Una guida per principianti alla gestione dei tuoi soldi

Internet ha cambiato il modo in cui viviamo le nostre vite. Non molto tempo fa l’acquisto di azioni non era così facile come lo è ora. L’ordine è passato attraverso una complessa rete di broker e specialisti prima che l’esecuzione fosse completata. Nel 1983, tutto cambiò con un dentista del Michigan che fece la prima transazione di azioni online utilizzando un sistema sviluppato da quella che ora èE * TRADE Financial.

I broker online e il facile accesso ai dati finanziari rendono investire i tuoi soldi semplice come aprire un conto di risparmio. Ma in un mondo fai-da-te guidato da Internet, investire è anche un’attività fai-da-te? Se è così, perché non licenziare il tuo consulente finanziario, pagare meno commissioni ai tuoi fondi comuni di investimento e creare un tuo portafoglio? Analizziamo alcune delle basi della gestione del proprio denaro prima che tu diventi effettivamente il tuo manager finanziario.

Punti chiave

• La ricchezza di informazioni disponibili online può offrire agli investitori inesperti un falso senso di sicurezza.
• È importante comprendere la teoria e il rischio del portafoglio moderno.
• Guarda prima il mercato per scoprire come funziona e come reagisce agli eventi quotidiani.
• Crea un conto di trading cartaceo virtuale in modo da non perdere più soldi di quanto dovresti.

Dovresti gestire i tuoi soldi?

Quel primo scambio, effettuato da William Porter, ha cambiato il modo in cui i prodotti di investimento vengono ricercati, discussi, acquistati e venduti. Il trading computerizzato ha prodotto mercati altamente liquidi, rendendo facile acquistare e vendere rapidamente la maggior parte dei titoli. Il fai-da-te ora ha accesso agli stessi dati finanziari gratuiti utilizzati dai professionisti. Siti web come StockTwits creano intere comunità di investitori e trader che scambiano informazioni in tempo reale.

Ma solo perché è possibile, significa che gestire i propri soldi è una buona idea? Gli investitori professionali hanno un detto: “Il mercato azionario è un luogo costoso per imparare a investire”. Capiscono che è più facile perdere denaro che guadagnare e, per questo motivo, alcuni sostengono che la ricchezza di informazioni a disposizione di persone con un background finanziario inesperto possa offrire un falso senso di sicurezza.

Gli strumenti valgono solo quanto la conoscenza e l’esperienza della persona che li utilizza. Un pacchetto software costoso utilizzato dai migliori compositori del mondo produce musica meravigliosa? La più recente innovazione nella tecnologia chirurgica rende una persona senza una formazione precedente in medicina un chirurgo con le migliori prestazioni?

Non c’è dubbio che Internet abbia fornito all’investitore al dettaglio gli strumenti di cui ha bisogno per gestire efficacemente il proprio denaro, ma per quanto riguarda la conoscenza e l’esperienza per utilizzare gli strumenti in modo efficace? Per un investitore che vuole gestire il proprio denaro, quali tipi di conoscenze fondamentali dovrebbero avere prima di licenziare il proprio consulente finanziario?

Teoria del portafoglio moderno

È importante comprendere la moderna teoria del portafoglio (MPT) e comprendere come viene determinata l’ asset allocation per un individuo in base ai suoi fattori individuali. Per ottenere una vera comprensione di questi principi, dovrai scavare più a fondo degli articoli Internet di primo livello che ti dicono che MPT sta semplicemente comprendendo l’allocazione. MPT non riguarda solo l’allocazione, ma anche la sua efficienza. I migliori gestori di denaro sanno come posizionare i tuoi soldi per il massimo rendimento con il minimo rischio. Capiscono anche che l’efficienza è altamente dinamica man mano che la persona invecchia e il suo quadro finanziario cambia.

Insieme all’efficienza arriva la natura dinamica della tolleranza al rischio. In certi momenti della nostra vita, la nostra tolleranza al rischio può cambiare. Insieme al pensionamento, potremmo avere obiettivi finanziari intermedi come il risparmio per il college o l’avvio di una nuova attività, il portafoglio deve essere adattato per raggiungere tali obiettivi. I consulenti finanziari utilizzano spesso software proprietario che produce report dettagliati non disponibili per l’investitore al dettaglio.

Capire il rischio

Nella pletora di risorse gratuite disponibili, il rischio è trattato in modo troppo benevolo. Il termine tolleranza al rischio è stato così abusato che gli investitori al dettaglio potrebbero credere di comprendere il rischio se capiscono che investire può comportare la perdita di denaro di tanto in tanto. Ma non è così semplice. In effetti, è molto di più.

