Definizione del rapporto debito a lungo termine / attività totali
Qual è il rapporto debito a lungo termine / attività totali?
Il rapporto debito a lungo termine sul totale delle attività è una misura che rappresenta la percentuale delle attività di una società finanziate con debito a lungo termine, che comprende prestiti o altri obblighi di debito della durata di più di un anno . Questo rapporto fornisce una misura generale della posizione finanziaria a lungo termine di una società, inclusa la sua capacità di adempiere ai propri obblighi finanziari per i prestiti in essere.
La formula per il rapporto debito a lungo termine / attività totali
Cosa ti dice il rapporto debito a lungo termine / attività totali?
Una diminuzione anno su anno del rapporto debito / patrimonio totale a lungo termine di una società può suggerire che essa stia progressivamente diventando meno dipendente dal debito per far crescere la propria attività. Sebbene un risultato di rapporto che è considerato indicativo di un’azienda “sana” varia a seconda del settore, in generale, un risultato di rapporto inferiore a 0,5 è considerato buono.
Punti chiave
- Il rapporto debito a lungo termine sul totale delle attività è un rapporto di copertura o solvibilità utilizzato per calcolare l’importo della leva finanziaria di una società.
- Il risultato del rapporto mostra la percentuale delle attività di una società che dovrebbe liquidare per ripagare il proprio debito a lungo termine.
- Ricalcolare il rapporto su più periodi di tempo può rivelare le tendenze nella scelta di un’azienda di finanziare attività con debito anziché con azioni e la sua capacità di ripagare il proprio debito nel tempo.
Esempio di rapporto debito / attività a lungo termine
Se un’azienda ha un patrimonio totale di $ 100.000 con un debito a lungo termine di $ 40.000, il suo rapporto debito / patrimonio totale a lungo termine è di $ 40.000 / $ 100.000 = 0,4 o 40%. Questo rapporto indica che la società ha 40 centesimi di debito a lungo termine per ogni dollaro che ha in attività. Al fine di confrontare la posizione di leva finanziaria complessiva dell’azienda, gli investitori considerano lo stesso rapporto per aziende comparabili, il settore nel suo insieme e le variazioni storiche dell’azienda in questo rapporto.
Se un’azienda ha un elevato rapporto debito / attività a lungo termine, suggerisce che l’azienda ha un grado di rischio relativamente alto e, alla fine, potrebbe non essere in grado di ripagare i propri debiti. Ciò rende i finanziatori più scettici riguardo al prestito di denaro aziendale e gli investitori più diffidenti sull’acquisto di azioni.
Al contrario, se un’azienda ha un basso rapporto debito / attività a lungo termine, può significare la forza relativa dell’azienda. Tuttavia, le affermazioni che un analista può fare sulla base di questo rapporto variano in base al settore dell’azienda e ad altri fattori e, per questo motivo, gli analisti tendono a confrontare questi numeri tra società dello stesso settore.
La differenza tra rapporto debito / attività a lungo termine e rapporto debito / attività totale
Mentre il rapporto debito / attività a lungo termine prende in considerazione solo i debiti a lungo termine, il rapporto debito totale / attività totale include tutti i debiti. Questa misura tiene conto sia dei debiti a lungo termine, come mutui e titoli, sia dei debiti correnti oa breve termine, come l’affitto, le utenze e i prestiti con scadenza inferiore a 12 mesi.
Entrambi i rapporti, tuttavia, comprendono tutti i beni di un’azienda, compresi i beni materiali come attrezzature e inventario e beni immateriali come i crediti. Poiché il rapporto debito totale / attività include più delle passività di una società, questo numero è quasi sempre superiore al rapporto debito / attività a lungo termine di una società.