Fondo indicizzato contro ETF: qual è la differenza?
Fondo indicizzato contro ETF: una panoramica
L’apprendimento delle basi dell’investimento include la comprensione della differenza tra un fondo indicizzato (spesso investito attraverso un fondo comune) e un fondo negoziato in borsa, o ETF. In primo luogo, gli ETF sono considerati più flessibili e più convenienti della maggior parte dei fondi comuni di investimento. Gli ETF possono essere scambiati più facilmente dei fondi indicizzati e dei fondi comuni di investimento tradizionali, in modo simile a come vengono scambiate le azioni ordinarie in una borsa valori. Inoltre, gli investitori possono anche acquistare ETF di dimensioni inferiori e con meno ostacoli rispetto ai fondi comuni di investimento. Acquistando ETF, gli investitori possono evitare i conti speciali e la documentazione richiesta per mutuo, per esempio.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento sono veicoli di investimento in pool gestiti da un professionista della gestione del denaro.
- I fondi di scambio commerciale, o ETF, rappresentano panieri di titoli scambiati in una borsa come azioni.
- Gli ETF possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento, mentre i fondi comuni di investimento hanno un prezzo solo alla fine della giornata.
- In generale, gli ETF hanno un costo inferiore e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto a fondi comuni di investimento simili.
Fondi comuni di investimento dell’indice
I fondi indicizzati sono fondi che rappresentano un segmento teorico del mercato. Può trattarsi di grandi aziende, piccole aziende o società separate per settore, tra molte opzioni. È una forma passiva di investimento che stabilisce le regole in base alle quali le azioni sono incluse, quindi tiene traccia delle azioni senza cercare di batterle. I fondi indicizzati non sono investibili.
Le persone interessate a investire in un fondo indicizzato possono generalmente farlo attraverso un fondo comune progettato per imitare l’indice.
Fondi negoziati in borsa
Gli ETF sono panieri di attività scambiate come titoli. Possono essere acquistati e venduti in una borsa aperta, proprio come le azioni normali, al contrario dei fondi comuni di investimento, che hanno un prezzo solo alla fine della giornata.
Altre differenze tra i fondi comuni di investimento e gli ETF riguardano i costi associati a ciascuno di essi. In genere, non ci sono costi di transazione degli azionisti per i fondi comuni di investimento. I costi come la tassazione e le commissioni di gestione, tuttavia, sono inferiori per gli ETF. La maggior parte degli investitori al dettaglio passivi sceglie i fondi comuni di investimento indicizzati rispetto agli ETF in base al confronto dei costi tra i due. Gli investitori istituzionali passivi, d’altro canto, tendono a preferire gli ETF.
Rispetto al value investing, l’investimento in fondi indicizzati è considerato dagli esperti finanziari una strategia di investimento piuttosto passiva. Entrambi questi tipi di investimenti sono considerati strategie conservative a lungo termine. L’investimento di valore spesso fa appello agli investitori che sono persistenti e disposti ad aspettare che arrivi un affare. Ottenere azioni a prezzi bassi aumenta la probabilità di ottenere un profitto nel lungo periodo. Gli investitori di valore mettono in dubbio un indice di mercato e di solito evitano le azioni popolari nella speranza di battere il mercato.
Cosa dicono gli esperti?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Washington, DC
La confusione è naturale, poiché entrambi sono veicoli di investimento gestiti passivamente progettati per imitare la performance di altri asset.
Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune di investimento che replica un particolare indice di mercato: S&P 500, Russell 2000 o MSCI EAFE (da cui il nome). Poiché non esiste una strategia originale, non è richiesta una gestione molto attiva, quindi i fondi indicizzati hanno una struttura dei costi inferiore rispetto ai tipici fondi comuni di investimento.
Sebbene detengano anche un paniere di attività, gli ETF sono più simili alle azioni che ai fondi comuni di investimento. Quotate nelle borse di mercato proprio come le singole azioni, sono altamente liquide: possono essere acquistate e vendute come azioni per tutta la giornata di negoziazione, con prezzi che oscillano costantemente. Gli ETF possono replicare non solo un indice, ma un settore, una materia prima o anche un altro fondo.