Differenze chiave tra consulenti M&A e broker aziendali

Hai individuato l’opportunità giusta per acquistare l’attività di qualcuno, vendere la tua o fonderti con un’altra attività per una mossa redditizia. Prima di andare avanti, è consigliabile consultare i broker e i consulenti che sono considerati esperti nel settore per trovare la soluzione perfetta per te. Ma quali tipi di consulenti esistono sul mercato e quali servizi offrono? In primo luogo, i fornitori di servizi per tali transazioni a livello aziendale possono essere classificati in due tipi: broker aziendali e consulenti per fusioni e acquisizioni (M&A). Sebbene entrambi operino nello stesso campo con caratteristiche simili, ci sono differenze importanti tra i due.

Esempi di affari

Cominciamo con due semplici esempi:

• Un meccanico certificato, che ha recentemente completato il suo corso di formazione automobilistica, sta cercando di acquistare un’officina di riparazione auto consolidata nella sua località per avviare la propria attività di riparazione auto. Ha intenzione di una possibile espansione e di impiegare più meccanici nel suo garage in futuro.
• Un’azienda automobilistica sta cercando di investire strategicamente con l’obiettivo di costruire una vasta rete multi-città di garage associati del proprio marchio o su un modello di franchising. Stanno prendendo di mira più garage in vendita, così come coloro che possono essere persuasi a collaborare.

Ecco una seconda serie di esempi:

• Un singolo investitore potrebbe voler acquistare un negozio in una proprietà commerciale in costruzione per raccogliere i benefici del reddito da locazione in futuro.
• Un imprenditore può cercare di investire strategicamente nel progetto su larga scala in corso di una società immobiliare, per il finanziamento e l’acquisto di un grande blocco di negozi in un complesso commerciale in costruzione. L’obiettivo è venderli in seguito o aprire un’attività in proprio nei locali.

Il primo scenario in ogni set ha caratteristiche specifiche: esigenze individuali specifiche, esposizione aziendale limitata, importo di investimento limitato, requisiti localizzati, obiettivi autonomi di facile valutazione, obiettivi potenziali limitati e un periodo di rischio a breve termine. D’altra parte, il secondo scenario in ogni set ha esigenze diverse: un’esposizione aziendale ampia e completa, grandi investimenti e piani aziendali strategici a lungo termine.

I primi possono essere facilmente raggiunti da un intermediario d’affari locale, che può presentare l’elenco degli obiettivi disponibili immediatamente oa breve termine. I secondi rappresentano requisiti aziendali più complessi e richiederanno un lavoro a lungo termine e ancora da identificare potenziali obiettivi. Questo tipo di attività richiederebbe i servizi di una società di consulenza aziendale di M&A.

Per distinguere tra i due fornitori di servizi – broker aziendali e consulenti M&A – diamo uno sguardo più approfondito alla loro portata e ai servizi che offrono.

Le differenze tra consulenti M&A e broker aziendali

Il modo più semplice per vedere la differenza tra un broker aziendale e un consulente M&A è che i broker aziendali operano su scala piccola / locale / regionale e le transazioni di solito coinvolgono singole imprese autonome. I consulenti M&A lavorano su una scala nazionale (e anche globale) più ampia e le transazioni possono comportare fusioni aziendali complesse o vendite che si estendono su più sedi. La dimensione dell’accordo con cui lavora un broker di affari varia solitamente da $ 1 milione a $ 2 milioni, mentre i consulenti M&A si occupano di accordi multimilionari.

Profili dei clienti

Come risultato di questa diversa scala, entrambi i fornitori di servizi hanno profili di clienti diversi. Di solito, le piccole imprese, gli individui (compresi gli imprenditori) si adatteranno al profilo del cliente per i broker aziendali. I consulenti M&A soddisfano le esigenze di grandi organizzazioni e aziende, anche governi e singoli imprenditori per progetti su larga scala, che coprono più regioni, nazione o mondo.

Metodi di valutazione

Poiché l’ambito e il profilo del cliente sono diversi per i broker aziendali rispetto ai consulenti M&A, lo sono anche le competenze necessarie per facilitare i loro servizi. I broker aziendali offrono servizi incentrati su stabilimenti che sono relativamente facili e semplici da valutare, mentre i consulenti M&A offrono servizi su transazioni commerciali complesse che possono essere difficili da valutare.

I metodi di valutazione utilizzati dagli intermediari aziendali sono limitati alle vendite, all’ubicazione e ai profitti correnti. I metodi di valutazione di un consulente M&A sono sufficientemente elaborati da includere obiettivi potenziali strategici, analisi degli investimenti richiesti, valutazione delle risorse intellettuali e crescita potenziale futura.

Portata degli obiettivi aziendali

L’assistenza di un broker aziendale è di portata limitata. A un cliente verrà presentato un elenco di venditori o acquirenti disponibili entro la portata regionale del broker. I consulenti di M&A lavorano strategicamente con il cliente, il che può comportare il ricominciare completamente da capo alla ricerca di nuovi obiettivi che sarebbero adatti all’azienda.

Compensazione

Anche il modo in cui entrambi vengono compensati differisce in una certa misura. I broker aziendali lavorano su una commissione  del valore dell’affare (di solito una percentuale predeterminata). I consulenti M&A lavorano anche sui pagamenti percentuali, ma ottengono anche ricompense per i loro sforzi di impegno specifico, servizi aggiuntivi organizzati, tassazione e servizi legali. La differenza di valore è il risultato della portata dell’impegno a lungo termine. Il ruolo di un broker aziendale è limitato al punto in cui un affare viene concluso, mentre un consulente M&A può lavorare in impegni continui per un periodo di tempo prolungato per l’implementazione di successo dell’impresa.

La linea di fondo

La vendita, l’acquisto o la fusione di un’azienda può creare o distruggere la tua impresa commerciale. La selezione del consulente giusto per le tue esigenze richiede una valutazione approfondita, poiché spesso diventa confuso scegliere tra broker e consulenti aziendali. I consulenti M&A offrono servizi più completi ma hanno un costo aggiuntivo. I broker aziendali possono essere un’opzione economica ma sono limitati in termini di portata e servizio. Considerando i punti sopra menzionati, dovrebbe essere selezionata la soluzione giusta per la tua attività.