Il rischio è un comportamento difficile da comprendere razionalmente perché gli investitori spesso agiscono contro i loro migliori interessi. Uno studio condotto da Dalbar ha mostrato che gli investitori inesperti tendono a comprare alto e vendere basso, il che spesso porta a perdite nelle negoziazioni a breve termine.

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Il rischio è difficile da capire razionalmente perché gli investitori spesso agiscono contro i loro migliori interessi.

Poiché il rischio è un comportamento, è estremamente difficile per un individuo avere un quadro preciso e imparziale del proprio vero atteggiamento nei confronti del rischio. I day trader, spesso visti come dotati di una tolleranza ad alto rischio, possono effettivamente avere una tolleranza estremamente bassa perché non sono disposti a mantenere un investimento per periodi più lunghi. I grandi investitori capiscono che il successo deriva dal difendersi dalle emozioni e dal prendere decisioni basate sui fatti. È difficile quando lavori con i tuoi soldi.

Riesci a battere il mercato?

Sai qual è la tua probabilità di sovraperformare il mercato complessivo? Qual è la probabilità che un giocatore di football sia migliore della maggior parte degli altri giocatori della NFL, e se è migliore per una stagione qual è la probabilità che sarà il migliore del meglio per decenni?

L’ipotesi di mercato efficiente (EMH) potrebbe contenere la risposta. EMH afferma che tutto ciò che si sa su un prodotto di investimento viene immediatamente preso in considerazione nel prezzo. Se Intel rilascia informazioni che le vendite saranno leggere questo trimestre, il mercato reagirà immediatamente e aggiusterà il valore delle azioni. Secondo EMH, non c’è modo di battere il mercato per periodi prolungati perché tutti i prezzi riflettono il valore vero o equo.

Per l’investitore al dettaglio che cerca di scegliere singoli titoli azionari nella speranza di ottenere guadagni maggiori rispetto al mercato nel suo insieme, questo può funzionare a breve termine, proprio come il gioco d’azzardo a volte può produrre profitti a breve termine. Ma per un lungo periodo di decenni, questa strategia si rompe, almeno, secondo i sostenitori di EMH.

Anche le menti di investimento più brillanti che impiegano team di ricercatori in tutto il mondo non sono state in grado di battere il mercato per un periodo prolungato, secondo il famoso investitore Charles Ellis nel suo libro “Winning The Loser’s Game: Timeless Strategies for Successful Investing”. I critici di questa teoria citano investitori come Warren Buffett che battono costantemente il mercato, ma cosa significa EMH per il singolo investitore? Prima di decidere la tua strategia di investimento, hai bisogno delle conoscenze e delle statistiche per supportarla.

Se sceglierai singole azioni nella speranza che si apprezzeranno in valore più velocemente del mercato generale, quali prove ti portano all’idea che questa strategia funzionerà? Se hai intenzione di investire in azioni per ottenere dividendi, ci sono prove che dimostrano che una strategia di reddito funziona? Investire in un fondo indicizzato sarebbe il modo migliore? Dove puoi trovare i dati necessari per prendere queste decisioni?

Imparare a investire

Cosa fa per vivere? Se hai una laurea, potresti essere una delle persone che dice che non sei diventato altamente qualificato a causa della tua laurea, ma piuttosto a causa dell’esperienza che hai accumulato. Quando hai iniziato il tuo lavoro, sei stato molto efficace sin dall’inizio?

Prima di gestire i tuoi soldi, hai bisogno di esperienza. Guadagnare esperienza per gli investitori spesso significa perdere denaro e perdere denaro nei risparmi per la pensione non è un’opzione.

L’esperienza deriva dall’osservare il mercato e dall’imparare in prima persona come reagisce agli eventi quotidiani. Gli investitori professionali sanno che il mercato ha una personalità in continua evoluzione. A volte è ipersensibile alle notizie e altre volte li respinge. Alcuni titoli sono altamente volatili mentre altri hanno reazioni smorzate.

Il modo migliore per l’investitore al dettaglio di acquisire esperienza è creare un conto di trading virtuale o cartaceo. Questi conti sono perfetti per imparare a investire acquisendo esperienza prima di impegnare denaro reale nei mercati.

La linea di fondo

Molte persone hanno avuto successo nella gestione dei propri soldi, ma prima di mettere a rischio i propri soldi, diventa uno studente nell’arte di investire. Se qualcuno volesse fare il tuo lavoro in base a ciò che legge su Internet, lo consiglieresti? Se stavi cercando un consulente finanziario, ti assumeresti in base al tuo attuale livello di conoscenza?

Puoi rispondere affermativamente, ma finché non hai la conoscenza e l’esperienza come gestore di denaro, la gestione di un conto di intermediazione con denaro che potresti perdere potrebbe andare bene, ma lascia i tuoi soldi per la pensione ai professionisti.