Come funzionano i cavalieri che beneficiano della vita e della morte?
I beneficiari di indennità di vita e di morte disponibili nella maggior parte dei contratti di rendita variabile possono fornire molti tipi di protezione per i titolari del contratto e i beneficiari.
I cavalieri con indennità di morte e di vita sono aggiunte opzionali a un contratto di rendita. Le garanzie che offrono hanno un costo che dovresti valutare attentamente per decidere se sono giustificate. Non tutti i ciclisti sono uguali, quindi è fondamentale capire come funzionano, quale tipo è giusto per te o se ne hai bisogno.
Punti chiave
- I cavalieri con indennità di morte e di vita sono componenti aggiuntivi opzionali di un contratto di rendita che puoi acquistare a un costo aggiuntivo.
- Un cavaliere di sussidio vivente garantisce un pagamento mentre il creditore è ancora in vita. Un ciclista in caso di morte protegge i beneficiari da una diminuzione del valore della rendita.
- Non tutti i ciclisti sono uguali; è importante capire come funzionano e se il loro costo li rende utili per te.
Piloti vivi e mortali: un po ‘di background
I contratti di rendita che furono offerti per primi dalle compagnie assicurative più di un secolo fa erano strumenti relativamente semplici. Erano progettati per assicurare contro il rischio di pensione o di sopravvivenza del proprio reddito e offrivano un flusso di reddito garantito agli annuitants in cambio di una somma forfettaria o di pagamenti periodici. Ma i contratti di rendita sono diventati sempre più complessi nel corso degli anni.
Le rendite variabili sono state introdotte negli anni ’50 e le assicurazioni sulla vita variabilinegli anni ‘70.1 Poiché questi veicoli ora piloti che forniscono diversi tipi di vita e di decesso la protezione ai titolari di contratto.
Capire i cavalieri che beneficiano della vita e della morte
Tutti i corridori assicurativi offerti all’interno di contratti e polizze variabili rientrano in una delle due categorie:
- I ciclisti che beneficiano di sussidi viventi generalmente garantiscono una sorta di pagamento definito mentre l’assicurato o il beneficiario è ancora in vita.
- I ciclisti in caso di morte proteggono i beneficiari dal calo dei valori dei contratti a causa delle condizioni di mercato.
I ciclisti con indennità di morte e di vita sono vantaggiosi solo quando il valore del contratto è inferiore al valore del contratto garantito dal ciclista.
Esistono molte forme specifiche di ogni tipo di ciclista e, ovviamente, non sono libere. Ciascuno acquistato dal contraente dovrà sostenere un addebito annuale mensile, trimestrale, semestrale o annuale. Alcuni benefici viventi garantiscono il capitale del titolare del contratto e altri garantiscono un certo tasso di crescita ipotetica purché siano soddisfatte determinate condizioni. Il motociclista, ad esempio, potrebbe richiederti di annullare il contratto invece di prendere un ritiro sistematico.
Allo stesso modo, alcuni ciclisti in caso di morte forniscono maggiore protezione rispetto ad altri. Uno può garantire solo l’importo iniziale del capitale investito, meno eventuali prelievi e un altro può fornire un beneficio in caso di morte pari al valore più alto registrato del contratto.
Come funzionano i tipi di motociclisti
Basic Living Benefit Rider
Frank acquista un contratto di rendita variabile di $ 100.000 con un pilota di sussidio di base. Investe le attività nell’ambito del contratto in un portafoglio di sottoconti con prestazioni scadenti. Il conto vale solo $ 75.000 diversi anni dopo, quando liquida il contratto. Riceverà comunque $ 100.000 perché ha acquistato il pilota.
Vantaggio di vita migliorato Rider
Nancy investe $ 150.000 in una rendita variabile all’età di 35 anni. Alloca i proventi tra diversi conti secondari all’interno del contratto e acquista un sussidio di sussistenza migliorato che garantisce un tasso di crescita ipotetico del 6% all’anno.
All’età di 60 anni, il valore effettivo del suo contratto è di $ 400.000. Ma se decide di annullare il contratto e di impegnarsi per un flusso di reddito garantito (e questa opzione è spesso irreversibile), il suo ciclista potenziato le pagherà un flusso di reddito basato su un valore ipotetico di circa $ 643.000 (pari a $ 150.000 in crescita del 6% all’anno per 25 anni).
Pilota di base per il beneficio di morte
Tom acquista un contratto da $ 200.000 all’età di 50 anni. Il contratto cresce bene per 15 anni e viene poi decimato da un forte mercato ribassista. Tom muore all’età di 70 anni quando il suo contratto vale solo $ 185.000. Il pilota impone che il suo beneficiario riceverà i $ 200.000 originali che sono stati investiti nel contratto.
