Lascia correre i tuoi profitti
Cos’è per far funzionare i tuoi profitti?
“Lascia correre i tuoi profitti” è un’espressione che incoraggia i trader a resistere alla tendenza a vendere posizioni redditizie troppo presto.
Il rovescio della medaglia di lasciare correre i profitti è tagliare le perdite in anticipo. Il modo per fare soldi come trader, secondo molti, è seguire entrambi questi consigli: lasciare che i vincitori (profitti) facciano il loro corso e tagliare le scommesse perdenti prima che si trasformino in perdite profonde.
Punti chiave
- “Lasciar correre i tuoi profitti” è il consiglio dato ai trader per resistere all’impulso di vendere posizioni vincenti troppo presto.
- In generale, ci sono tre ragioni principali per cui un investitore a lungo termine deve vendere: l’acquisto è stato un errore, il prezzo è aumentato drasticamente troppo rapidamente o il prezzo attuale non è più supportato dai fondamentali.
- L’emozione e la psicologia umana a volte possono ostacolare la decisione intelligente di vendere o mantenere.
Capire Lascia correre i tuoi profitti
Sebbene questo consiglio sia offerto da molti, è seguito da pochi. Questo perché è più difficile di quanto possa sembrare. La maggior parte dei trader tende a togliere i guadagni dal tavolo presto per paura che evaporino rapidamente. Tendono anche a mantenere ampie posizioni perdenti nella speranza che si riprendano.
Invece di lasciar correre i profitti, alcuni trader preferiscono avere un punto di uscita target che bloccherà un profitto predeterminato. Allo stesso modo, i trader utilizzano spesso il trading stop-loss che consente loro di uscire automaticamente da un trade se si verifica un calo di un importo specificato.
Il trading è generalmente considerato un’abilità difficile da padroneggiare e che non può essere ridotta a una semplice massima. I trader di successo sono altamente informati sui mercati su cui negoziano, che si tratti di azioni, opzioni, valute o materie prime. La conoscenza dei modelli di negoziazione comuni sia di titoli specifici che del mercato nel suo complesso è fondamentale. I trader di successo in genere hanno acquisito questa conoscenza attraverso l’istruzione e l’esperienza nel mondo reale.
Quando vendere un’azione e psicologia del trading
Uno dei motivi per cui le persone capovolgono i consigli che ricevono e riducono le perdite in anticipo mentre si aggrappano troppo a lungo ai perdenti ha a che fare con ciò che gli economisti comportamentali hanno identificato come avversione alla perdita. Ciò significa che una perdita potenziale è psicologicamente più dannosa di un guadagno equivalente.
Di conseguenza, le persone tenderanno a mantenere i perdenti o addirittura a raddoppiare con la speranza di pareggiare di nuovo, spesso assumendosi troppi rischi. Allo stesso tempo, le persone temeranno che i piccoli guadagni evaporino e li blocchino troppo presto. Nel trading, questo è noto come “effetto disposizione”.
Ci sono generalmente tre buoni motivi per vendere un’azione:
- L’acquisto delle azioni è stato un errore in primo luogo.
- Il prezzo delle azioni è aumentato notevolmente.
- Lo stock ha raggiunto un prezzo sciocco e insostenibile.
Sebbene ci siano molti altri motivi aggiuntivi per vendere un’azione, potrebbero non essere così saggi nelle decisioni di investimento.
Esempio
Ecco uno scenario fin troppo comune: acquisti azioni di azioni a $ 25 con l’intenzione di venderle se raggiungono $ 30. Il titolo raggiunge i $ 30 e decidi di resistere per un altro paio di guadagni. Le azioni raggiungono i 32 dollari e l’avidità supera la razionalità. All’improvviso, il prezzo delle azioni torna a $ 29. Dici a te stesso di aspettare fino a quando non raggiunge di nuovo $ 30. Questo non accade mai. Alla fine soccombete alla frustrazione e vendete in perdita quando raggiungono $ 23.
In questo scenario, si potrebbe dire che l’avidità e l’emozione hanno vinto il giudizio razionale. La perdita è stata di $ 2 per azione, ma in realtà potresti aver realizzato un profitto di $ 7 quando il titolo ha raggiunto il suo massimo.
Queste perdite di carta potrebbero essere meglio ignorate che agonizzate, ma la vera domanda è il motivo dell’investitore per vendere o non vendere. Per rimuovere la natura umana dall’equazione in futuro, prendi in considerazione l’utilizzo di un ordine limite, che venderà automaticamente le azioni quando raggiungerà il prezzo target. Non dovrai nemmeno guardare quel titolo andare su e giù. Riceverai un avviso quando viene effettuato l’ordine di vendita.
Domande frequenti
Perché dovrei lasciare correre i profitti se un’azione è in aumento?
In genere dovresti vendere una posizione vincente solo se il prezzo è salito al tuo obiettivo o dove i fondamentali supportano. Se i fondamentali non supportano un rally o ha raggiunto o superato il prezzo target, vendi in ogni caso. Altrimenti, le persone tendono a vendere i loro vincitori troppo presto. Per evitare di vendere troppo presto, dovresti aspettare fino a un livello di prezzo oggettivo (e non emotivo o psicologico).
Cosa succede se le cose cambiano e il mio prezzo obiettivo viene rivisto al ribasso?
Man mano che le dinamiche di mercato cambiano, dovresti anche rivedere il tuo punto di uscita e vendere quando appropriato.
Qual è l’effetto disposizione?
L’effetto disposizione nella finanza comportamentale descrive un tipo di avversione alla perdita in base al quale i trader si aggrappano ai loro perdenti troppo a lungo e vendono i loro vincitori troppo presto. Questo pregiudizio psicologico, in cui le perdite incombono più dei guadagni, può essere dannoso. Lasciare correre i profitti e tagliare le perdite è la strategia migliore e più razionale, ma psicologicamente più difficile da eseguire nella pratica.