Leva massima

Cos’è la leva massima?

La leva massima è la dimensione massima consentita di una posizione di trading consentita tramite un conto con leva. Leva significa prendere in prestito fondi e quindi acquistare titoli o investire con quei fondi presi in prestito. In altri casi, la leva può essere sotto forma di margine o un deposito in buona fede presso il broker per acquistare o vendere una posizione più ampia. La leva finanziaria può aumentare l’entità dei guadagni o delle perdite su un’operazione e quindi può aumentare la volatilità e il rischio di un portafoglio.

Capire la leva massima

A causa della natura rischiosa della negoziazione con fondi presi in prestito, le linee guida e i regolamenti riguardanti un importo massimo consentito di leva finanziaria per la negoziazione di azioni sono stati stabiliti ai sensi del regolamento T, che stabilisce quantità minime di garanzie o margini che devono essere disponibili affinché il credito venga esteso ai clienti. Le società di intermediazione potrebbero imporre requisiti più rigorosi per limitare ulteriormente il rischio.

Punti chiave

• La leva massima è la posizione più grande consentita in un conto con leva in base ai requisiti di margine.
• I requisiti di margine possono variare in base al mercato.
• Gli investitori in azioni possono prendere in prestito fino al 50% del valore di una posizione ai sensi del Reg T, ma alcune società di intermediazione potrebbero avere requisiti più rigorosi.
• La leva massima nel mercato valutario può essere piuttosto elevata, poiché alcune aziende consentono una leva superiore a 100 a 1.
• I requisiti di margine per i future e la leva massima variano a seconda del prodotto specifico negoziato.

Il trading sul Forex ha standard molto più rilassati. La leva sugli scambi di valuta può essere ovunque da 50 a 400 volte. Superare o addirittura avvicinarsi al punto di leva massima può essere una situazione insostenibile per i commercianti di forex, poiché un piccolo movimento di prezzo può cancellare rapidamente l’intera quantità di capitale nel conto di trading. Nel mercato dei futures, la leva massima si basa sui requisiti di margine dei futures, che sono depositi in buona fede e tipicamente pari al 5-15% del valore del contratto futures.

Esempi di leva finanziaria massima

Le società di intermediazione sono in grado di stabilire le proprie regole per quanto leva consentono di collocare quando i loro clienti negoziano e quanta garanzia deve essere disponibile. Tuttavia, il Federal Reserve Board ha stabilito il regolamento T e richiede che il 50% del prezzo di acquisto di una posizione in azioni sia in deposito. Ad esempio, un investitore non può prendere in prestito più di $ 1.000 per acquistare azioni per un valore di $ 2.000 all’interno di un conto di intermediazione.

Il trading di valuta ha le sue regole. La leva tipica disponibile sulle negoziazioni di coppie di valute attraverso istituti di trading forex varia da 50 a 400 volte. Con un rapporto di leva di 50, ad esempio, un individuo con un deposito di margine di $ 5.000 può avviare una posizione di trading con leva massima fino a $ 250.000.

Quando si negoziano futures, gli importi dei margini specifici sono fissati dalla borsa dei futures e sono spesso determinati dalla volatilità del contratto futures. Un contratto future sul petrolio greggio, ad esempio, rappresenta 1.000 barili e, se il greggio viene scambiato $ 55 al barile, la dimensione del contratto è $ 55.000 (1.000 * $ 55). Se il margine è $ 4.350, o circa l’8% della dimensione del contratto, tale importo è la leva massima quando si negozia un contratto future sul petrolio.