Cavaliere con benefici in caso di morte migliorato
Elizabeth investe $ 100.000 in un contratto all’età di 45 anni e assegna i proventi tra diversi conti secondari aggressivi che investono in strumenti a bassa capitalizzazione e stranieri. All’età di 55 anni, il contratto vale $ 175.000 ma scende a $ 125.000 nei prossimi cinque anni. Elisabetta muore all’età di 60 anni, ma il suo beneficiario riceverà 175.000 dollari, il valore più alto registrato nella storia del contratto.
Questi esempi mostrano solo alcuni dei tipi di ciclisti disponibili. Sebbene la maggior parte dei vettori offra tutti i motociclisti sopra descritti, molti offrono anche altri tipi di motociclisti specializzati, compresi quelli che offrono una protezione specifica contro varie circostanze che possono lasciare annuitants e beneficiari con meno dell’importo dell’investimento originale o della crescita del contratto.
Il costo dei cavalieri
I ciclisti hanno un costo che riduce il valore del contratto ogni anno. Ad esempio, il ciclista nello scenario del sussidio di sussistenza di base potrebbe addebitare una tariffa annuale dell’1% del valore del contratto. Questa commissione è valutata su base annuale, indipendentemente dall’esecuzione del contratto. Quindi, se il valore del contratto scende a $ 88.000 nel secondo anno del contratto, il ciclista dedurrà ulteriori $ 880 dal valore del contratto.
Naturalmente, il titolare del contratto potrebbe quindi contare sulla restituzione del capitale nel contratto, indipendentemente dall’esecuzione del contratto. I ciclisti con indennità di morte e vivi riducono il valore del contratto se le prestazioni dei sottoconti risultano essere superiori a quanto promesso dai ciclisti.
Pesare il costo delle tasse del pilota
I seguenti esempi illustrano l’impatto delle tariffe del ciclista e se ha senso aggiungerne una a un contratto di rendita.
Crescita media dell’account secondario
Alan acquista un contratto da $ 200.000 e opta per i ciclisti con indennità di vita e in caso di morte. Il costo totale di entrambi è del 2,5% all’anno. Il suo contratto cresce ad un tasso medio del 7% all’anno, ma il costo dei corridori riduce il suo tasso di crescita effettivo al 4,5% all’anno. Può qualificarsi per le garanzie dei corridori semplicemente perché il costo di quei corridori ha abbassato il suo tasso di crescita sufficientemente per attivare quelle garanzie.
Questo esempio illustra l’impatto che il costo dei ciclisti ha sulle prestazioni del subaccount. Al fine di sovraperformare il costo dei ciclisti, la maggior parte dei titolari di contratto è probabilmente saggia a investire i propri soldi in conti secondari più aggressivi perché hanno il potenziale di crescere abbastanza nel tempo da consentire al titolare del contratto di ritirare semplicemente il valore del contratto corrente.
Crescita aggressiva dell’account secondario
Alan investe i $ 200.000 nel contratto sopra descritto in sottoconti aggressivi che storicamente hanno registrato rendimenti annuali medi (AAR) dal 10% al 12% all’anno, anche se con una volatilità sostanziale. Se questo modello continua, realizzerebbe guadagni medi dal 7,5% al 9,5% all’anno dopo aver detratto il costo dei corridori.
Di conseguenza, quando inizia a prelevare 25 anni dopo, il suo contratto potrebbe facilmente valere tra $ 2 e $ 3 milioni, a seconda di vari fattori. Se i motociclisti garantivano solo pagamenti basati su una crescita del 6% all’anno, allora ha sostanzialmente sprecato i suoi soldi acquistandoli, più o meno allo stesso modo in cui coloro che pagano l’assicurazione auto e non presentano un reclamo non vedono alcun ritorno reale sui loro soldi. Sarebbe stato meglio senza i piloti in questo caso.
La linea di fondo
Oggi, le rendite e i loro vari componenti aggiuntivi sono lontani dai semplici veicoli di investimento con cui hanno iniziato. Sono complessi e spesso mettono in mostra un linguaggio complicato da abbinare. Quindi, se stai pensando di acquistare una rendita vitalizia o di aggiungere un ciclista a una rendita esistente, è fondamentale capire come funzionano. È importante discernere se il costo del ciclista supererà o meno i benefici e persino accertare se hai bisogno o meno di un ciclista.