Uno sguardo all’ETN Leveraged Oil UWTI
Quindi vuoi fare soldi con un commercio di petrolio. Il modo in cui il prezzo del petrolio si sta muovendo in questo momento, avrai l’opportunità di entrare e uscire per profitti enormi. D’altra parte, se non sbagli, il tuo schema potrebbe andare in fiamme.
Non vorresti sapere in che direzione sarebbe andato il petrolio? Sebbene nessuno sappia con certezza questa risposta, puoi aumentare notevolmente le tue probabilità di successo usando la logica. In questo caso, daremo un’occhiata a VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN ( UWTI ).
La prima cosa che dovresti sapere è che una nota negoziata in borsa (ETN) utilizza strumenti finanziari derivati e debito per amplificare i rendimenti di un indice sottostante. Queste sono operazioni ad alto rischio che dovrebbero essere viste proprio come questo: operazioni. Non dovrebbero essere affrontati come investimenti. Ad esempio, negli ultimi tre mesi, UWTI si è deprezzato del 74,04%. Poiché la chiave del gioco è la conservazione del capitale, questo tipo di commercio deve essere evitato. Detto questo, nello stesso lasso di tempo, VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI), si è apprezzato del 192,19%. Se hai intenzione di saltare su entrambi i lati di questo scambio, allora devi conoscere i fatti.
Sfortunatamente, il problema con il trading di ETN e fondi negoziati in borsa (ETF) (a parte le commissioni) è che il mercato può rimanere irrazionale più a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile. In altre parole, anche se hai ragione, la logica potrebbe richiedere un po ‘di tempo per funzionare. Tienilo a mente mentre andiamo avanti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come reagiscono gli ETF sul petrolio al calo dei prezzi dell’energia.)
Parlando di logica, la ragione principale del calo del petrolio è la deflazione globale. E c’è una cosa che investitori e trader devono ricordare: non puoi fermare la deflazione. Puoi offrire una politica monetaria gratuita e trovare tutti i tipi di modi creativi per “far andare avanti l’economia”, ma alla fine la deflazione vincerà. La Federal Reserve, così come altre potenze, non hanno alcun interesse a vedere la deflazione alzare la sua brutta testa sui loro orologi. Probabilmente, si tratta di eredità, non di ciò che è meglio per il paese nel lungo periodo. Tutto ciò si riferisce al prezzo del petrolio. Ecco perché. (Per ulteriori informazioni, vedere: Cosa determina i prezzi del petrolio.)
Suggerimenti deflazionistici
Comincia a sembrare che la politica della Federal Reserve abbia creato numerose bolle. E proprio come tutti gli ambienti deflazionistici, la prima area a mostrare crepe sono le materie prime. La domanda globale di petrolio è diminuita e l’offerta è aumentata. Stando così le cose, non ci vorrebbe un membro della Mensa per capire che il prezzo del petrolio dovrebbe continuare il suo declino.
Se l’economia dovesse stare in piedi da sola in questo momento – senza l’aiuto della Federal Reserve – avrebbe bisogno di un bastone molto robusto per aiutarla a strisciare in avanti. Se hai dubbi in merito, poniti la seguente domanda: “Se l’economia è veramente sana, perché è ancora in vigore una politica monetaria facile?”
Chiunque presta attenzione lo sa e se stai leggendo questo articolo, allora stai prestando attenzione. Ma la stragrande maggioranza dell’opinione pubblica non sta prestando attenzione, seguendo invece l’opinione popolare che i prezzi più bassi del petrolio (e della benzina) si riferiscono a un anno elettorale. Questa è una valutazione ridicola senza accuratezza storica. (Per ulteriori informazioni, vedere: La decisione dell’OPEC riduce le scorte.)
Domanda ridotta, geopolitica
Il punto finale qui è che la riduzione della domanda globale ha portato a un ambiente deflazionistico. Quando la domanda è bassa, i prezzi devono abbassarsi in modo che i consumatori continuino ad acquistare prodotti e servizi. Il primo indizio di un imminente contesto deflazionistico è spesso nelle materie prime, proprio come lo era alla fine del 2008. Ad esempio, nel luglio 2008, il petrolio greggio è stato scambiato a 145 $ / barile. Il 23 dicembre 2008, è stato scambiato a $ 30,28 / barile. All’inizio del 2009 eravamo in un ambiente deflazionistico. Questa è una cattiva notizia per il petrolio nel mondo di oggi, ed è probabile che il petrolio raggiunga i $ 30 / barile prima di raggiungere i $ 100 / barile.
Un altro grande indizio sono le tensioni geopolitiche, che riguardano un indebolimento dell’economia globale. La Russia è un buon esempio. Queste crescenti tensioni sono un altro segno che l’economia globale si sta indebolendo, non rafforzando. Ricorda, tutti sono felici quando fanno soldi.
È probabile che la deflazione si diffonda prima in Europa. L’Italia è già lì. E l’intera zona euro ha registrato un’inflazione annuale di appena lo 0,3% a novembre, un minimo di cinque anni. Il petrolio probabilmente continuerà a scendere, il che rende l’UWTI meno attraente. (Per ulteriori informazioni, vedere: Primer per l’industria petrolifera e del gas.)
Le buone notizie
L’unico problema qui relativo alla deflazione è che è una cosa buona, non una cosa negativa. Sì, sarà eccezionalmente doloroso per molti anni, ma questa è l’unica via d’uscita. L’unico modo per crescere di nuovo organicamente è ripagare i debiti e abbassare i prezzi in modo che le imprese possano innovare di più e gli immobili possano diventare accessibili per l’individuo / famiglia medio. È così che verrà creata di nuovo la ricchezza in America… tra molti anni. (Per ulteriori informazioni, vedere: The Upside of Deflation.)
La linea di fondo
Se hai intenzione di iniziare qualsiasi posizione in UWTI, allora dovrebbe essere dentro e fuori su un rimbalzo di gatto morto. Ma questo è quasi impossibile da calcolare ed estremamente rischioso. In questo momento sono disponibili opportunità di trading e di investimento molto migliori. Si prega di fare le proprie ricerche prima di prendere decisioni di investimento / trading. (Per ulteriori informazioni, vedere: The Dead Cat Bounce: A Bear in Bull’s Clothing? )
Dan Moskowitz non possiede azioni di UWTI.