Definizione Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)

Cos’è un Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)?

Un trust irrevocabile di solo reddito è un tipo di trust vivente spesso utilizzato per la pianificazione Medicaid. Protegge i beni dalla vendita per pagare la casa di cura e altre spese di assistenza a lungo termine in modo che i beni possano essere trasferiti ai beneficiari. (Un beneficiario – qualsiasi persona o entità che riceve i beni di un trust, testamento o polizza di assicurazione sulla vita – è spesso un membro della famiglia, sebbene possa anche essere un amico intimo o anche un’organizzazione di beneficenza.)

Una volta trasferiti i beni nel trust, la legge pone alcune limitazioni al loro utilizzo. Tuttavia, il concedente conserva il diritto a qualsiasi reddito generato dalle attività del trust. Il concedente ha anche il diritto di utilizzare, abitare e vendere qualsiasi immobile detenuto nel trust, nonché acquistare un altro immobile con i proventi di qualsiasi vendita.

Comprensione dell’Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)

Il contratto di fiducia dovrebbe descrivere il nome del trust, la proprietà del trust, la nomina del fiduciario, la nomina del protettore del trust, il potere sulla proprietà del trust, quando i beneficiari possono nominare un protettore del trust successore, le commissioni e le spese dovute al tutore del trust, lo scopo del trust e la gestione e la distribuzione del trust durante la vita del concedente. Richiedendo tali dettagli, gli IIOT lasciano poco spazio ai dubbi e sono quasi impossibili da rompere, purché il fiduciario fosse nella sua mente al momento della creazione del trust.

Va notato che questa forma di trust è irrevocabile. Un trust irrevocabile è quello che non può essere modificato o risolto senza il permesso del beneficiario. Questo è l’opposto di un trust revocabile, che consente al concedente di modificare il trust.

Punti chiave

• Gli IIOT vengono spesso utilizzati per la pianificazione Medicaid.
• Un IIOT aiuterà a proteggere i beni destinati a essere trasferiti ai beneficiari.
• Gli IIOT sono irrevocabili e non possono essere modificati senza il permesso del beneficiario.

IIOT e altri tipi di trust

Esistono molti tipi diversi di trust, oltre all’IIOT, come un trust personale. Una fiducia personale è quella che una persona crea per se stessa come beneficiario e può raggiungere una varietà di obiettivi. I trust personali sono entità legali separate che hanno l’autorità di acquistare, vendere, detenere e gestire la proprietà a beneficio del loro fiduciario.

Ad esempio, una persona può costituire un fondo personale irrevocabile per pagare l’istruzione dei suoi figli. In questa situazione, il fiduciario creerebbe la fiducia con i beni che ha messo da parte per seminare la fiducia. Potrebbe cercare il supporto di un fiduciario o di un avvocato immobiliare per completare il processo, insieme a un custode per detenere i beni e ulteriori consulenti per gli investimenti per gestirli fino al momento del ritiro. Un fiduciario lavorerà spesso con un consulente per gli investimenti per impostare una politica di investimento che guiderà la fiducia di gestione a raggiungere i suoi obiettivi, come la crescita o il reddito.

Altri tre esempi sono i trust caritatevoli, i bare trust e i naked trust.