Negoziazione della divergenza MACD

Moving average convergence divergence (MACD), inventato nel 1979 da Gerald Appel, è uno degli indicatori tecnici più popolari nel trading. Il MACD è apprezzato dai trader di tutto il mondo per la sua semplicità e flessibilità, in quanto può essere utilizzato sia come indicatore di tendenza che di momentum.

La divergenza di trading è un modo popolare per utilizzare l’ istogramma MACD (che spieghiamo di seguito), ma sfortunatamente, il commercio di divergenza non è molto preciso, poiché fallisce più di quanto ci riesca. Per esplorare quello che potrebbe essere un metodo più logico per negoziare la divergenza MACD, esaminiamo l’utilizzo dell’istogramma MACD sia per i segnali di entrata che per i segnali di uscita (invece del solo ingresso) e in che modo i trader di valuta sono posizionati in modo univoco per trarre vantaggio da tale strategia.

Punti chiave

• Moving Average Convergence Divergence (MACD) è un indicatore di momentum che segue la tendenza che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo.
• I trader utilizzano il MACD per identificare quando il momentum rialzista o ribassista è alto al fine di identificare i punti di entrata e di uscita per le negoziazioni.
• Il MACD è utilizzato dai trader tecnici in azioni, obbligazioni, materie prime e mercati FX.
• Qui diamo una panoramica di come utilizzare l’indicatore MACD.

MACD: una panoramica

Il concetto alla base del MACD è abbastanza semplice. In sostanza, calcola la differenza tra le medie mobili esponenziali (EMA) di uno strumento a 26 giorni e quelle a 12 giorni. Delle due medie mobili che compongono il MACD, l’EMA a 12 giorni è ovviamente quella più veloce, mentre quella a 26 giorni è più lenta. Nel calcolo dei loro valori, entrambe le medie mobili utilizzano i prezzi di chiusura di qualsiasi periodo misurato. Sul grafico MACD, viene tracciata anche un’EMA a nove giorni del MACD stesso, che funge da innesco per le decisioni di acquisto e vendita. Il MACD genera un segnale rialzista quando si muove al di sopra della propria EMA a nove giorni e invia un segnale di vendita quando si muove al di sotto della sua EMA a nove giorni.

L’istogramma MACD è un’elegante rappresentazione visiva della differenza tra il MACD e la sua EMA a nove giorni. L’istogramma è positivo quando il MACD è al di sopra della sua EMA a nove giorni e negativo quando il MACD è al di sotto della sua EMA a nove giorni. Se i prezzi aumentano, l’istogramma diventa più grande con l’accelerazione della velocità del movimento dei prezzi e si contrae quando il movimento dei prezzi decelera. Lo stesso principio funziona al contrario quando i prezzi scendono.

Il grafico seguente è un buon esempio di istogramma MACD in azione:

L’istogramma MACD è il motivo principale per cui così tanti trader si affidano a questo indicatore per misurare lo slancio, perché risponde alla velocità del movimento dei prezzi. In effetti, la maggior parte dei trader utilizza l’indicatore MACD più frequentemente per valutare la forza del movimento di prezzo piuttosto che per determinare la direzione di una tendenza.

Divergenza commerciale

Come accennato in precedenza, la divergenza di trading è un modo classico in cui viene utilizzato l’istogramma MACD. Una delle impostazioni più comuni è trovare i punti del grafico in cui il prezzo fa un nuovo swing alto o un nuovo swing basso, ma l’istogramma MACD no, indicando una divergenza tra prezzo e momentum.

Il grafico seguente illustra una tipica operazione di divergenza:

Sfortunatamente, il commercio di divergenza non è molto preciso, poiché fallisce più volte di quanto non riesca. I prezzi spesso hanno diverse raffiche finali verso l’alto o verso il basso che innescano stop e costringono i trader a uscire dalla posizione appena prima che il movimento effettui effettivamente una svolta sostenuta e il commercio diventi redditizio.

Il grafico seguente mostra un tipico fakeout di divergenza, che ha frustrato decine di trader nel corso degli anni:

Uno dei motivi per cui i trader spesso perdono con questa configurazione è che entrano in un’operazione su un segnale dall’indicatore MACD ma la escono in base alla variazione del prezzo. Poiché l’istogramma MACD è un derivato del prezzo e non è il prezzo stesso, questo approccio è, in effetti, la versione commerciale del mescolare mele e arance.

Utilizzo dell’istogramma MACD sia per l’entrata che per l’uscita

Per risolvere l’incongruenza tra entrata e uscita, un trader può utilizzare l’istogramma MACD sia per i segnali di entrata che per quelli di uscita. Per fare ciò, il trader che negozia la divergenza negativa prende una posizione corta parziale  nel punto iniziale di divergenza, ma invece di impostare lo stop allo swing high più vicino in base al prezzo, interrompe invece l’operazione solo se il massimo del MACD l’istogramma supera il suo precedente massimo, indicando che lo slancio sta effettivamente accelerando e il trader ha davvero torto nel commercio. Se, d’altra parte, l’istogramma MACD non genera un nuovo swing high, il trader aggiunge alla sua posizione iniziale, ottenendo continuamente un prezzo medio più alto per lo short.

I trader di valuta sono posizionati in modo univoco per trarre vantaggio da questa strategia, perché maggiore è la posizione, maggiori sono i potenziali guadagni una volta che il prezzo si inverte. Nel forex (FX), puoi implementare questa strategia con qualsiasi dimensione di posizione e non devi preoccuparti di influenzare il prezzo. (I trader possono eseguire transazioni fino a 100.000 unità o fino a 1.000 unità per lo stesso tipico spread di 3-5 punti nelle coppie principali.)

In effetti, questa strategia richiede che il trader aumenti la media mentre i prezzi si muovono temporaneamente contro di lui. Questo in genere non è considerato una buona strategia. Molti libri di trading hanno definito in modo derisorio una tale tecnica come ” aggiungere ai tuoi perdenti “. Tuttavia, in questo caso, il trader ha una ragione logica per farlo: l’istogramma MACD ha mostrato una divergenza, il che indica che lo slancio sta calando e il prezzo potrebbe presto cambiare. In effetti, il trader sta cercando di chiamare il bluff tra l’apparente forza dell’azione immediata dei prezzi e le letture MACD che suggeriscono una debolezza futura. Tuttavia, un trader ben preparato che utilizza i vantaggi dei costi fissi in FX, calcolando correttamente la media del commercio, può resistere ai prelievi temporanei fino a quando il prezzo non gira a loro favore.

Il grafico seguente illustra questa strategia in azione:

La linea di fondo

Come la vita, il trading è raramente in bianco e nero. Alcune regole su cui i trader concordano ciecamente, come non aggiungere mai a un perdente, possono essere violate con successo per ottenere profitti straordinari. Tuttavia, è necessario stabilire un approccio logico e metodico per violare queste importanti regole di gestione del denaro prima di tentare di ottenere guadagni. Nel caso dell’istogramma MACD, scambiare l’indicatore invece del prezzo offre un nuovo modo di scambiare una vecchia idea: la divergenza. L’applicazione di questo metodo al mercato FX, che consente di scalare facilmente le posizioni, rende questa idea ancora più intrigante sia per i day trader che per i position trader.