Locazione con leva finanziaria

Che cos’è un contratto di locazione con leva?

Un contratto di locazione con leva finanziaria è un  contratto di locazione  finanziato tramite il  locatore con l’aiuto di un istituto finanziario di terze parti. In un leasing con leva finanziaria, un bene viene affittato con fondi presi in prestito.

Comprensione del Leveraged Leasing

I contratti di locazione con leva finanziaria sono più spesso utilizzati per l’affitto di beni pianificati per un uso a breve termine. Asset come auto, camion, veicoli da costruzione e attrezzature aziendali sono in genere tutti disponibili tramite l’opzione del leasing con leva finanziaria. Leasing in generale significa che una società o un individuo affitterà un bene.

Il leasing di qualsiasi tipo di attività conferisce a un’entità il diritto di utilizzare l’attività per un breve periodo. In generale, l’entità sta solo affittando il bene sebbene molti contratti di locazione con effetto leva offrano un’opzione di acquisto alla fine della durata del leasing.

L’aspetto della leva finanziaria di un leasing con leva implica il prestito di fondi per pagare l’elevato costo del valore del bene. Un leasing con effetto leva viene solitamente utilizzato quando un’entità non ha i fondi per acquistare l’attività a titolo definitivo né desidera necessariamente mantenerla a lungo termine. Un leasing con effetto leva consente al locatario di ottenere un prestito per il valore del bene locato durante la durata del leasing e di rimborsare il prestito per tutta la durata del leasing. L’importo necessario per il prestito può essere inferiore all’acquisto del bene a titolo definitivo perché il locatario sta pagando solo per un valore specificato associato alla durata del contratto di locazione.

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I principi contabili richiedono che un’azienda distingua e contabilizzi i beni in leasing in modo diverso a seconda che si tratti di un leasing operativo o di un leasing con leva finanziaria.

Sfruttare la struttura del leasing

I leasing con leva possono essere più complessi di un leasing operativo di base perché è coinvolto l’effetto leva. La struttura dei termini di locazione con leva dipenderà dal locatore e dai suoi rapporti di finanziamento. Il locatore può anche essere l’istituto di finanziamento che eroga il prestito, nel qual caso approva il prestito per il mutuatario.

Il locatore può anche collaborare con un prestatore di terze parti. In questo caso, il prestatore terzo fornisce i fondi presi in prestito al locatore per tuo conto permettendoti di prendere possesso del bene non appena viene approvato un prestito. In alcuni casi, un locatore può mettere dei fondi combinati con fondi presi in prestito da una terza parte che possono aiutare a migliorare i termini generali del contratto di locazione.

Una volta che un contratto di locazione con leva finanziaria è stato approvato e concordato, il mutuatario prende possesso del bene ed è responsabile dei pagamenti regolarmente programmati per il saldo del prestito. Il titolo del bene è solitamente detenuto dal locatore o dal prestatore a seconda della struttura. Indipendentemente da ciò, un contratto di locazione con leva finanziaria non comporta il trasferimento del titolo al locatario durante il periodo di locazione.

Tieni presente che un leasing con leva finanziaria è solitamente garantito da un prestito garantito. Ciò significa che se un locatario smette di effettuare pagamenti, il locatore può riprendere possesso del bene.

Leasing vs Finanziamento

Il leasing con leva e il finanziamento con leva sono in genere le due opzioni principali per qualsiasi persona o azienda che acquisti un’auto o un altro bene di alto valore. Un leasing con leva fornisce un prestito che copre un valore stimato di un’auto nel periodo di leasing. I pagamenti del leasing con leva finanziaria possono potenzialmente essere inferiori perché il prestito non copre l’intero valore dell’auto.

Un’entità può anche avere la possibilità di finanziare un’auto, in questo scenario il prestito auto è simile a un mutuo per la casa. L’acquirente dell’auto ottiene un prestito per l’intero valore dell’auto e i pagamenti vengono creati su un arco di tempo più lungo per rimborsare il prestito auto.

Punti chiave

• I leasing con effetto leva consentono a un’entità di affittare un’attività per un periodo di tempo specificato utilizzando fondi presi in prestito.
• Un leasing con effetto leva viene solitamente utilizzato quando un’entità non ha i fondi per acquistare l’attività a titolo definitivo né desidera necessariamente mantenerla a lungo termine.
• Nella contabilità aziendale, un leasing con effetto leva è indicato come un leasing di capitale e sono richiesti standard contabili specifici.

Considerazioni speciali: contabilizzazione dei contratti di locazione finanziaria

Gli individui di solito non devono preoccuparsi degli standard contabili per il leasing di un’attività con leva, ma questo sarebbe un fattore per un’azienda. Nella contabilità aziendale, i leasing con effetto leva sono indicati come leasing di capitale.

Per determinare la differenza, vengono utilizzati quattro criteri:

• La vita del contratto di locazione è pari o superiore al 75% della vita utile del bene .
• Il leasing include un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi in base alla quale il locatario può acquistare l’attività a un prezzo inferiore in futuro rispetto al suo valore equo.
• Il locatario acquisisce la proprietà alla fine del periodo di locazione.
• Il valore attuale dei pagamenti del leasing è superiore al 90% del valore di mercato del bene.

Se uno qualsiasi di questi criteri è soddisfatto, il leasing è considerato un leasing di capitale e in caso contrario il leasing è considerato un leasing operativo. I leasing di capitale generalmente comportano la contabilizzazione del bene locato in modo simile all’acquisto di un bene. La contabilità del leasing operativo richiederà generalmente voci per i pagamenti del leasing come spese operative.

Leasing operativo vs. Leveraged / Capital Lease

Individui o entità aziendali possono riscontrare differenze in un leasing operativo rispetto a un leasing con effetto leva / capitale. In generale, un leasing operativo non include alcuna opzione per l’acquisto del bene locato. I tipi comuni di contratti di leasing operativo includono i contratti di locazione di appartamenti e di immobili.

I leasing con effetto leva / capitale sono importanti per differenziarsi dai leasing operativi nella contabilità aziendale poiché i principi contabili hanno standard diversi per i due.