Forex: tieni d’occhio lo slancio
Uno dei principi chiave dell’analisi tecnica è che il prezzo spesso è bugiardo, ma lo slancio generalmente dice la verità. Proprio come i giocatori di poker professionisti giocano il giocatore e non le carte, i trader professionisti scambiano lo slancio piuttosto che il prezzo. Nel forex (FX), un robusto modello di momentum può essere uno strumento inestimabile per il trading, ma i trader spesso sono alle prese con la questione del tipo di modello da utilizzare. Qui vediamo come puoi progettare un modello di momentum semplice ed efficace in FX utilizzando l’ istogramma Moving Average Convergence Divergence (MACD).
Perché Momentum?
Innanzitutto, dobbiamo capire perché lo slancio è così importante per il trading. Un buon modo per comprendere l’importanza dello slancio è uscire del tutto dai mercati finanziari e guardare a una classe di asset che ha registrato prezzi in aumento per molto tempo: le abitazioni. I prezzi delle case vengono misurati in due modi: aumenti di mese in mese e aumenti di anno in anno. Se i prezzi delle case a New York fossero stati più alti a novembre rispetto a ottobre, allora potremmo concludere con sicurezza che la domanda di alloggi è rimasta stabile ed erano probabili ulteriori aumenti. Tuttavia, se i prezzi di novembre sono improvvisamente diminuiti rispetto ai prezzi pagati in ottobre, soprattutto dopo un aumento incessante per la maggior parte dell’anno, ciò potrebbe fornire il primo indizio per un possibile cambiamento di tendenza. Certo, i prezzi delle case sarebbero molto probabilmente ancora più alti in un confronto anno su anno, inducendo il pubblico in generale a credere che il mercato immobiliare fosse ancora vivace. Tuttavia, i professionisti del settore immobiliare, che sono ben consapevoli che la debolezza degli alloggi si manifesta molto prima nei dati mese su mese rispetto ai dati anno su anno, sarebbero molto più riluttanti ad acquistare a quelle condizioni.
Nel settore immobiliare, i dati mese per mese forniscono una misura del tasso di cambiamento, che è ciò di cui si occupa lo studio del momentum. Proprio come le loro controparti nel mercato immobiliare, i professionisti dei mercati finanziari terranno d’occhio lo slancio più di quanto non facciano sul prezzo per accertare la vera direzione di una mossa.
Utilizzo dell’istogramma MACD per misurare lo slancio
Il tasso di cambiamento può essere misurato in vari modi nell’analisi tecnica; un indice di forza relativa (RSI), un indice del canale delle materie prime (CCI) o un oscillatore stocastico possono essere tutti utilizzati per misurare la quantità di moto. Tuttavia, ai fini di questa storia, l’istogramma MACD è l’indicatore tecnico di scelta.
Inventato per la prima volta da Gerald Appel negli anni ’60, il MACD è uno degli indicatori tecnici più semplici, ma più efficaci in circolazione. Quando viene utilizzato in FX, registra semplicemente la differenza tra la media mobile esponenziale a 12 periodi (EMA) e la media mobile esponenziale a 26 periodi di una coppia di valute. Inoltre, una EMA a nove periodi del MACD stesso viene tracciata insieme al MACD e funge da linea di trigger. Quando MACD attraversa la linea dei nove periodi dal basso, significa un cambiamento al rialzo; quando il movimento avviene in modo opposto, viene emesso un segnale di ribasso.
Questa oscillazione del MACD attorno alla linea dei nove periodi è stata tracciata per la prima volta in un formato istogramma da Thomas Aspray nel 1986 e divenne nota come istogramma MACD. Sebbene l’istogramma sia in realtà un derivato di un derivato, può essere mortalmente accurato come potenziale guida per la direzione dei prezzi. Ecco un modo per progettare un semplice modello di quantità di moto in FX utilizzando l’istogramma MACD.
1. Il primo e più importante passo è definire un segmento MACD. Per una posizione lunga, un segmento MACD è semplicemente il ciclo completo realizzato dall’istogramma MACD dalla violazione iniziale della linea 0 dal lato inferiore al collasso finale attraverso la linea 0 dal lato superiore. In breve, le regole sono semplicemente invertite. La figura 1 mostra un esempio di un segmento MACD nella coppia di valute EUR / USD.
Figura 1
2. Dopo aver annotato il precedente massimo (o minimo) nel segmento precedente, è quindi possibile utilizzare quel valore per costruire il modello. Passando alla Figura 2, possiamo vedere che il massimo MACD precedente era 0,0027. Se l’istogramma MACD ora registra una lettura al ribasso il cui valore assoluto supera 0,0027, allora sapremo che la quantità di moto al ribasso ha superato la quantità di moto verso l’alto e concluderemo che l’attuale configurazione presenta un’alta probabilità breve.
3. Una volta stabilito il segmento MACD, è necessario misurare il valore della barra più alta all’interno di quel segmento per registrare il punto di riferimento della quantità di moto. In caso di cortocircuito, il processo viene semplicemente invertito.
