investitore sta sostanzialmente perdendo potere d’acquisto ogni anno.
Le spese possono richiedere un pedaggio
Quando gli investitori guadagnano il 2% o il 3% in un conto del mercato monetario, anche piccole commissioni annuali possono consumare una parte sostanziale del profitto. Ciò potrebbe rendere ancora più difficile per gli investitori del mercato monetario tenere il passo con l’inflazione. A seconda del conto o del fondo, le commissioni possono variare nel loro impatto negativo sui rendimenti. Se, ad esempio, un individuo mantiene $ 5.000 in un conto del mercato monetario che guadagna il 3% all’anno e all’individuo vengono addebitati $ 30 in commissioni, il rendimento totale può essere influenzato in modo abbastanza drammatico.
- $ 5.000 x 3% = $ 150 rendimento totale
- $ 150 – $ 30 di commissioni = $ 120 di profitto
I $ 30 di commissioni rappresentano il 20% del rendimento totale, una grande detrazione che riduce notevolmente il profitto finale. L’importo di cui sopra, inoltre, non tiene conto di eventuali passività fiscali che potrebbero essere generate se la transazione dovesse avvenire al di fuori di un conto dei ritiri.
La rete di sicurezza FDIC potrebbe non essere presente
I fondi in denaro acquistati presso una banca sono generalmente assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) per un massimo di $ 250.000 per depositante. Tuttavia, i fondi comuni di investimento del mercato monetario non sono generalmente assicurati dal governo. Ciò significa che sebbene i fondi comuni di investimento del mercato monetario possano ancora essere considerati un luogo relativamente sicuro in cui investire denaro, esiste ancora un elemento di rischio di cui tutti gli investitori dovrebbero essere consapevoli. Se un investitore dovesse mantenere un conto del mercato monetario di $ 20.000 con una banca e la banca dovesse andare a gambe all’aria, l’investitore verrebbe probabilmente reintegrato attraverso questa copertura assicurativa. Al contrario, se un fondo facesse la stessa cosa, l’investitore potrebbe non essere nuovamente integro, almeno non dal governo federale.
La rotto il dollaro – le azioni sono scese sotto $ 1,00 – innescando una corsa all’intero settore del mercato monetario. Da allora, l’industria ha collaborato con la Securities and Exchange Commission (SEC) per introdurre stress test e altre misure per aumentare la resilienza e riparare alcuni dei danni alla reputazione.
I resi possono variare
Sebbene i fondi del mercato monetario generalmente investano in titoli di stato e altri veicoli considerati relativamente sicuri, possono anche correre dei rischi per ottenere rendimenti più elevati per i loro investitori. Ad esempio, per cercare di ottenere un altro decimo di punto percentuale di rendimento, il fondo può investire in obbligazioni o carta commerciale che comportano rischi aggiuntivi. Il punto è che investire nel fondo del mercato monetario più redditizio potrebbe non essere sempre l’idea più intelligente dato il rischio aggiuntivo. Ricorda, il rendimento che un fondo ha realizzato in un anno precedente non è necessariamente un’indicazione di ciò che potrebbe generare in un anno futuro.
È anche importante notare che l’alternativa al mercato monetario potrebbe non essere desiderabile neanche in alcune situazioni di mercato. Ad esempio, avere dividendi o proventi da una vendita di azioni inviati direttamente a te (l’investitore) potrebbe non consentirti di ottenere lo stesso tasso di rendimento. Inoltre, reinvestire i dividendi in azioni può solo aggravare i problemi di rendimento in un mercato al ribasso.
Opportunità persa
Nel tempo, le azioni ordinarie sono tornate in media dall’8% al 10%, compresi i periodi di recessione. Investendo in un fondo comune di investimento del mercato monetario, che spesso può produrre solo il 2% o il 3%, l’investitore potrebbe perdere un’opportunità per un migliore tasso di rendimento. Questo può avere un enorme impatto sulla capacità di un individuo di creare ricchezza. (Per la lettura correlata, vedere ” CPFXX, SPAXX, VMFXX: Top Government Money Market Funds “)
Punti chiave
- Investire sul mercato monetario può essere molto vantaggioso, soprattutto se hai bisogno di un posto a breve termine e relativamente sicuro per parcheggiare i contanti.
- Alcuni svantaggi sono i bassi rendimenti, una perdita di potere d’acquisto e che alcuni investimenti sul mercato monetario non sono assicurati dalla FDIC.
- Come ogni investimento, i pro e i contro di cui sopra rendono un fondo del mercato monetario ideale in alcune situazioni e potenzialmente dannoso in altre. Se hai 30 anni e detieni i risparmi della pensione in un fondo del mercato monetario, ad esempio, probabilmente stai sbagliando.