Gli ordini Stop o Limit ti proteggono dalle lacune?
Molti sono riluttanti a investire nel mercato azionario a causa delle grandi differenze di prezzo. Non è raro vedere un titolo che ha chiuso la sessione precedente a $ 55 aprire il giorno di negoziazione successivo a $ 40. Questo tipo di volatilità può provocare enormi perdite, ma questo è il rischio che gli investitori corrono quando cercano di fare soldi nel mercato azionario.
Indipendentemente dal tipo di ordine effettuato, le lacune sono eventi che non possono essere evitati. Una strategia comune consiste nell’utilizzare lo stop loss o gli ordini limite come protezione per mitigare l’impatto del divario. Tuttavia, questa non è sempre la soluzione migliore.
Punti chiave
- Le lacune sono spesso guidate dalle notizie, con un’ondata di acquirenti che saltano dentro o fuori da un titolo, spingendolo in un modo o nell’altro.
- Gli ordini stop loss e gli ordini limite sono due modi per proteggersi dalle perdite che si verificano a causa delle lacune.
- Gli ordini stop loss significano che un broker acquisterà o venderà un titolo quando raggiunge un prezzo specifico, limitando quanto un investitore potrebbe perdere su una posizione.
- Un ordine limite produce un acquisto o una vendita di un titolo a un prezzo specifico o migliore.
- Un’altra opzione è acquistare un’opzione put, il che significa che l’acquirente ha il diritto ma non l’obbligo di vendere un certo numero di azioni a un prezzo di esercizio.
Ordini Stop Loss e Limite
Ad esempio, supponi di detenere una posizione lunga nella società XYZ. Viene scambiato a $ 55 e tu effettui un ordine stop-loss a $ 50. Il tuo ordine verrà inserito una volta che il prezzo si sposta al di sotto di $ 50, ma ciò non garantisce che sarai prelevato a un prezzo vicino a $ 50. Se il divario di prezzo delle azioni di XYZ si abbassa e si apre a $ 40, il tuo ordine stop-loss si trasformerà in un ordine di mercato e la tua posizione verrà chiusa vicino a $ 40, anziché $ 50, come speravi. D’altra parte, se decidessi di inserire un ordine limite per vendere a $ 50 (invece dello stop-loss discusso sopra) e il titolo aprisse il giorno successivo a $ 40, il tuo ordine limite non verrebbe eseguito e manterresti comunque il azioni.
Un divario è un evento tecnico in cui il prezzo di un titolo aumenta o diminuisce all’inizio della negoziazione rispetto alla chiusura del giorno precedente, senza che si verifichino scambi intermedi.
Mind the Gap
Come puoi vedere, se sei preoccupato per un gap al ribasso nel prezzo, potresti non voler fare affidamento sullo stop-loss standard o sull’ordine limite come protezione. In alternativa, è possibile acquistare un’opzione put, che conferisce all’acquirente il diritto ma non l’obbligo di vendere un numero specifico di azioni a un prezzo di esercizio predeterminato. Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale un contratto derivato può essere acquistato o venduto.
Le opzioni put possono essere preziose quando si verifica un deprezzamento del prezzo delle azioni sottostanti in relazione al prezzo di esercizio.
Tenere un’opzione put è una buona strategia per i trader che sono preoccupati per le perdite dovute a grandi lacune perché un’opzione put garantisce che sarai in grado di chiudere la posizione a un certo prezzo. Tuttavia, comportano alcune sfide, in particolare i costi associati alla protezione a lungo termine contro le lacune e l’onnipresente questione dei tempi.
In definitiva, tuttavia, le opzioni put sono probabilmente il modo più sicuro per mitigare il rischio di gap, sebbene richieda un livello di sofisticazione ed esperienza per ottenere il giusto tempismo. (Vedi anche: Nozioni di base sull’inserimento di ordini, Comprensione dell’esecuzione degli ordini e Nozioni di base sulle opzioni.)