Linea di credito (LOC)
Che cos’è una linea di credito (LOC)?
Una linea di credito (LOC) è un limite di prestito predefinito che può essere utilizzato in qualsiasi momento. Il mutuatario può prelevare denaro secondo necessità fino al raggiungimento del limite e, quando il denaro viene rimborsato, può essere nuovamente preso in prestito nel caso di una linea di credito aperta.
Un LOC è un accordo tra un istituto finanziario, di solito una banca, e un cliente che stabilisce l’importo massimo del prestito che il cliente può prendere in prestito. Il mutuatario può accedere ai fondi dalla linea di credito in qualsiasi momento purché non eccedano l’importo massimo (o limite di credito ) stabilito nel contratto e soddisfino qualsiasi altro requisito come effettuare pagamenti minimi tempestivi. Può essere offerto come una struttura.
Punti chiave
- Una linea di credito ha una flessibilità incorporata, che è il suo principale vantaggio.
- A differenza di un conto di credito chiuso, una linea di credito è un conto di credito aperto, che consente ai mutuatari di spendere i soldi, rimborsarli e spenderli di nuovo in un ciclo senza fine.
- Sebbene il vantaggio principale di una linea di credito sia la flessibilità, i potenziali svantaggi includono tassi di interesse elevati, gravi sanzioni per i ritardi di pagamento e il potenziale di spesa eccessiva.
Capire le linee di credito
Tutti i LOC consistono in una determinata quantità di denaro che può essere presa in prestito secondo necessità, rimborsata e nuovamente presa in prestito. L’importo degli interessi, l’entità dei pagamenti e altre regole sono stabilite dal prestatore. Alcune linee di credito consentono di scrivere assegni (tratte) mentre altre includono un tipo di carta di credito o di debito. Come notato sopra, un LOC può essere garantito (da garanzia) o non garantito, con LOC non garantiti tipicamente soggetti a tassi di interesse più elevati.
Una linea di credito ha una flessibilità incorporata, che è il suo principale vantaggio. I mutuatari possono richiedere un determinato importo, ma non devono utilizzarlo tutto. Piuttosto, possono adattare la loro spesa per il LOC alle loro esigenze e devono interessi solo sull’importo prelevato, non sull’intera linea di credito. Inoltre, i mutuatari possono modificare gli importi di rimborso in base alle necessità, in base al budget o al flusso di cassa. Possono rimborsare, ad esempio, l’intero saldo dovuto tutto in una volta o semplicemente effettuare i pagamenti mensili minimi.
LOC non garantiti vs protetti
La maggior parte delle linee di credito sono prestiti non garantiti. Ciò significa che il mutuatario non promette al prestatore alcuna garanzia per sostenere la LOC. Un’eccezione degna di nota è una linea di credito di equità domestica (HELOC), che è garantita dall’equità nella casa del mutuatario. Dal punto di vista del prestatore, le linee di credito garantite sono interessanti perché forniscono un modo per recuperare i fondi anticipati in caso di mancato pagamento.
Per gli individui o gli imprenditori, le linee di credito garantite sono interessanti perché in genere hanno un limite di credito massimo più elevato e tassi di interesse notevolmente inferiori rispetto alle linee di credito non garantite.
Una carta di credito è implicitamente una linea di credito che puoi utilizzare per effettuare acquisti con fondi che al momento non hai a portata di mano.
Le linee di credito non garantite tendono a presentare tassi di interesse più elevati rispetto alle LOC garantite. Sono anche più difficili da ottenere e spesso richiedono un punteggio di credito o un rating di credito più elevato. I finanziatori tentano di compensare l’aumento del rischio limitando il numero di fondi che possono essere presi in prestito e addebitando tassi di interesse più elevati. Questo è uno dei motivi per cui il TAEG sulle carte di credito è così alto. Le carte di credito sono linee di credito tecnicamente non garantite, con il limite di credito, ovvero l’importo che puoi addebitare sulla carta, che ne rappresenta i parametri. Ma non impegnate alcun patrimonio quando aprite il conto della carta. Se inizi a perdere i pagamenti, non c’è nulla che l’emittente della carta di credito possa sequestrare in compensazione.
Una linea di credito revocabile è una fonte di credito fornita a un individuo o azienda da una banca o istituto finanziario che può essere revocata o annullata a discrezione del prestatore o in circostanze specifiche. Una banca o un istituto finanziario può revocare una linea di credito se le condizioni finanziarie del cliente peggiorano notevolmente o se le condizioni di mercato diventano così sfavorevoli da giustificarne la revoca, come all’indomani della crisi globale del credito del 2008. Una linea di credito revocabile può essere non garantita o garantita, con la prima che generalmente ha un tasso di interesse più elevato della seconda.
Linee di credito rotanti e non rotanti
Una linea di credito è spesso considerata un tipo di conto revolving, noto anche come conto di credito aperto. Questa disposizione consente ai mutuatari di spendere il denaro, rimborsarlo e spenderlo di nuovo in un ciclo rotatorio virtualmente infinito. I conti rotativi come le linee di credito e le carte di credito sono diversi dai prestiti rateali come mutui, prestiti per auto e prestiti con firma.
Con i prestiti rateali, noti anche come conti di credito chiusi, i consumatori prendono in prestito una determinata somma di denaro e la rimborsano in rate mensili uguali fino a quando il prestito non viene estinto. Una volta estinto un prestito rateale, i consumatori non possono spendere nuovamente i fondi a meno che non richiedano un nuovo prestito.
