Regola di annullamento delle perdite (LDR)
Che cosa significa regola di annullamento delle perdite?
La regola del divieto di perdita è una regola creata dall’IRS che impedisce a un gruppo consolidato o conglomerato aziendale di presentare un’unica dichiarazione dei redditi per conto delle proprie controllate al fine di richiedere una detrazione fiscale per le perdite sul valore delle azioni della controllata.
L’IRS ha creato questa regola negli anni ’90 per assicurarsi che le società pagassero le tasse sui loro guadagni in conto capitale, evitando che la perdita venisse rivendicata due volte come detrazione fiscale. Questa pratica era nota come perdita duplicata.
Ad esempio, una società può guadagnare un profitto netto di $ 1 milione all’anno. Se quella società acquisisce una società più piccola come sussidiaria e quella controllata opera con una perdita di $ 200.000 quell’anno, secondo la regola del divieto di perdita, la società al vertice non può presentare una dichiarazione dei redditi che includa quella controllata e la sua perdita come un modo per ridurre l’utile netto della società a $ 800.000.
Comprensione della regola di rifiuto della perdita (LDR)
La regola del divieto di perdita è stata modificata nel 1995 in una revisione da parte dell’IRS. La nuova versione della norma ha eliminato una serie di riserve tecniche ed esempi relativi agli effetti di stock base del fondo svalutazione.
Un caso giudiziario importante nella storia della regola di annullamento delle perdite è stato Rite Aid Corp contro gli Stati Uniti. In questo caso, la Corte d’Appello del Circuito Federale ha respinto la componente di perdita duplicata dell’IRS della regola di annullamento delle perdite. Ciò ha stabilito un precedente importante per le società in futuro.
Rite Aid Corporation contro Stati Uniti
Rite Aid, una grande catena di farmacie, ha acquisito l’80% di Penn Encore, una catena di librerie nel 1984. Nel 1988, Rite Aid ha acquistato il saldo delle azioni di Penn Encore. Dal 1984 al 1994, Rite Aid ha incluso Penn Encore nel suo gruppo di società affiliate quando ha presentato dichiarazioni dei redditi consolidate.
Durante questi anni, Penn Encore ha registrato una crescita, ma ha guadagnato solo un livello marginale di profitto. L’utile netto dell’azienda è diminuito nel tempo, portando infine a una perdita di 5,2 milioni di dollari. Nel 1994, Rite Aid ha venduto Penn Encore a un’altra società non collegata. Questa società era CMI Holding Corp. Ai fini fiscali, CMI ha poi rifiutato di riconoscere la transazione come un acquisto di beni, poiché Penn Encore aveva operato in perdita.
Rite Aid ha segnalato una perdita sulla sua vendita di Penn Encore. Secondo le regole dell’epoca, Rite Aid poteva detrarre la sua perdita dalla vendita di Penn Encore. Tuttavia, un altro regolamento ha stabilito un limite alla perdita dichiarata sulla base del fattore di perdita duplicato della controllata. In sostanza, le regole impedivano a entrambe le parti di segnalare una perdita che superasse la perdita effettiva calcolata attraverso la transazione.