Se il caso fosse invertito e il segmento MACD precedente fosse negativo, una lettura positiva nel segmento attuale che supererebbe il minimo più basso del segmento precedente segnalerebbe quindi un’alta probabilità lunga.
figura 2
Qual è la logica dietro questa idea? La premessa di base è che lo slancio, come indicato dall’istogramma MACD, può fornire indizi sulla direzione sottostante del mercato. Usando il presupposto che lo slancio precede il prezzo, la tesi del setup è semplicemente questa: un nuovo swing alto nel momentum dovrebbe portare a un nuovo swing alto nel prezzo e viceversa. Pensiamo al motivo per cui questo ha senso. Un nuovo slancio basso o alto di solito viene creato quando il prezzo fa un movimento improvviso e violento in una direzione. Cosa fa precipitare tale azione sui prezzi? Una convinzione da parte dei tori o degli orsi che il prezzo ai livelli attuali rappresenti un valore eccessivo e quindi una forte opportunità di profitto. In genere, questi sono i primi acquirenti o venditori e non agirebbero così rapidamente se non credessero che il prezzo avrebbe fatto una mossa sostanziale in quella direzione. In generale, vale la pena seguire il loro esempio perché questo gruppo rappresenta spesso la “folla del denaro intelligente”.
Tuttavia, sebbene questa configurazione possa effettivamente offrire un’alta probabilità di successo, non è affatto un’opportunità di guadagno garantita. Non solo la configurazione a volte fallisce completamente producendo falsi segnali, ma può anche generare uno scambio in perdita anche se il segnale è accurato. Ricorda che mentre lo slancio indica una forte presenza di tendenza, non fornisce alcuna misura del suo potenziale finale. In altre parole, possiamo essere relativamente certi della direzione del movimento, ma non della sua ampiezza. Come con la maggior parte delle configurazioni di trading, l’uso di successo del modello di momentum è molto più una questione d’arte che di scienza.
Guardando le strategie di ingresso
Un trader può impiegare diverse strategie di ingresso con il modello momentum. Il più semplice è prendere un mercato lungo o corto quando il modello mostra un segnale di acquisto o vendita. Questo può funzionare, ma spesso costringe il trader a entrare nel momento più inopportuno, poiché il segnale viene tipicamente prodotto nella parte superiore o inferiore assoluta del burst di prezzo. I prezzi possono continuare ulteriormente nella direzione del commercio, ma è molto più probabile che ripercorreranno e che il trader avrà una migliore opportunità di ingresso se semplicemente aspetta. La Figura 3 mostra una di queste strategie di ingresso.
Figura 3
A volte il prezzo tornerà contro il segnale di direzione in misura molto maggiore del previsto e tuttavia il segnale di momentum rimarrà valido. In tal caso, alcuni trader esperti aggiungeranno alle loro posizioni, una pratica che alcuni trader hanno scherzosamente definito “SHADDing” (per “short add”) o “LADDing” (per “long add”). Per il trader alle prime armi, questa può essere una manovra molto pericolosa: c’è la possibilità che tu possa finire per aggiungere a un cattivo scambio e, quindi, aggravare le tue perdite, il che potrebbe essere disastroso. I trader esperti, tuttavia, sanno come ” combattere il nastro ” con successo se percepiscono che il prezzo offre una divergenza significativa dallo slancio.
Posizionamento di fermate e limiti
L’ultima questione da considerare è dove posizionare fermate o limiti in tale configurazione. Ancora una volta, non ci sono risposte assolute e ogni trader dovrebbe sperimentare su un account demo per determinare i propri criteri di rischio e ricompensa. Chi scrive imposta i suoi stop sull’impostazione di Bollinger Band® di deviazione standard opposta a 1 lontano dal suo ingresso, poiché ritiene che se il prezzo si è ritirato contro la sua posizione di un importo così elevato, è molto probabile che il setup fallisca. Per quanto riguarda gli obiettivi di profitto, ad alcuni trader piace prenotare guadagni molto rapidamente, anche se i trader più pazienti potrebbero raccogliere ricompense molto maggiori se il commercio sviluppa un forte movimento direzionale.
La linea di fondo
I trader spesso dicono che il miglior trade potrebbe essere quello che non prendi. Uno dei maggiori punti di forza del modello momentum è che non si impegna in configurazioni a bassa probabilità. I trader possono cadere preda dell’impulso di provare a cogliere ogni singolo turno o movimento della coppia di valute. Il modello di momentum inibisce efficacemente tale comportamento distruttivo tenendo il trader lontano dal mercato quando lo slancio compensativo è troppo forte.
Figura 4
Come ha cantato una volta Kenny Rogers in “The Gambler”, “Devi sapere quando tenerli, [e] sapere quando lasciarli”. Nel trading, come nel poker, questa è la vera abilità del gioco. Il semplice modello di momentum che abbiamo descritto qui è uno strumento che speriamo possa aiutare i trader di valuta a migliorare il loro processo di selezione degli scambi e fare scelte più intelligenti.