Opzione Load Spread
Che cos’è un’opzione di ripartizione del carico?
Un’opzione di spread di carico è un metodo per raccogliere le commissioni annuali dagli investitori in fondi di carico tramite detrazioni periodiche. L’idea è in qualche modo simile a un piano contrattuale a carico variabile. L’investitore può sempre scegliere di pagare le commissioni in un’unica soluzione. Tuttavia, l’opzione di ripartizione del carico fornisce un’alternativa che consente di suddividere gli addebiti in importi inferiori.
Punti chiave
- Un’opzione di spread di carico comporta l’assunzione di detrazioni periodiche dai detentori di fondi comuni di investimento piuttosto che imporre un carico di front-end o back-end una tantum più ampio.
- Le opzioni di load spread consentono a un load fund di suddividere le commissioni in incrementi più piccoli, fornendo opzioni di pagamento che potrebbero essere più gestibili per alcuni investitori.
- Il più grande svantaggio delle opzioni di ripartizione del carico è che possono nascondere i costi reali dell’investimento in un particolare fondo.
Comprensione delle opzioni di distribuzione del carico
Un’opzione di spread di carico è un processo di raccolta delle commissioni relativo alle spese imposte dai fondi di carico, che sono fondi comuni di investimento che impongono spese o commissioni di vendita.
Le spese di carico possono essere classificate come:
- Front-end : addebitato al momento dell’acquisto iniziale
- Back-end : addebitato quando gli investitori vendono azioni
- Livello di carico : commissioni correnti addebitate fintanto che l’investitore continua a mantenere un interesse nel fondo
Le spese di front-end e di back-end non sono considerate parte del normale rapporto di spesa del fondo, ma le spese di carico di livello lo sono. L’investitore è responsabile della copertura di queste spese, note come il carico. Le commissioni di carico vengono pagate a un intermediario, come un broker o un consulente per gli investimenti. I fondi a vuoto non addebitano tali commissioni di vendita.
Gli investitori possono ridurre drasticamente le commissioni di carico investendo in fondi a vuoto, che devono mantenere le commissioni di carico di livello inferiori allo 0,25%. Molti fondi negoziati in borsa (ETF) sono anche buone scelte per mantenere basse le commissioni.
L’utilizzo di un’opzione di spread di carico consente al fondo di distribuire le commissioni richieste e di addebitarle in diversi momenti prestabiliti. Queste detrazioni periodiche vengono spesso prelevate dai regolari contributi degli investitori al fondo per distribuire l’onere delle commissioni di carico nel tempo.
Vantaggi delle opzioni di ripartizione del carico
Le opzioni di ripartizione del carico consentono a un fondo di carico di suddividere le commissioni, fornendo opzioni di pagamento più gestibili per gli investitori. Ciò offre agli investitori un modo per pagare le commissioni richieste in modo più economico e supporta la pianificazione degli investimenti a lungo termine.
Con un’opzione di spread di carico, un investitore di fondi comuni di investimento può pagare periodicamente delle commissioni al fondo. I pagamenti dell’opzione di ripartizione del carico possono essere legati a traguardi o eventi specifici, ad esempio dopo ogni busta paga. L’investitore può quindi evitare l’onere più gravoso di pagare ogni anno una quota forfettaria elevata, poiché una parte della commissione viene pagata con ciascun contributo. Le commissioni di carico possono essere soddisfatte prendendo un determinato importo come detrazione dai pagamenti fissi periodici periodici dell’investitore.
Svantaggi delle opzioni di ripartizione del carico
Il più grande svantaggio delle opzioni di ripartizione del carico è che possono nascondere i costi reali dell’investimento in un particolare fondo.
Supponiamo che un investitore abbia $ 100.000 in un fondo con commissioni di carico di livello dell’1,3%. Se l’investitore viene addebitato per ogni busta paga ogni due settimane, l’addebito sarebbe di $ 50 ogni due settimane. Nel contesto di $ 100.000, $ 50 potrebbero non sembrare molti soldi. Tuttavia, un singolo pagamento di $ 1.300 una volta all’anno porta a casa il costo reale : $ 1.300 sono sufficienti per acquistare un nuovo computer, una nuova TV o una piacevole vacanza.
Commissioni eccessivamente alte mascherate da opzioni di ripartizione del carico possono essere un problema particolarmente grande in alcune situazioni. Ad esempio, un dipendente potrebbe essere automaticamente iscritto a un piano pensionistico o un investitore potrebbe non prestare sufficiente attenzione alle commissioni. Le commissioni che non sembrano alte quando qualcuno inizia per la prima volta con pochi soldi consumano più soldi man mano che i risparmi aumentano. Molti ETF a basso costo addebitano commissioni totali inferiori allo 0,07% all’anno e spesso superano i fondi comuni di investimento che caricano oltre l’1%. Per il nostro investitore con $ 100.000, ciò può aggiungere fino a un risparmio di oltre $ 1.000 all’anno.
La chiave è guardare a quanto viene realmente speso ogni anno, piuttosto che ignorare le piccole spese ripetute dovute alle opzioni di ripartizione del carico.