Medio termine
Che cos’è il medio termine?
Il medio termine è un periodo di detenzione di attività o un orizzonte di investimento di natura intermedia. L’esatto periodo di tempo considerato a medio termine dipende dalle preferenze personali dell’investitore, nonché dalla classe di attività in esame. Nel mercato del reddito fisso, le obbligazioni con un periodo di scadenza compreso tra cinque e dieci anni sono considerate obbligazioni a medio termine. Un day trader che raramente detiene posizioni aperte durante la notte può considerare un titolo detenuto per un paio di settimane come una posizione “a medio termine”, mentre un investitore a lungo termine può definire a medio termine un periodo di detenzione da uno a tre anni. Allo stesso modo, i proprietari di case possono considerare qualsiasi cosa inferiore a 10 anni come un orizzonte a medio termine quando si tratta di immobili.
Capire il medio termine
La determinazione di un orizzonte temporale o termine di investimento è spesso basata sull’intenzione alla base dell’investimento più che sull’investimento stesso, ad esempio quando i fondi verranno utilizzati per altri obiettivi o se il risultato desiderato è una somma forfettaria o un flusso di reddito. I termini più comuni sono generalmente considerati brevi, medi e lunghi.
Sebbene il termine non denoti necessariamente un periodo di tempo specifico, la maggior parte considera qualsiasi cosa al di sotto dei tre anni come a breve termine; da tre a 10 anni come medio termine; e qualsiasi cosa oltre i 10 anni sia a lungo termine. Poiché questi tempi sono considerati flessibili, quello che può essere un investimento a medio termine per una persona può sembrare un investimento a lungo termine per gli altri e viceversa.
Tolleranza al rischio, tassi di restituzione e durata dei termini
La tolleranza al rischio degli investitori è fortemente influenzata dalla durata dell’investimento e la durata dell’investimento è spesso decisa in base a cosa verrà utilizzato il denaro e quando. Ad esempio, se intendi acquistare un’auto entro i prossimi due anni, è consigliabile investire in modo prudente in strumenti come i conti di risparmio tradizionali o un CD con un tempo adeguato fino alla scadenza. Poiché i fondi sono richiesti a breve, la volatilità nei mercati a rischio più elevato potrebbe effettivamente impedire il raggiungimento del tuo obiettivo.
Gli obiettivi a più lungo termine, come il risparmio previdenziale con più di 20 anni fino al pensionamento, possono generalmente permettersi maggiori rischi. Poiché i fondi non saranno necessari per un bel po ‘di tempo, il conto può resistere a determinate fluttuazioni di mercato nella speranza di ottenere presto rendimenti più elevati. Man mano che una persona inizia ad avvicinarsi all’età pensionabile, l’orizzonte temporale assegnato può spostarsi da lungo termine a medio termine, spingendo verso investimenti più conservativi.
Gli obiettivi a medio termine spesso cercano un equilibrio tra rischio e rendimento, essendo più conservativi degli investimenti a lungo termine, ma più tolleranti al rischio rispetto alle opzioni a breve termine. Gli investimenti a medio termine possono includere varie obbligazioni con date di scadenza comprese tra tre e 10 anni. Un portafoglio di investimento a medio termine potrebbe anche dedicare parte del capitale a fondi a reddito o anche a fondi di crescita per cercare di sfruttare il tempo extra rispetto a un portafoglio a breve termine in cui la conservazione del capitale è fondamentale.