Le linee di credito non revolving hanno le stesse caratteristiche del credito revolving (o una linea di credito revolving). Viene stabilito un limite di credito, i fondi possono essere utilizzati per una varietà di scopi, gli interessi vengono addebitati normalmente e i pagamenti possono essere effettuati in qualsiasi momento. C’è una grande eccezione: il pool di credito disponibile non si ripristina dopo che sono stati effettuati i pagamenti. Dopo aver saldato completamente la linea di credito, il conto viene chiuso e non può essere riutilizzato.
Ad esempio, le linee di credito personali sono talvolta offerte dalle banche sotto forma di un piano di protezione dello scoperto. Un cliente bancario può registrarsi per avere un piano di scoperto collegato al proprio conto corrente. Se il cliente supera l’importo disponibile in assegno, lo scoperto gli impedisce di rimbalzare un assegno o di negare un acquisto. Come ogni linea di credito, uno scoperto deve essere rimborsato, con gli interessi.
Esempi di linee di credito
I LOC sono disponibili in una varietà di forme, ognuna delle quali rientra nella categoria protetta o non protetta. Oltre a ciò, ogni tipo di LOC ha le sue caratteristiche.
Linea di credito personale
Ciò fornisce l’accesso a fondi non garantiti che possono essere presi in prestito, rimborsati e presi nuovamente in prestito. L’apertura di una linea di credito personale richiede una storia creditizia senza inadempienze, un punteggio di credito di 680 o superiore e un reddito affidabile. Avere risparmi aiuta, così come la garanzia sotto forma di azioni o CD, sebbene la garanzia non sia richiesta per un LOC personale. I LOC personali vengono utilizzati per emergenze, matrimoni e altri eventi, protezione dallo scoperto, viaggi e intrattenimento e per aiutare a smussare i dossi per chi ha un reddito irregolare.
Home Equity Line of Credit (HELOC)
Gli HELOC sono il tipo più comune di LOC protetti. Un HELOC è garantito dal valore di mercato della casa meno l’importo dovuto, che diventa la base per determinare l’entità della linea di credito. Tipicamente, il limite di credito è pari al 75% o all’80% del valore di mercato della casa, meno il saldo dovuto sul mutuo.
Gli HELOC hanno spesso un periodo di estrazione (di solito 10 anni) durante il quale il mutuatario può accedere ai fondi disponibili, rimborsarli e prendere nuovamente in prestito. Dopo il periodo di estrazione, il saldo è dovuto o un prestito viene prorogato per estinguere il saldo nel tempo. Gli HELOC in genere hanno costi di chiusura, compreso il costo di una stima sulla proprietà utilizzata come garanzia. A seguito del passaggio del Tax Cuts and Jobs Act del 2017, gli interessi pagati su un HELOC sono deducibili solo se i fondi vengono utilizzati per acquistare, costruire o migliorare sostanzialmente la proprietà che funge da garanzia per l’HELOC.
Linea di credito della domanda
Questo tipo può essere protetto o non protetto, ma viene utilizzato raramente. Con una richiesta LOC, il prestatore può richiedere in qualsiasi momento l’importo preso in prestito dovuto. Il rimborso (fino alla richiesta del prestito) può essere solo interesse o interesse più capitale, a seconda dei termini del LOC. Il mutuatario può spendere fino al limite di credito in qualsiasi momento.
Linea di credito garantita da titoli (SBLOC)
Si tratta di una LOC speciale a domanda garantita, in cui la garanzia è fornita dai titoli del mutuatario. In genere, un SBLOC consente all’investitore di prendere in prestito ovunque dal 50% al 95% del valore delle attività nel proprio conto. Gli SBLOC sono prestiti senza scopo, il che significa che il mutuatario non può utilizzare il denaro per acquistare o scambiare titoli. È consentito quasi ogni altro tipo di spesa.
Gli SBLOC richiedono al mutuatario di effettuare pagamenti mensili di soli interessi fino a quando il prestito non viene rimborsato per intero o l’intermediazione o la banca richiede il pagamento, il che può accadere se il valore del portafoglio dell’investitore scende al di sotto del livello della linea di credito.
Linea di credito aziendale
Le aziende li utilizzano per prendere in prestito in base alle necessità invece di contrarre un prestito fisso. L’istituto finanziario che estende il LOC valuta il valore di mercato, la redditività e il rischio assunto dall’azienda ed estende una linea di credito sulla base di tale valutazione. Il LOC può essere non garantito o garantito, a seconda dell’entità della linea di credito richiesta e dei risultati della valutazione. Come per quasi tutti i LOC, il tasso di interesse è variabile.
Limitazioni delle linee di credito
Il vantaggio principale di una linea di credito è la possibilità di prendere in prestito solo l’importo necessario ed evitare di pagare interessi su un grande prestito. Detto questo, i mutuatari devono essere consapevoli dei potenziali problemi quando si stipula una linea di credito.
- I LOC non garantiti hanno tassi di interesse e requisiti di credito più elevati rispetto a quelli garantiti da garanzie.
- I tassi di interesse (TAEG) per le linee di credito sono quasi sempre variabili e variano notevolmente da un prestatore all’altro.
- Le linee di credito non forniscono la stessa protezione normativa delle carte di credito. Le sanzioni per i pagamenti in ritardo e il superamento del limite LOC possono essere gravi.
- Una linea di credito aperta può invitare a spese eccessive, determinando l’impossibilità di effettuare pagamenti.
- L’uso improprio di una linea di credito può danneggiare il punteggio di credito di un mutuatario. A seconda della gravità, potrebbe valere la pena considerare i servizi di una delle migliori società di riparazione del credito.