Rapporto prestito / deposito (LDR)

Che cos’è il rapporto prestito / deposito (LDR)?

Il rapporto prestito / deposito (LDR) viene utilizzato per valutare la liquidità di una banca confrontando il totale dei prestiti di una banca con i suoi depositi totali per lo stesso periodo. L’LDR è espresso in percentuale. Se il rapporto è troppo alto, significa che la banca potrebbe non disporre di liquidità sufficiente per coprire eventuali requisiti imprevisti di fondi. Al contrario, se il rapporto è troppo basso, la banca potrebbe non guadagnare quanto potrebbe.

Punti chiave

• Il rapporto prestito / deposito viene utilizzato per valutare la liquidità di una banca confrontando il totale dei prestiti di una banca con i suoi depositi totali per lo stesso periodo.
• Per calcolare il rapporto prestiti / depositi, dividi l’importo totale dei prestiti di una banca per l’importo totale dei depositi per lo stesso periodo.
• In genere, il rapporto prestito / deposito ideale è compreso tra l’80% e il 90%. Un rapporto prestito / deposito del 100% significa che una banca ha prestato un dollaro ai clienti per ogni dollaro ricevuto in depositi ricevuti.

Formula e calcolo per LDR

Per calcolare il rapporto prestito / deposito, dividere l’importo totale dei prestiti di una banca per l’importo totale dei depositi per lo stesso periodo. Puoi trovare le cifre sul bilancio di una banca. I prestiti sono elencati come attività mentre i depositi sono elencati come passività.

Cosa ti dice LDR?

Un rapporto prestito / deposito mostra la capacità di una banca di coprire perdite su prestiti e prelievi da parte dei propri clienti. Gli investitori monitorano l’LDR delle banche per assicurarsi che vi sia una liquidità adeguata per coprire i prestiti in caso di recessione economica con conseguenti insolvenze.

Inoltre, l’LDR aiuta a dimostrare quanto una banca attiri e trattiene i clienti. Se i depositi di una banca aumentano, vengono acquisiti nuovi soldi e nuovi clienti. Di conseguenza, la banca avrà probabilmente più denaro da prestare, il che dovrebbe aumentare i guadagni. Sebbene sia controintuitivo, i prestiti sono una risorsa per una banca poiché le banche guadagnano reddito da interessi dai prestiti. I depositi, d’altra parte, sono passività perché le banche devono pagare un tasso di interesse su quei depositi, anche se a un tasso basso.

L’LDR può aiutare gli investitori a determinare se una banca è gestita correttamente. Se la banca non sta aumentando i suoi depositi o se i suoi depositi si stanno riducendo, la banca avrà meno soldi da prestare. In alcuni casi, le banche prendono in prestito denaro per soddisfare la loro domanda di prestito nel tentativo di aumentare il reddito da interessi. Tuttavia, se una banca utilizza il debito per finanziare le sue operazioni di prestito anziché i depositi, avrà costi per il servizio del debito poiché dovrà pagare gli interessi sul debito.

Di conseguenza, una banca che prende in prestito denaro per prestare ai propri clienti avrà in genere margini di profitto inferiori e più debiti. Una banca preferirebbe utilizzare i depositi per prestare poiché i tassi di interesse pagati ai depositanti sono di gran lunga inferiori ai tassi che sarebbero applicati per il prestito di denaro. La LDR aiuta gli investitori a individuare le banche che hanno depositi sufficienti per prestare e non avranno bisogno di ricorrere all’aumento del loro debito.

La corretta LDR è un delicato equilibrio per le banche. Se le banche prestano una parte eccessiva dei loro depositi, potrebbero estendersi eccessivamente, in particolare in una recessione economica. Tuttavia, se le banche prestano troppo pochi dei loro depositi, potrebbero avere un costo di opportunità poiché i loro depositi rimarrebbero nei loro bilanci senza generare entrate. Le banche con bassi rapporti LTD potrebbero avere un reddito da interessi inferiore con conseguenti guadagni inferiori.

Diversi fattori possono determinare cambiamenti nei rapporti prestito / deposito. Le condizioni economiche possono influire sulla domanda di prestiti e sulla quantità di depositi degli investitori. Se i consumatori sono disoccupati, è improbabile che aumentino i loro depositi. La banca della Federal Reserve regola la politica monetaria aumentando e abbassando i tassi di interesse. Se i tassi sono bassi, la domanda di prestito potrebbe aumentare a seconda delle condizioni economiche. In breve, ci sono molti fattori esterni che influenzano l’LDR di una banca.

Cos’è un LDR ideale?

In genere, il rapporto prestito / deposito ideale è compreso tra l’80% e il 90%. Un rapporto prestito / deposito del 100% significa che una banca ha prestato un dollaro ai clienti per ogni dollaro ricevuto in depositi ricevuti. Significa anche che una banca non avrà riserve significative disponibili per imprevisti attesi o imprevisti.

I regolamenti tengono conto anche del modo in cui vengono gestite le banche e, in ultima analisi, del loro rapporto prestito / deposito. L’Office of the Comptroller of the Currency, il Board of Governors of the Federal Reserve System e la Federal Deposit Insurance Corporation  non stabiliscono rapporti minimi o massimi tra prestiti e depositi per le banche. Tuttavia, queste agenzie monitorano le banche per vedere se i loro rapporti sono conformi alla sezione 109 del Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act del 1994 (Interstate Act).

Esempio di LDR

Se una banca ha $ 500 milioni in depositi e $ 400 milioni in prestiti, il rapporto LDR della banca sarebbe calcolato dividendo il totale dei prestiti per i suoi depositi totali.

LDR=$400 miollioon$500 miollioon=.8=80%\ begin {align} & \ text {LDR} = \ frac {\ $ 400 \ text {million}} {\ $ 500 \ text {million}} =.8 = 80 \% \\ \ end {align}​LDR=$500 milioni

Rapporto LDR vs. LTV

Il rapporto prestito / valore (LTV) è una  valutazione del rischio di prestito  che le istituzioni finanziarie e altri istituti di credito esaminano prima di approvare un mutuo. In genere, valutazioni con rapporti LTV elevati sono più rischiosi e, quindi, se l’ipoteca viene approvata, il prestito costa di più al mutuatario.

Il rapporto LTV misura il valore della proprietà rispetto all’importo del prestito mentre la misura LDR misura la capacità di una banca di coprire i propri prestiti con i propri depositi.

Limitazioni dell’LDR

L’LDR aiuta gli investitori a valutare lo stato di salute del bilancio di una banca, ma ci sono dei limiti al rapporto. La LDR non misura la qualità dei prestiti che una banca ha emesso. La LDR inoltre non riflette il numero di prestiti inadempienti o che potrebbero essere insolventi nei loro pagamenti.

Come per tutti i rapporti finanziari, l’LDR è più efficace se confrontato con banche della stessa dimensione e composizione simile. Inoltre, è importante che gli investitori confrontino più metriche finanziarie quando confrontano le banche e prendono decisioni di investimento.

Esempio del mondo reale di LDR

A partire dal 31/12/2018, Bank of America Corporation ( dichiarazione 8K e aveva i seguenti numeri.

• Prestiti totali: 946,9 miliardi di dollari
• Depositi totali: 1.381,50 trilioni di dollari
• L’LDR di Bank of America è calcolato come segue: $ 946,9 / $ 1.381,50
• LDR = 68,5%

Il rapporto ci dice che Bank of America ha prestato circa il 70% dei suoi depositi entro la fine del 2018.