Investimento minimo
Cos’è un investimento minimo?
Un investimento minimo è la quantità di azioni o dollari più piccola che un investitore può acquistare quando investe in uno specifico titolo, fondo o opportunità. Spesso pensati in termini di fondi comuni di investimento o hedge fund, gli investimenti minimi si trovano anche in titoli a reddito fisso, obbligazioni ipotecarie garantite (CMO) e società in accomandita semplice (LP), in cui è necessaria una quantità minima di denaro specificata per l’acquisto la sicurezza. Ciò significa che un investitore non può investire o acquistare l’importo che desidera. Devono investire o acquistare l’importo minimo richiesto, o anche di più.
Un hedge fund, ad esempio, può richiedere ai propri clienti di depositare almeno $ 100.000 presso l’azienda. Questo è l’investimento minimo richiesto all’hedge fund per gestire il denaro del cliente.
Punti chiave
- L’investimento minimo è l’importo minimo specificato di capitale necessario per acquistare o investire in un titolo, asset o opportunità.
- I fondi comuni di investimento e gli hedge fund in genere hanno investimenti minimi, sebbene questi possano variare drasticamente da centinaia o migliaia di dollari fino a milioni.
- L’acquisto di determinate attività può richiedere un acquisto minimo, come le obbligazioni.
Come funziona un investimento minimo
Gli importi minimi di investimento possono variare in base al fondo comune in questione e possono estendersi da $ 1 fino a $ 1 milione o più. Gli investimenti minimi in hedge fund possono essere anche maggiori, così come alcuni LP e fondi comuni di investimento. Per gli investitori al dettaglio, rimane un’ampia selezione di fondi con investimenti minimi modesti, di solito a partire da $ 100 e oltre.
Un fattore importante per un gestore di fondi nel determinare una dimensione minima di investimento è la strategia e le richieste di liquidità del fondo stesso. Impostando un investimento minimo elevato, i gestori di fondi possono estirpare efficacemente gli investitori a breve termine e regolare i flussi di cassa in entrata al fondo, il che può essere utile per la gestione quotidiana delle attività.
I fondi possono anche imporre un investimento minimo elevato per evitare il lavoro di ufficio e la contabilità di avere molti clienti. Un fondo può avere solo una manciata di grandi clienti, mentre un’altra azienda può avere la stessa quantità di capitale in gestione, ma quel capitale è stato fornito da migliaia di clienti.
Alcune aziende preferiscono soddisfare i clienti più piccoli, con prodotti di investimento minimo bassi, mentre altre preferiscono investimenti minimi più elevati orientati verso individui con un patrimonio netto più elevato.
Alcuni fondi possono avere importi di investimento minimi che variano a seconda della piattaforma di trading a causa di accordi tra il broker-dealer e la società del fondo.
In generale, gli investitori devono considerare allocazioni minime di investimento quando cercano nuovi investimenti.
In altri mercati, un investimento minimo può essere fissato da un broker, o semplicemente dal prezzo di acquisto del titolo (moltiplicato per la quantità in cui il titolo può essere acquistato o venduto).
Ad esempio, molti broker richiedono un investimento minimo di $ 5.000 per acquistare obbligazioni. Quando si tratta con clienti o aziende più grandi, l’investimento minimo può essere di $ 25.000, $ 100.000 o anche $ 1 milione o più.
Molti fondi comuni di investimento e hedge fund seguono una strategia o semplicemente seguono un indice. La maggior parte degli indici e alcune strategie possono essere investite acquistando Exchange Traded Fund (ETF). Gli ETF non hanno i requisiti minimi di investimento di molti fondi comuni di investimento e hedge fund, ma possono offrire rendimenti simili in molti casi. Poiché gli ETF scambiano come azioni, un investitore può acquistare anche solo una quota. Pertanto, l’investimento minimo in un ETF è una quota moltiplicata per il prezzo di negoziazione dell’ETF.
Esempi di investimento minimo
Gli investimenti minimi variano drasticamente tra i fondi comuni e gli hedge fund.
Il Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) ha una forte performance a lungo termine con una media dell’11,40% all’anno che risale al 1958, ad aprile 2021. L’investimento minimo nelfondo di valore ad alta capitalizzazione è di $ 3.000. Una volta investiti, i clienti possono investire ulteriori fondi in incrementi di appena $ 1. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0,29%.
All’altra estremità dello spettro, le azioni istituzionali del fondo Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) hanno un investimento minimo di $ 5 milioni. Come in molti casi, tuttavia, la strategia del fondo di seguire l’ indice S&P Mid-Cap 400 è disponibile anche in un ETF che può essere acquistato al prezzo di un’azione. Mentre il prezzo dell’ETF Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) oscilla quotidianamente, poiché è possibile acquistare una quota minima, gli investitori possono investire con un minimo di duecento dollari.