Azioni con valore a media capitalizzazione
Cos’è un titolo di valore a media capitalizzazione?
In finanza, il termine “azioni di valore a media capitalizzazione” si riferisce a una società di dimensioni moderate che è percepita come un attuale candidato di investimento dagli investitori di valore.
Punti chiave
- Le azioni di valore a media capitalizzazione sono azioni di dimensioni moderate che sono attraenti per valutare gli investitori.
- Sono una delle numerose ampie categorie di investimento utilizzate per filtrare potenziali candidati all’investimento.
- Oggigiorno, gli investitori possono utilizzare strumenti come gli strumenti di selezione delle azioni e vari veicoli di investimento per identificare e investire facilmente in azioni con valore a media capitalizzazione.
Come funzionano le azioni con valore a media capitalizzazione
Dato il vasto numero di titoli tra cui scegliere, gli investitori utilizzano una varietà di euristiche per classificare e dare un senso alle opportunità a loro disposizione. A tal fine, due delle categorie più comuni utilizzate dagli investitori nella valutazione delle società sono le loro dimensioni e lo stile di investimento per cui sembrano più adatte.
Per quanto riguarda le dimensioni, le società sono generalmente classificate come società a piccola capitalizzazione; con alcuni investitori che utilizzano termini aggiuntivi come “mega-cap” e ” micro-cap ” per riferirsi rispettivamente a società particolarmente grandi e piccole. In questo contesto, il termine “cap” è un’abbreviazione per ” capitalizzazione di mercato “. Quando si considera lo stile di investimento più rilevante per una particolare azienda, gli investitori generalmente distinguono tra le filosofie di investimento di valore e di investimento di crescita.
In termini semplici, gli investitori value si preoccupano di acquistare azioni per meno del loro valore intrinseco, cioè per meno di quanto valgono attualmente. Naturalmente, i singoli investitori differiranno nelle loro valutazioni del valore intrinseco, così come nei loro metodi per arrivare a questa conclusione. Esempi comuni di metodi di valutazione utilizzati dagli investitori di valore includono prezzo / utili (P / E) e prezzo / valore contabile (P / BV); analisi dei flussi di cassa scontati (DCF); e valutazioni qualitative dei vantaggi competitivi di un’azienda o della loro mancanza.
Gli investitori in crescita, nel frattempo, sono generalmente più interessati alle prospettive future di una società e al suo attuale venti favorevoli favorevoli, poiché l’entusiasmo degli investitori incoraggia un numero crescente di investitori ad aumentare il prezzo delle azioni. In alcuni casi, circostanze speciali come il lancio di un prodotto imminente o un aumento inaspettato degli utili potrebbero aiutare a raccogliere l’entusiasmo tra gli investitori in crescita.
Con questo in mente, possiamo vedere che un titolo con valore a media capitalizzazione è semplicemente un titolo che attrae gli investitori di valore e che sembra essere di dimensioni medie in base alla sua capitalizzazione di mercato. Come regola generale, le società più grandi tenderanno ad avere una maggiore copertura da parte degli analisti e dei media e potrebbero quindi avere meno probabilità di vedere deviazioni sostanziali tra il loro prezzo di mercato e il valore intrinseco. Per questo motivo, molti investitori value ritengono che le maggiori opportunità di investimento si trovino generalmente tra i titoli di valore small e micro-cap.
Esempio del mondo reale di un titolo con valore a media capitalizzazione
Gli investitori che desiderano ottenere un’esposizione a titoli con valore a media capitalizzazione hanno a disposizione diversi metodi potenziali. Coloro che sono disposti e in grado di condurre le proprie ricerche possono cercare le aziende manualmente, utilizzando strumenti come gli gli investitori più passivi possono anche fare affidamento su indici di terze parti, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che consentiranno di investire in un portafoglio diversificato di azioni a media capitalizzazione utilizzando un unico veicolo di investimento.
Un esempio così popolare di veicolo di investimento azionario con valore a media capitalizzazione è il Mid-Cap Value Index Fund offerto daVanguard. Negoziando con il simbolo VMVIX, le sue dieci maggiori partecipazioni a dicembre 2020 includevano una società mineraria, Freeport-McMoRan (FCX );società di riscaldamento e ventilazione, Carrier Global Corp. (CARR );società energetiche, Eversource Energy (ES ) e WEC Energy Group (WEC );azienda chimica, Corteva (CTVA );società di servizi privati, American Water Works (AWK );e una società di telecomunicazioni, Motorola Solutions (MSI ).